국내주식 마감 시황 (26.09.09) - 7월 23일 이후 7천피 첫 알현

• 원본 제목: 국내주식 마감 시황 (26.09.09) - 7월 23일 이후 7천피 첫 알현 ■국내 주식 마감 시황 - 7월 23일 이후
• 발행일: 2026-09-09
• 발행기관: 유안타증권
• 원본 카테고리: 시장전략
• 원본 파일: 리포트_260909_유안타증권_국내주식 마감 시황 (26.09.09) - 7월 23일 이후 7천피 첫 알현 ■국내 주식 마감 시황 - 7월 23일 이후.pdf
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자동 검토 메모: 수동 감사에서 외국인 수급의 기간 방향 오류가 확인되었습니다. 원문은 외국인이 4거래일 만에 순매도로 전환했다고 설명하지만, 아래 요약은 이를 4거래일 연속 순매도로 잘못 옮겼습니다. CPI 발표 시각도 원문은 9월 11일 오후 9시 30분이며, 8월 지표입니다. AI 설비 수요는 작업당 토큰 감소보다 신규 업무·사용자 증가가 더 클 때라는 조건부 주장이고, 포드-CATL 관련 소식은 계약 종료나 국내 신규 수주 확정이 아닙니다. 이 요약은 해당 원문과 대조해 읽어야 합니다.

핵심 내용

• 중동 불안으로 WTI 93 달러, 브렌트 98 달러 상승했고 미 10 년물 국채금리도 장중 4.8% 상회했다. (근거: p. 1)
• 7 월 23 일 이후 코스피는 6,973pt 출발해 7,112pt 도달 후 7,052pt 마감하며 7,000 선을 회복했다. (근거: p. 1)
• 미국 교통부 장관이 포드와 CATL 등 중국 기업과의 관계 단절을 촉구했다는 소식이 전해졌다. (근거: p. 1)
• 필라델피아 반도체지수는 +1.3% 상승했으며 인텔 +9.1%, AMD +5.9%, SK 하이닉스 ADR +4.8% 등 CPU·메모리·광통신이 강세를 보였다. (근거: p. 1)
• 개인 투자자는 5 거래일 연속 2.3 조원 순매도했다. (근거: p. 1)

해외 거시 변수와 AI 인프라 수급 확대

• 중동 불안으로 WTI 93 달러, 브렌트 98 달러 상승했고 미 10 년물 국채금리도 장중 4.8% 상회했다. (근거: p. 1)
• 필라델피아 반도체지수는 +1.3% 상승했으며 인텔 +9.1%, AMD +5.9%, SK 하이닉스 ADR +4.8% 등 CPU·메모리·광통신이 강세를 보였다. (근거: p. 1)
• Astra 출시 이후 AI 수요의 중심이 학습용 GPU 에서 추론, CPU, 메모리, 네트워크로 확산될 수 있다는 기대가 반영되었다. (근거: p. 1)
• AI 경제성은 모델 성능보다 ‘총비용’과 ‘작업당 비용’ 감소가 핵심이며, 작업당 비용이 낮아지면 기업의 AI 도입 범위와 사용 빈도 확대가 가능하다. (근거: p. 1)
• 7 월 23 일 이후 장중 7,112pt 까지 상승했으나 7,000 선을 일시 반납하는 등 변동성이 확대된 끝에 7,000 선을 회복했다. (근거: p. 1)
• 반도체가 호수출, 호실적, AI 수요, 주주환원이라는 논리로 밸류에이션 부담이 낮아 최고의 실적주이자 방어주이자 배당주로 평가받는다. (근거: p. 2)
• 이차전지·ESS·전력기기는 미국 투자 확대와 탈중국 공급망 재편이라는 중장기 논리가 유효하다. (근거: p. 2)

반대 근거와 제약

• AI 안에서도 실제 사용량 증가를 매출로 연결할 수 없는 기업은 하락했다. (근거: p. 1)
• 미국 정부의 요구가 포드와 CATL 의 계약 종료나 국내 업체 신규 수주로 확정된 것은 아니다. (근거: p. 1)
• 7,000 선을 회복했지만 할인율 부담이 해소된 것은 아니다. (근거: p. 1)
• 7 천 피를 8 월 단기간 탈환하지 못했으나 결국 탈환 성공했다. (근거: p. 2)

확인이 필요한 부분

• 유가 상승이 8 월 물가에 반영되지 않음 (근거: p. 2)
• 물가 쇼크, 금리 인상 우려, 고유가가 동시에 겹치는 경우 단기 변동성 확대 가능성에 유의 (근거: p. 2)
• 9 월 11 일 9 시 30 분 소비자물가지수 (8 월 지표), 9 월 15~16 일 FOMC 등 중요 일정 밀집 (근거: p. 1, p. 2)

국내 수급 구조 변화와 7,000 선 회복

• 7 월 23 일 이후 코스피는 6,973pt 출발해 7,112pt 도달 후 7,052pt 마감하며 7,000 선을 회복했다. (근거: p. 1)
• 개인 투자자는 5 거래일 연속 2.3 조원 순매도했다. (근거: p. 1)
• 외국인은 4 거래일 연속 0.4 조원 순매도했다. (근거: p. 1)
• 기관 0.9 조원, 기타법인 1.8 조원 순매수하며 개인의 매도 매물을 소화했다. (근거: p. 1)
• 원/달러 환율은 1,336 원대로 하락했다. (근거: p. 1)

반대 근거와 제약

• 외국인은 4 거래일만 순매도 전환했으나 매도 규모는 크지 않았다. (근거: p. 1)

이차전지 업종의 정책 리스크와 수급 반응

• 미국 교통부 장관이 포드와 CATL 등 중국 기업과의 관계 단절을 촉구했다는 소식이 전해졌다. (근거: p. 1)
• 이 소식에 따라 LG 에너지솔루션은 +6.6%, 삼성 SDI 는 +7.9%, SK 이노베이션은 +11.2%, 롯데에너지머티리얼즈는 +14.1% 상승했다. (근거: p. 1)
• 미국의 탈중국 공급망 재편이 ESS 에서 전기차로 확산될 가능성을 반영하는 움직임이 나타났다. (근거: p. 1)
• 정책 기대와 실제 수주는 구분할 필요가 있다. (근거: p. 1)

확인이 필요한 부분

• 정책 기대와 실제 수주 구분 필요. (근거: p. 1)

업종 선호 및 전략적 시사점

• 변동성 확대 시나리오 하에서 저자는 IT(반도체, AI 인프라) 외 조선·보험을 선호하는 전략을 유지한다. (근거: p. 2)
• 저자는 변동성을 활용해 실적이 확실한 반도체와 KOSPI 대형주를 매수하는 전략을 유지한다. (근거: p. 2)

반대 근거와 제약

• 저자는 7,000선 회복이 있었지만 할인율 부담이 해소된 것은 아니라고 명시한다. (근거: p. 1)

확인이 필요한 부분

• 경제지표 확인 후 주식시장 우호적인 결과가 나올지 여부는 불명확하다. (근거: p. 2)