Tech&Stock Weekly_ 사이버 보안 우량주, AI 안정성 우려 부각되며 투자 기대감 상승

• 원본 제목: Tech&Stock Weekly_ 사이버 보안 우량주, AI 안정성 우려 부각되며 투자 기대감 상승
• 발행일: 2026-09-21
• 발행기관: 하나증권
• 원본 카테고리: 시장전략
• 원본 파일: 리포트_260921_하나증권_Tech&Stock Weekly_ 사이버 보안 우량주, AI 안정성 우려 부각되며 투자 기대감 상승.pdf
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AI 인프라 투자 확대와 전력 공급 병목 및 해결 방안 관측

• 트럼프 대통령은 엔비디아 CEO 와의 전화 통화에서 AI 위험론을 ‘사기극’으로 규정하며 데이터센터 개발 속도 조절 요구를 반대하고, 기존 정부 권한으로 AI 기업을 감독할 수 있다고 밝혔다. (근거: p. 5)
• 알파벳과 블랙스톤의 합작사 Crux AI 는 220 억 달러 규모의 대출을 통해 구글의 TPU 구매를 지원하며, 첫 500MW 설비의 2027 년 가동을 목표로 추진 중이다. (근거: p. 5)
• 아마존은 제너랙과 데이터센터용 비상발전기 장기 공급계약을 체결하고 워런트를 확보했으며, 2027~2028 년 초기 납품 예상액은 24 억 달러이다. (근거: p. 5)
• 전력망, 장비, 인허가 중 가장 늦게 해결되는 병목이 데이터센터의 상업가동일을 결정하며, Time-to-Power 가 길어질수록 사업자는 시간을 사게 된다. (근거: p. 7)
• PMDC(10~18 개월), 현장발전, 기존 계통연결 전환 등 3 가지 해결책이 제시되었다. (근거: p. 5, p. 7)
• 블룸에너지는 1GW 규모 데이터센터가 800V DC 로 전환될 경우 Capex 를 36 억 달러 절감하고, 5 년간 총 수요비용을 55 억 달러 (9%) 절감할 것으로 예상했다. (근거: p. 7)

주요 기업별 실적 가이던스 및 전략적 이벤트 관측

• 메타는 9 월 15 일 전 세계에 통합 구독 서비스 ‘메타 원’을 출시하며, 개인용 코어 요금제 (월 7.99 달러) 와 프리미엄 요금제 (월 19.99 달러) 를 운영한다. (근거: p. 1)
• 스페이스X 는 9 월 22 일 한국시간 오후 9 시 15 분에 스타십 14 차 시험비행을 진행하며, 상단 우주선이 약 275km 고도에서 지구 궤도 진입을 시도한다. (근거: p. 1)
• 세일즈포스는 FY30 매출 목표 630 억 달러 상회를 재확인하며, FY27 매출 가이던스를 461~464 억 달러 (+11.0~12.0% YoY) 로 유지한다. (근거: p. 2)

반도체 협력 및 산업별 관측

• 트럼프 대통령은 9 월 14 일 엔비디아 젠슨 황 CEO 와 공개 전화 통화를 통해 AI 와 데이터센터 확장에 대한 지지 입장을 표명했다. (근거: p. 5)
• 트럼프 대통령은 데이터센터가 개인과 주의 부를 늘리는 산업이라고 강조하며, 추가 규제 없이 기존 정부 권한으로 AI 기업을 감독하고 위법행위에 대응할 수 있다는 입장을 밝혔다. (근거: p. 5)
• 트럼프 대통령은 미국의 AI 개발 속도를 늦추면 중국 등 경쟁국에 유리해질 수 있다는 논리를 제시했다. (근거: p. 5)
• 애플은 자체 반도체를 탑재한 기업용 AI 서버를 개발하고 외부 고객에게 판매하는 방안을 검토 중이다. (근거: p. 5)
• 애플의 AI 서버 판매 대상은 AI 개발사와 일반 기업, 정부 기관으로 설정되어 있다. (근거: p. 5)
• 애플의 AI 서버 개발은 약 1 년 전 시작되었으며, 존 터너스 CEO 가 해당 사업을 지지한다. (근거: p. 5)
• 애플은 2011 년 Xserve 판매를 중단한 이후 기업용 서버 시장에서 사실상 철수한 상태이다. (근거: p. 5)

확인이 필요한 부분

• SK 하이닉스와 인텔의 미국 메모리 생산 협력 방안은 초기 단계로, 구체적인 제품 (HBM/DRAM) 이 확인되지 않았다. (근거: p. 5)
• 인텔의 오하이오 공장 가동은 2030 년 이후로 지연되어 협력 논의가 당장의 생산 증가를 의미하지는 않는다. (근거: p. 5)