[주간 파생시황] 2026년 9월 14일~17일

• 원본 제목: [주간 파생시황] 2026년 9월 14일~17일
• 발행일: 2026-09-18
• 발행기관: 한화투자증권
• 원본 카테고리: 시장전략
• 원본 파일: 리포트_260918_한화투자증권_[주간 파생시황] 2026년 9월 14일~17일.pdf
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누적 수급에서 외국인은 현물 8 조 6,460 억원, 선물 1 조 6,311 억원을 순매도하며 매도 우위가 지속.

• 누적 수급에서 외국인은 현물 8 조 6,460 억원, 선물 1 조 6,311 억원을 순매도하며 매도 우위가 지속. (근거: p. 1)

반면 기관은 현물 8,886 억원 순매도에도 선물 1 조 6,625 억원을 순매수했으며, 이 중 금융투자가 선물 1 조 8,350 억원 순매수로 대응.

• 반면 기관은 현물 8,886 억원 순매도에도 선물 1 조 6,625 억원을 순매수했으며, 이 중 금융투자가 선물 1 조 8,350 억원 순매수로 대응. (근거: p. 1)
• 옵션 누적 수급에서 외국인은 콜옵션 157.8 억원 순매도, 풋옵션 111.2 억원 순매도로 하방 헤지 기조를 유지. (근거: p. 1)

VKOSPI 재반등이나 시장 베이시스 악화 시에는 매수 노출도를 즉각 축소하는 방어적 관점

• 이번 주 저점인 1,039.80pt 지지력과 전주 종가인 1,088.30pt 회복 여부를 리스크 척도로 삼아 분할 대응하는 것이 유효. (근거: p. 1)
• 외국인 선물 순매수와 차익 매수의 연속성을 점검해야 하며, VKOSPI 재반등이나 시장 베이시스 악화 시에는 매수 노출도를 즉각 축소하는 방어적 관점이 필요해 보임 (근거: p. 1)