후기_ 국내 은행 금융지주들의 해외법인 가치

• 원본 제목: 후기_ 국내 은행 금융지주들의 해외법인 가치
• 발행일: 2026-09-23
• 발행기관: 다올투자증권
• 원본 카테고리: 산업
• 원본 파일: 리포트_260923_다올투자증권_후기_ 국내 은행 금융지주들의 해외법인 가치.pdf
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신한베트남은행의 2025 년 연간 순이익, 대출 구조 및 플랫폼적 가치

핵심: 2025 년 연간 기준 순이익 기여도는 4.5% 이나, 딜 소싱 등 파생 기회 창출 측면에서 순이익 기여도 이상의 플랫폼적 가치를 확인한다. (근거: p. 1)

• 2025 년 연간 순이익은 2,221 억원이며, 수익성은 ROA 1.7~2.0%, ROE 11.8% 수준이다. (근거: p. 1)
• 2017 년 ANZ Bank 리테일 부문 인수 이후 가계대출 59.0%, 기업대출 41.0% 의 구조를 형성하고 있다. (근거: p. 1)
• 가계대출은 주택 및 자동차 담보대출 위주이며, 기업대출은 FDI 기업과 현지 기업으로 이원화되어 있다. (근거: p. 1)
• 베트남 전체 은행 대출잔액 중 산업별 비중은 기타서비스업 45.2%, 무역업 22.4%, 제조업 16.1% 순이다. (근거: p. 1)

반대 근거와 제약

• 대출자산 운용수익률 측면에서 국영은행을 포함한 현지 대형 은행 대비 높으나, ROE 가 낮아 순이익 누적 대비 자본활용 레버리지가 낮은 편으로 해석된다. (근거: p. 1)
• 국가별 현황에 따라 행정절차 과정 중 과태료 부과 사례들이 존재하여 비용 부담 가능성이 있다. (근거: p. 1)

국내 4 대 금융지주의 해외 전략: 베트남·일본, 인도네시아, 미국·일본

• 신한지주의 해외 전략은 베트남과 일본 양축 강화 및 중앙아시아·선진국 투자 확대이다. (근거: p. 4)
• KB 금융의 해외 전략은 인도네시아 핵심거점 및 현지 금융플랫폼 확대이다. (근거: p. 4)
• 하나금융의 해외 전략은 인도네시아 중심 현지영업 및 디지털 금융 확대이다. (근거: p. 4)
• 우리금융의 해외 전략은 미국·일본 등 선진시장 중심 육성이다. (근거: p. 4)