AI 인프라 핵심 기업들의 매출 가이드라인 상향 및 성장 전망

• 원본 제목: Global IT H_W Weekly(9월 2주차)
• 발행일: 2026-09-11
• 발행기관: 신한투자증권
• 원본 카테고리: 글로벌
• 원본 파일: 리포트_260911_신한투자증권_Global IT H_W Weekly(9월 2주차).pdf
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핵심 내용

• Dell 의 FY27 AI 서버 매출 가이드라인을 기존 대비 20% 상향한 600 억 달러로 제시했다. (근거: p. 1)
• Dell 은 높은 단가에도 이전 세대 대비 큰 폭의 성능 개선으로 연간 60% 성장 전망을 밝혔다. (근거: p. 1)
• 마이크론은 2Q26 D램 매출이 전분기 대비 65.5% 증가했으며, 서버 제품 비중이 확대되었다. (근거: p. 1)
• Marvell 은 광학/스위칭에서 메모리 인프라까지 AI 인프라 연결 범위를 확대했다. (근거: p. 1)
• 퀄컴은 아마존과 AI 추론 칩 장기 구매 가능 규모 600 억 달러 협력을 진행 중이다. (근거: p. 1)

AI 인프라 핵심 기업들의 매출 가이드라인 상향 및 성장 전망

• Dell 의 FY27 AI 서버 매출 가이드라인을 기존 대비 20% 상향한 600 억 달러로 제시했다. (근거: p. 1)
• Dell 은 높은 단가에도 이전 세대 대비 큰 폭의 성능 개선으로 연간 60% 성장 전망을 밝혔다. (근거: p. 1)
• Marvell 은 광학/스위칭에서 메모리 인프라까지 AI 인프라 연결 범위를 확대했다. (근거: p. 1)
• TSMC 는 2Q26 매출이 전분기 대비 10%, 전년 동기 대비 53% 증가하며 역대 최대 월간 실적을 경신했다. (근거: p. 1)
• TSMC 는 2Q26 에 2nm 매출이 첫 발생했다. (근거: p. 1)
• TSMC 는 5nm/4nm/3nm 생산 능력 예약이 완료되었다. (근거: p. 1)
• TSMC 는 기존 2028 년 대비 앞당겨진 2H27 에 1.4nm 양산 계획을 발표했다. (근거: p. 1)

확인이 필요한 부분

• 본 자료는 자료 제공일 현재 시점에서의 의견 및 추정치로서 실적치와 오차가 발생할 수 있다. (근거: p. 1)
• 상기의 시황에 대한 전망이나 예측은 실제 실적과 다를 수 있다. (근거: p. 1)

메모리 및 칩셋 관련 기업들의 실적 변화와 불확실성

• 마이크론은 2Q26 D램 매출이 전분기 대비 65.5% 증가했으며, 서버 제품 비중이 확대되었다. (근거: p. 1)
• 퀄컴은 아마존과 AI 추론 칩 장기 구매 가능 규모 600 억 달러 협력을 진행 중이다. (근거: p. 1)
• 퀄컴은 아마존과 AI 데이터센터용 광인터커넥트 최대 1.6Tbps 개발을 진행 중이다. (근거: p. 1)
• 인텔은 High-NA EUV 누적 웨이퍼 처리량이 100 만 장을 돌파했다. (근거: p. 1)

반대 근거와 제약

• 시장의 관점은 퀄컴과 아마존 협력의 숫자가 증명될 수 있는지에 집중하고 있다. (근거: p. 1)
• 애플 iPhone Duo 는 구매 의지 자극을 위한 추가 사용자 경험 제공 여부, 사전 구매 실적, 제품별 비중이 관전 포인트로 남아 있다. (근거: p. 1)

확인이 필요한 부분

• Apple iPhone Duo 의 구매 의지, 사전 구매 실적, 제품별 비중은 불확실성이 존재한다. (근거: p. 1)
• 퀄컴과 Amazon 협력의 금액 (600 억 달러) 과 대역폭 (1.6Tbps) 기준이 상이하여 단일 금액으로 통합되지 않는다. (근거: p. 1)

2026 회계연도 (26F) 기준 밸류에이션 및 컨센서스 변화 분석

• 원문에서 확정할 수 있는 내용 없음

주가 및 EPS 추이 그래프의 연도 축 해석과 데이터 혼용 가능성

• 원문에서 확정할 수 있는 내용 없음