[주간 파생시황] 2026년 9월 28일~10월 1일

• 원본 제목: [주간 파생시황] 2026년 9월 28일~10월 1일
• 발행일: 2026-10-02
• 발행기관: 한화투자증권
• 원본 카테고리: 시장전략
• 원본 파일: 리포트_261002_한화투자증권_[주간 파생시황] 2026년 9월 28일~10월 1일.pdf
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주간 지수 변동과 수급 구조 분석

핵심: KOSPI200 현물시장에서 외국인은 7 조 5,391 억원, 기관은 1 조 5,270 억원을 순매도한 반면, 개인은 3 조 2,038 억원, 기타법인은 5 조 8,623 억원을 순매수했다. (근거: p. 1)

• 이번 주 KOSPI200 지수는 주 초반 1,088.90pt까지 하락했으나, 주 후반 1,107.75pt로 상승 마감했다. (근거: p. 1)
• 선물시장에서 외국인은 1 조 6,369 억원을 순매도했으나, 금융투자는 1 조 9,242 억원을 순매수하여 기관 전체는 1 조 6,156 억원을 순매수했고, 개인은 686 억원을 순매수했다. (근거: p. 1)
• 프로그램 매매는 전체 6 조 1,506 억원이 순매도되었으며, 이 중 차익거래는 239 억원, 비차익거래는 6 조 1,267 억원이 순매도였다. (근거: p. 1)

선물 시장 포지션과 베이시스 추이

핵심: 주 초반 -0.38pt 백워데이션을 나타냈으나 주 후반 3.27pt 콘탱고 (이론가 대비 괴리율 -0.28%) 로 마감했다. (근거: p. 1)

• VKOSPI 는 주 초반 44.7pt 상승 후 주 후반 41.6pt 수준에 하향 안정화 마감했다. (근거: p. 1)
• 외국인은 콜옵션 439 억원, 풋옵션 833 억원을 순매수했다. (근거: p. 1)
• 기관은 콜옵션 451 억원, 풋옵션 816 억원을 양매도 포지션으로 유지했다. (근거: p. 1)

다음 주 전망 및 행동 전략

• 다음 주 선물시장은 연휴 기간과 삼성전자 잠정 실적 발표에 따른 관망세 속에 1,100pt 선 안착을 타진하는 흐름을 전개할 전망이다. (근거: p. 1)
• 낙폭 과대에 따른 밸류에이션 매력이 부각되며 외국인 수급 개선 기대에 힘입어 반도체 대형주 중심의 반등이 지수 회복을 견인할 것으로 예상된다. (근거: p. 1)