글로벌 마켓 브리핑(9월 21일)

• 원본 제목: 글로벌 마켓 브리핑(9월 21일)
• 발행일: 2026-09-21
• 발행기관: 미래에셋증권
• 원본 카테고리: 글로벌
• 원본 파일: 리포트_260921_미래에셋증권_글로벌 마켓 브리핑(9월 21일).pdf
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9 월 옵션 만기 규모와 금리·AI CapEx 관측

핵심: 시타델은 2026 년 9 월 21 일 기준 9 월 옵션 만기 규모를 약 7 조 달러로 추정하며 이는 역대 두 번째 규모이다. (근거: p. 4)

• 만기 이후 포지셔닝 변화에 주목할 필요가 있다. (근거: p. 4)
• 마이크론 등 반도체주에 약 9,600 만 달러 규모의 단기 콜옵션 거래가 집중되었다. (근거: p. 4)
• 미국채 10 년물 금리는 장중 5.00% 를 상회 (+6.57bp) 하여 5% 를 돌파했다. (근거: p. 5, p. 10)
• 비트코인은 SEC 의 향후 5 년간 한시적 ‘Innovation Exemption’ 발표에 상승 (+6%) 했다. (근거: p. 5)
• 2025~2027 년 AI CapEx 증가분의 약 80% 가 ‘메모리’가 차지한다. (근거: p. 6)
• 메모리업체는 가격결정력과 이익레버리지 측면에서 우호적이다. (근거: p. 6)
• 필라델피아반도체지수는 +2.8% 상승했다. (근거: p. 6)

상승·하락 종목 현황 및 가이던스·목표주가 변동

• 상승 종목으로 샌디스크 (+10.99%), 씨게이트 (+6.93%), 코인베이스 (+11.66%), 테라다인 (+5.19%), 마이크론 (+3.92%), 스트래티지 (+16.39%) 가 제시되었다. (근거: p. 7)
• 샌디스크는 약 9,600 만 달러 규모의 단기 콜옵션 거래가 집중되며 저장장치·메모리 관련주 강세를 보였고, 씨게이트는 AI 데이터 저장수요 증가에 따라 주가가 급등했다. (근거: p. 7)
• IT 리더들의 AI 데이터 저장수요 증가에 대한 기대감이 반영되었으며, 테라다인은 AI 칩 테스트 수요 증가와 반도체 업황 개선에 따라 주가가 상승했다. (근거: p. 7)
• 마이크론은 AI 서버·네트워크장비 및 광통신 관련주 동반 강세 속에서 상승했고, 스트래티지는 SEC 의 정책 발표 및 비트코인 가격 상승에 주가 강세를 보였다. (근거: p. 7)
• 하락 종목으로 뉴코 (-6.32%), 넷플릭스 (-4.67%), 알렉산드리아리얼 (-5.40%), 제너럴모터스 (-5.10%), 메타플랫폼스 (-2.43%), 퀄컴 (-5.82%) 가 제시되었다. (근거: p. 8)
• 뉴코는 3Q 조정 EPS 가이던스 ($5.55~5.65) 가 컨센서스 ($5.87) 를 하회했다. (근거: p. 8)
• 넷플릭스는 Wells Fargo 의 투자의견 및 목표주가 하향조정 여파, 시청시간 둔화와 히트작 부족에 따른 성장동력 약화 우려가 있었다. (근거: p. 8)
• 알렉산드리아리얼은 미국채 10 년 금리가 다시 5% 를 상회하고 부동산 가치 하락에 대한 우려가 커지며 투심 약화를 보였다. (근거: p. 8)

원유 가격 하락과 달러·환율 동향

• WTI 원유는 100.3 달러 (-1.58%), 브렌트유는 103.87 달러 (-0.91%) 로 하락했으며, WTI 는 3 일 연속 하락했다. (근거: p. 9)
• 주중 사우디 동서파이프라인 차질로 공급 우려가 확대되었으나, 일부 가동 재개 가능성으로 공급 리스크 프리미엄이 축소되었다. (근거: p. 9)
• 달러인덱스는 100.22 로 마감했으며, 장중 100.56 까지 상승했으나 막판 상승폭을 반납하여 약보합으로 마감했다. (근거: p. 11)
• 달러-원 환율은 1,387.55 로 7 거래일 연속 상승세를 기록했으며, 일본 엔화는 BOJ 금리인상에도 향후 인상 속도에 대한 강한 가이드 부재로 약세를 보였다. (근거: p. 11)