09_09, 미 증시, 반도체주 강세에도 중동 불확실성 재고조 여파로 약세

• 원본 제목: 09_09, 미 증시, 반도체주 강세에도 중동 불확실성 재고조 여파로 약세
• 발행일: 2026-09-09
• 발행기관: 키움증권
• 원본 카테고리: 시장전략
• 원본 파일: 리포트_260909_키움증권_09_09, 미 증시, 반도체주 강세에도 중동 불확실성 재고조 여파로 약세.pdf
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핵심 내용

• 8 일 (화) 미국 증시는 반도체주 강세 (필라델피아 반도체 지수 +1.3%) 와 중동 리스크로 인한 하락 (-1.2%~-0.3%) 이 공존했다. (근거: p. 1)
• WTI 유가는 90 달러대 중반에서 93.03 달러 (+1.69% DTD, +63.35% YTD) 로 상승했다. (근거: p. 1, p. 3)
• 유가 상승 → 인플레이션 우려 확대 → 8 월 CPI 경계심리 강화 → 9 월 FOMC 인상 불안이 반복되는 부정적 루프가 형성되었다. (근거: p. 1)
• 미국 10 년물 국채 금리는 4.400%~4.788% 구간에서 상방 압력을 받고 있다. (근거: p. 3)
• 미국 지수 YTD 는 S&P500(+12.1%), 나스닥 (+13.68%), 다우 (+9.83%) 상승세이나, 8 일 (화) 은 다우 -1.2%, S&P500 -0.6%, 나스닥 -0.3% 하락했다. (근거: p. 1, p. 3)

유가 상승과 인플레이션 루프가 미·중·한 증시에 미치는 영향

• 8 일 (화) 미국 증시는 반도체주 강세 (필라델피아 반도체 지수 +1.3%) 와 중동 리스크로 인한 하락 (-1.2%~-0.3%) 이 공존했다. (근거: p. 1)
• WTI 유가는 90 달러대 중반에서 93.03 달러 (+1.69% DTD, +63.35% YTD) 로 상승했다. (근거: p. 1, p. 3)
• 유가 상승 → 인플레이션 우려 확대 → 8 월 CPI 경계심리 강화 → 9 월 FOMC 인상 불안이 반복되는 부정적 루프가 형성되었다. (근거: p. 1)
• 미국 10 년물 국채 금리는 4.400%~4.788% 구간에서 상방 압력을 받고 있다. (근거: p. 3)
• 미국 지수 YTD 는 S&P500(+12.1%), 나스닥 (+13.68%), 다우 (+9.83%) 상승세이나, 8 일 (화) 은 다우 -1.2%, S&P500 -0.6%, 나스닥 -0.3% 하락했다. (근거: p. 1, p. 3)
• 코스피는 7,000pt 진입 시도 실패 후 6,954.52pt 마감 (-0.58%) 했다. (근거: p. 1, p. 3)
• 개인 투자자는 지난 2 일 누적 순매도 9.8 조원으로 7,000pt 부근에서 매물대로 작용했다. (근거: p. 1)
• 외국인은 9 월 1~8 일 누적 순매수 +1.3 조원으로 하단 방어 및 개인 매도 물량 흡수를 수행했다. (근거: p. 2)

반대 근거와 제약

• 8 월 중 미-이란 군사 충돌 재개, 미 10 년물 4.8% 대 진입 사태 당시에 비해 전반적인 증시 조정 압력이 제한되고 있다. (근거: p. 1)
• 매크로, 지정학 변수의 반복적인 노출로 인해 증시에 내성이 생기고 있다. (근거: p. 1)
• 외국인의 본격적인 한국 비중 확대를 논하기는 이르며, 8 월 내내 이어졌던 비중 축소 국면에서 벗어나고 있는 단계이다. (근거: p. 2)

확인이 필요한 부분

• 8 월 CPI 발표와 9 월 FOMC 금리 결정에 따른 인플레이션 루프의 구체적 진행 여부는 불명확하다. (근거: p. 1)
• 장기 시장 금리 안정 여부 및 오라클 실적 안도감 확보 여부는 확인이 필요하다. (근거: p. 2)