공모 개요 및 가격 범위

• 원본 제목: ️
• 발행일: 2026-09-18
• 발행기관: 키움증권
• 원본 카테고리: 글로벌
• 원본 파일: 리포트_260918_키움증권_️.pdf
• 자동 검토 상태: REVIEW_REQUIRED
• 모델/프롬프트: Qwen3.5-35B-A3B-4bit / adaptive-v2.32-narrative-focus

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2025 년 THC 국내 점유율 및 2026 년 반기 실적 기반 PER 산정

• 2025 년 기준 동사의 THC 국내 점유율은 70.48% 이다. (근거: p. 1)
• 26 년 반기 실적을 연환산해 적용한 후 19.8 배 ~ 22.7 배 (할인율 적용) 의 PER 을 적용해 공모가가 산정되었다. (근거: p. 2)

25 년 기준 상위 2 개 고객사 매출 비중 및 27 년 하반기 대만 파운드리 공급 목표

• 25 년 기준 상위 2 개 고객사 매출 비중은 65.5% 로 편중되어 있다. (근거: p. 1)
• 27 년 하반기 대만 파운드리 업체의 공급 목표가 설정되어 있다. (근거: p. 1)

평택 P4 EUV 라인 및 청주 M15X 증설에 따른 2026~2027 년 THC·XPS 예상 수량

• 평택 P4 EUV 라인 증설 (2026~2027) 에 대해 THC-EUV 약 61 대, XPS 약 16 대가 2026 년 예상 수량으로 표기되어 있다. (근거: p. 3)
• 청주 M15X (2026~2027) 에 대해 THC 약 25~36 대, XPS 약 36 대가 2026~2027 년 예상 수량으로 표기되어 있다. (근거: p. 3)

글로벌 반도체장비사로 표기된 TEL, ASML, Entegris

• 글로벌 반도체장비사로 TEL, ASML, Entegris 가 표기되어 있다. (근거: p. 4)