[Global ETF] ETF 트렌드 & 포트폴리오_ FOMC와 AI 속도 조절론

• 원본 제목: [Global ETF] ETF 트렌드 & 포트폴리오_ FOMC와 AI 속도 조절론
• 발행일: 2026-09-14
• 발행기관: 하나증권
• 원본 카테고리: 시장전략
• 원본 파일: 리포트_260914_하나증권_[Global ETF] ETF 트렌드 & 포트폴리오_ FOMC와 AI 속도 조절론.pdf
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핵심 내용

• CME FedWatch(2026.10.28 기준) 에는 2026 년 10 월 28 일 375~400bp 확률 69.0%, 400~425bp 31.0% 가 반영되어 있다. (수치 미확인: 2026.10) (근거: p. 1)
• 선진국 주식형 ETF 의 자금 유입액은 +98.7 억 달러로 감소하였다. (근거: p. 1, p. 4)
• 글로벌 반도체 ETF인 SOXX 와 SMH 에 총 +30.2 억 달러의 매수세가 유입되었다. (근거: p. 1)
• 2027 년 4 월 28 일 이후 점도표는 425~450bp 구간 86.0% 로 상향되었으나, 시장 금리 선물은 450~475bp 구간 14.0% 를 추가 반영한다. (근거: p. 1, p. 3)

FOMC 금리 전망의 차이와 시장 금리 선물 반영

• CME FedWatch(2026.10.28 기준) 에는 2026 년 10 월 28 일 375~400bp 확률 69.0%, 400~425bp 31.0% 가 반영되어 있다. (수치 미확인: 2026.10) (근거: p. 1)
• 2027 년 4 월 28 일 이후 점도표는 425~450bp 구간 86.0% 로 상향되었으나, 시장 금리 선물은 450~475bp 구간 14.0% 를 추가 반영한다. (근거: p. 1, p. 3)

글로벌 ETF 수급의 구조적 변화: 북미 유출과 신흥국 전환

• 선진국 주식형 ETF 의 자금 유입액은 +98.7 억 달러로 감소하였다. (근거: p. 1, p. 4)

AI 반도체 섹터의 수급과 수익률 역전 및 국내 원자력/AI 테마의 동향

• 글로벌 반도체 ETF인 SOXX 와 SMH 에 총 +30.2 억 달러의 매수세가 유입되었다. (근거: p. 1)

반대 근거와 제약

• QQQ(NASDAQ100), IWM(Russell2000), XLY(임의소비재), IGV(소프트웨어) 등에서는 투자자금이 빠져나가 차별화된 수급 흐름이 나타났다. (근거: p. 1)

확인이 필요한 부분

• FOMC 점도표의 2026 년 말 금리 전망과 2027 년 경로가 크게 상향될 경우 장기금리 상승과 증시 할인율 부담이 재차 확대될 수 있다는 점은 전망이다. (근거: p. 1)

하나증권의 글로벌 ETF 포트폴리오 전략 및 섹터별 추천

• 원문에서 확정할 수 있는 내용 없음