AI 하드웨어 기업들의 2027 년 매출 및 CapEx 가이던스 현황

• 원본 제목: IT H_W Weekly(10월 4주차)
• 발행일: 2026-10-02
• 발행기관: 신한투자증권
• 원본 카테고리: 시장전략
• 원본 파일: 리포트_261002_신한투자증권_IT H_W Weekly(10월 4주차).pdf
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AI 하드웨어 기업들의 2027 년 매출 및 CapEx 가이던스 현황

핵심: Dell 은 FY27 AI 서버 매출 가이던스를 기존 대비 20% 상향한 600 억 달러로 제시하며 연간 60% 성장 전망을 밝혔다. (근거: p. 1)

• Micron 은 FY27 CapEx 가 FY26 대비 최소 80% 이상 증가할 것으로 언급했으며, FY26 은 274 억 달러, FY1H27 은 250 억 달러, FY2H27 은 250 억 달러 이상으로 제시되었다. (근거: p. 1)
• AMD 는 베니스 CPU 의 27 년 물량이 완판될 것으로 전망하며, 출하량은 연간 440% 증가할 것으로 보인다. (근거: p. 1)

장비 산업 가격 인상, 수급 동향 및 관련 기업 실적 목표

• TSMC 파운드리 3~6% 가격 인상 전망이 있으며, 이는 삼성과 인텔의 후공정에도 영향을 미친다. (근거: p. 1)
• TEL(도쿄일렉트론) 은 전년대비 영업이익 60% 성장 목표를 설정했으며, 반도체 장비 도입 단축을 언급했다. (근거: p. 1)

지정학적 변수 및 주요 고객사 가동 계획

• 네덜란드 총리가 ASML 수출규제 관련 미국과 논의 중이라고 언급되었다. (근거: p. 1)
• xAI 는 연내 콜로서스캠퍼스에 GB200 144 만 개 가동 계획을 가지고 있다. (근거: p. 1)

업종별 산업 흐름 및 리스크 요인

• 반도체 업종은 장비 중심의 주가 반등세가 확인되고 있다. (근거: p. 1)
• 대형 반도체 업체들의 CapEx 확대 기대감이 선반영되고 있다. (근거: p. 1)
• 마벨테크놀로지는 광학/스위칭에서 메모리 인프라까지 AI 인프라 연결 범위를 확대하고 있다. (근거: p. 1)

확인이 필요한 부분

• 실적 발표 시즌 진입으로 반도체 업체들의 실적 강세 확인 시 반사적인 매도세 출회 가능성이 있다. (근거: p. 1)
• 12 인치 웨이퍼 공급이 타이트하고 2027 년 LTA 가격이 15~40% 인상될 수 있다. (근거: p. 1)
• 실적과 오차가 발생할 수 있으며, 투자자의 투자 판단에 참고되는 정보제공을 목적으로 한다. (근거: p. 1)
• 상기의 시황에 대한 전망이나 예측은 실제 실적과 다를 수 있다. (근거: p. 1)