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📄 파일명 YUANTA DAILY MARKET VIEW_260423_유안타증권_YUANTA DAILY MARKET VIEW.pdf 🧾 핵심요약 • 유안타증권의 데일리 마켓 뷰는 국내외 추천종목과 시장 포인트를 묶은 종합 자료로, 핵심 축은 방산·AI·로보틱스, 조선, 전력·AI 인프라, 반도체/기판, 글로벌 아시아 추천주다. 하루 시황 자체보다 “지금 어떤 주도주를 봐야 하는가”에 초점이 맞춰져 있다. • 국내에서는 방산과 조선의 수주 모멘텀이 여전히 중요하게 다뤄졌다. 한국항공우주는 필리핀 KF-21 구체화와 중동 확장 가능성 등으로 수주 모멘텀이 지속된다고 평가됐고, 한화에어로스페이스는 지상방산의 일회성 비용에도 불구하고 중장기 수주 랠리가 유효하다고 봤다. • 조선에서는 HD현대중공업의 데이터센터향 엔진 공급, 방산사업 모멘텀, 고선가 수주 물량 매출 반영 등이 긍정 포인트로 제시됐다. 상선 신규수주를 통한 리레이팅이 제한적인 현 시점에서 방산과 신규 엔진 수요가 추가 상방 요인으로 해석됐다. • 삼성전기는 4Q25 매출 2조 9,021억원, 영업이익 2,395억원으로 컨센서스를 상회했다고 정리됐고, 비수기에도 서버향 컴포넌트 및 패키지 수요 확대가 확인됐다고 평가했다. 2026년에는 서버 수요 영향력이 더 커질 것으로 전망됐다. • 전력·유틸리티·AIDC 관련 수혜주로는 북미 전력 인프라와 온사이트 발전 수요에 노출된 종목들이 부각됐다. AI 데이터센터 구조에서 전력 안정화 수요가 커지며 관련 장비와 솔루션 기업들에 대한 관심이 높아졌다는 흐름이다. • 반도체 및 소재 장비 쪽에서는 하나머티리얼즈가 주력 고객사 장비 셋업 스케줄 가속과 애프터 파츠 수요 증가의 수혜주로 제시됐다. 향후 3년간 글로벌 메모리 신규 팹 증가와 함께 실적 성장 기대가 유효하다고 평가했다. • 슈프리마는 해외 Fab 건설 확대에 따른 통합 보안 수요와 A/S 매출 확대, 고객 락인 효과가 장점으로 소개됐다. 기존 SI 중심에서 플랫폼 중심으로 수익구조를 바꾸려는 기업들도 주목 대상에 포함됐다. • 글로벌 추천주에서는 TSMC가 견조한 N3/CoWoS 수요와 AI 매출 성장률 상향을 바탕으로 긍정적으로 제시됐다. 2026년 매출 증가율 약 30%, AI 매출 CAGR 40% 중반대에서 54 - 59%로 상향 가능성 등이 주요 포인트였다. • 대만 AI 서버·부품 체인으로는 촨후테크, 치훙테크, 델타전자, 크로마ATE, 아수스 등이 언급됐다. 공통적으로 GB300, Vera Rubin, 액냉, GPU/ASIC 기판, 전력 테스트, CPO, AI 서버 램프업이 핵심 성장 동력으로 정리됐다. • 시장지표 측면에서는 4월 22일 기준 KOSPI 6,417.93(+0.46%), KOSDAQ 1,181.12(+0.18%), 대만 가권지수 37,878.47(+0.73%), 상해지수 4,106.26(+0.52%), 심천지수 2,789.00(+1.00%)로 아시아 증시가 전반적으로 강한 흐름을 보였다고 요약할 수 있다. 🎯 투자인사이트 • 이 자료의 핵심은 국내외 시장의 공통 주도축이 AI 인프라, 방산 수주, 전력 안정화, 서버·반도체 밸류체인으로 수렴하고 있다는 점이다. 즉 국가별로 다른 종목을 추천하지만, underlying theme은 상당히 비슷하다. • 국내에서는 조선과 방산이 단순 경기민감 업종이 아니라 데이터센터 엔진, 방산 수출, AI 인프라와 연결되며 재평가되는 구조다. HD현대중공업, 한국항공우주, 한화에어로 같은 종목은 이런 구조 변화의 수혜주로 해석된다. • IT 하드웨어와 반도체는 서버 수요가 핵심이다. 삼성전기, 하나머티리얼즈, 대만 기판·액냉·전력 테스트 업체들처럼 AI 서버 한 대가 늘수록 함께 붙는 부품 기업들이 상대적으로 긴 사이클을 누릴 가능성이 높다. • 실적 전망 수치는 개별 종목별로 일부만 제시됐고 종합 전망은 없음. 대신 확인 포인트는 ① 방산 수주의 지역 다변화 지속 여부, ② 조선/엔진의 데이터센터향 추가 계약, ③ 서버·기판·액냉 관련 대만 체인의 실적 상향 지속, ④ 전력 안정화 수요가 북미 중심으로 얼마나 더 커지는지다. • 결국 이 자료는 “개별 종목 추천 모음”처럼 보이지만, 실제로는 AI 인프라 확장과 지정학 재편이라는 두 구조 변화에 올라타 있는 종목들을 선별해 제시하는 전략 노트에 가깝다. ⚠️ 리스크요인 • 추천 종목이 매우 분산돼 있어 개별 기업별 실적 가시성과 밸류에이션 부담은 서로 크게 다를 수 있다. • 방산과 조선은 수주 뉴스가 강력한 모멘텀이지만 실제 매출 인식까지 시차가 존재한다. • AI 서버 및 전력 인프라 관련주는 기대가 이미 많이 반영돼 있어 실적 미스 시 주가 변동성이 커질 수 있다. • 대만과 중국 추천주는 지정학, 환율, 정책 변수에 민감해 국내 투자자 입장에선 추가 리스크 관리가 필요하다. • 데일리 자료 특성상 개별 종목 논리가 압축 제시돼 있어, 실제 투자 전에는 각 기업별 원문 리포트 확인이 필요하다. ⭐ 읽을 가치 • 점수: 85/100 • 등급: 높음 • 이유: 국내외 추천 종목을 단순 나열하는 데 그치지 않고, AI 인프라, 방산, 조선, 전력, 서버 부품이라는 현재 시장의 핵심 테마가 어디에 집중되는지 빠르게 파악하기 좋은 데일리 자료다.