삼성전자 2Q26 실적과 투자 의견

• 원본 제목: 아시아데일리 (2026.09.15) Daily 추천종목아시아 추천종목 (대만_중국
• 발행일: 2026-09-15
• 발행기관: 유안타증권
• 원본 카테고리: 글로벌
• 원본 파일: 리포트_260915_유안타증권_아시아데일리 (2026.09.15) Daily 추천종목아시아 추천종목 (대만_중국.pdf
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자동 검토 메모: points: E003, E014 근거에 없는 연월 조합(2026-08) — 반려; points: 완결되지 않은 원문 문장 발췌 — 항목 보류; points: E008 인용 밖 숫자(근거 전체에는 있음): 22, 3; E008 인용 밖 기간(근거 전체에는 있음): Q3; points: E006, E047 표 칸 인접 숫자 — 오귀속 위험, 원문 대조 권장; uncertainties: 완결되지 않은 원문 문장 발췌 — 항목 보류; points: 원문 발췌가 없거나 너무 짧음 — 항목 보류; 섹션 범위 검토로 현재 질문에 직접 답하지 않는 항목 2건 숨김; points: 인용 근거에 없는 원문 발췌 — 항목 보류; 그 외 2건은 상태 기록 참조

3Q26 매출 전분기대비 22% 증가하며 긍정적 흐름 이어갈 전망

• 3Q26 매출 전분기대비 22% 증가하며 긍정적 흐름 이어갈 전망. (근거: p. 6)

확인이 필요한 부분

• 4Q26 FoCoS 양산으로 2027 년 LEAP 매출이 전년대비 두 배 증가하면서 매출의 약 33% 차지할 전망. (근거: p. 6)
• 신규 고객 유치와 신규 ASIC 제품의 본격적인 물량 확보 단계 진입으로 3Q26/4Q26 매출 전분기 대비 5% /14% 증가 전망됨. (근거: p. 7)

수주 검증: 약 RMB3 조 규모의 수주잔고를 보유하고 있으며

• ▶ 수주 검증: 약 RMB3 조 규모의 수주잔고를 보유하고 있으며, 이 중 에너지 관련 수주가 전체의 65% 를 차지. (근거: p. 8)
• ▶ 밸류에이션 탄력: 동사는 현재 P/B 1 배 미만에서 거래되고 있어 중앙 건설 국유기업으로서의 안전마진과 에너지 운영 사업의 재평가 탄력을 동시에 보유. (근거: p. 8)

투자의견 BUY 주가 (VND) 32450

• 투자의견 BUY 주가 (VND) 32450.00 목표주가 (VND) 42500.00 시가총액 (VND mn) 17,179,030 추천일 26/9/9 추천일 이후 수익률 (%) -0.6 (근거: p. 11)

본 자료에 게재된 내용들은 본인의 의견을 정확하게 반영하고 있으며

• 본 자료에 게재된 내용들은 본인의 의견을 정확하게 반영하고 있으며 타인의 부당한 압력이나 간섭 없이 작성되었음을 확인함. (근거: p. 13)
• 당사는 자료공표일 현재 동 종목 발행주식을 1% 이상 보유하고 있지 않습니다. (근거: p. 13)
• 당사는 동 자료를 전문투자자 및 제 3 자에게 사전 제공한 사실이 없습니다. (근거: p. 13)