HANAchina 채널 메시지
수집 시각: 2026-07-21 20:30:01 UTC
수집 기간: 최근 24시간
메시지 수: 62
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[2026-07-21 07:19] [미디어]
• 중앙연구원장 천젠런은 핵 안전, 핵폐기물 해결, 사회적 합의라는 3대 전제가 충족된다면 원자력 에너지도 중요한 선택지가 될 수 있다고 밝힘.
• 현재 중앙연구원은 태양광과 지열 등 재생에너지 연구에 집중하고 원자력 관련 연구 인력은 없지만, 국가원자력과학기술연구원과 칭화대학 등 전문 기관과의 협력 의향을 내비침
• 제3원전 2호기 퇴역으로 대만이 사실상 탈원전 상태에 진입한 가운데, AI 산업 발전과 넷제로 전환으로 인해 2029년까지 전력 수요가 5,000억 kWh 이상으로 급증하며 에너지 공급 부족이 임박했다는 우려가 제기. 이에 따라 정부는 원전 재가동 계획을 심사 중이며, 중앙연구원은 전력 소비를 줄이는 그린 AI 개발과 기초 과학 연구를 통해 에너지 전환 정책을 지원할 방침
**> **https://money.udn.com/money/story/7307/9640150?from=ednappsharing
[2026-07-21 07:27] [미디어]
https://v.daum.net/v/20260721064249404
[2026-07-21 07:27] [미디어]
https://v.daum.net/v/20260721065308522
[2026-07-21 07:30]
>>상해증권보 “3분기 통화완화 여력이 더욱 확대될 수 있음”
•인민은행은 하반기 통화정책에서 경기 대응(역주기·초주기 조절)을 강화하겠다는 방침을 선언. 시장에서는 물가 흐름, 경기 펀더멘털, 주요국 통화정책이 향후 통화정책의 핵심 변수로 꼽히고 있으며, 3분기 정부채 발행 확대와 함께 통화완화 여력이 더욱 커질 가능성이 제기
•시장에서는 지준율 인하와 금리 인하 시기를 두고 의견이 엇갈렸음. 중국은하증권은 3분기가 지준율·금리 인하의 적기라고 전망한 반면, 일부에서는 대출 수요가 약하고 경기도 개선되고 있어 당장의 추가 완화 가능성은 높지 않다고 평가. 다만 자본시장의 변동성이 크게 확대될 경우 금리 인하 가능성이 높아지고, 비은행 금융기관 유동성 지원 정책도 조기에 시행될 수 있다고 분석
[2026-07-21 07:42]
>>미국, 캐나다 일부 제품에 50% 추가 관세 부과 발표
•미국 백악관은 캐나다가 자동차 및 자동차 부품 무역에서 미국을 차별했다는 이유로, 캐나다 일부 제품에 50%의 추가 종가관세를 부과한다고 발표. 새 관세는 미 동부시간 8월 19일 0시 1분부터 시행되며, 기존 관세와 각종 세금·부과금에 추가로 적용
**참고: 트럼프 대통령은 최근 캐나다 산불로 미국이 부담한 비용을 이유로 징벌적 관세를 부과할 수 있다고 경고한 바 있음. 최근 미국과 멕시코는 USMCA 연례 검토를 적극 진행 중인 반면, 미국과 캐나다 간 협상은 상대적으로 진전이 더딘 상황
[2026-07-21 07:55] [미디어]
>Kimi K3 열풍과 알리바바의 신제품 출시가 맞물려 중국 내 AI 컴퓨팅 수요가 더욱 점화될 것
**• 중국 AI 스타트업 Moonshot AI가 최신 대규모 언어 모델인 ‘Kimi K3’를 지난 17일 출시. **Kimi K3는 전반적인 능력이 Claude Fable 5와 오픈AI의 ‘GPT-5.6’에 견줄만한 수준으로 평가받으며 글로벌 기술주에 파장을 일으킴
• 출시 직후 예상치를 크게 웃도는 사용자 유입으로 연산 능력 확보에 차질이 생기자, Moonshot AI는 기존 구독 사용자의 이용 경험과 권익을 보호하기 위해 즉시 신규 사용자 구독을 일시 중단하고 연산 능력 확충에 집중
• 한편, **알리바바 산하 반도체 설계 자회사 T-Head가 **상하이 세계인공지능대회(WAIC)에서 ‘전무(Zhenwu) AI 칩’의 소프트웨어 스택인 ‘T-Head SAIL’을 오픈소스로 공개
• 이는 엔비디아 AI 칩 소프트웨어 개발과 경쟁하기 위한 행보로, 전무 AI 칩은 4월 말 기준 출하량 56만 장을 기록. 5월에는 AI 에이전트 시장을 겨냥한 ‘전무 M890 칩’을 선보이는 등 AI 하드웨어 영향력을 지속해서 확대
• 대만 기업 중에서는 그동안 중국 AI 서버 위탁생산(OEM/ODM) 시장을 장기적으로 개척해 온 대만 기업 인벤텍(Inventec, 2356) 등이 관련 비즈니스 기회로부터 지속적인 수혜를 입을 것으로 전망
https://money.udn.com/money/story/5612/9640160?from=edn_maintab_cate
[2026-07-21 08:35] [미디어]
>>3단계·30분이면 Agent 구축 가능… 엔비디아, AI 에이전트를 데스크톱 워크스테이션에 탑재
•엔비디아는 플래그십 워크스테이션 DGX Station용 Agent Toolkit 소프트웨어 툴킷을 출시했음. 사용자는 3단계, 약 30분이면 로컬 환경에서 AI 에이전트를 구축하고 실행할 수 있음.
•또한 엔비디아는 Agent Toolkit을 Omniverse 시뮬레이션 플랫폼과 연동해, 워크스테이션 기반 AI 에이전트의 활용 범위를 한층 확대
三步部署、30分钟跑通Agent：英伟达将AI智能体装进了桌面工作站 https://wallstreetcn.com/articles/3777499#from=ios
[2026-07-21 08:40] [미디어]
>>홍콩 상장 1호 LLM 즈푸,** 314억 홍콩달러 유상증자 7일 만에 44% 평가손실… 2거래일간 시총 3,000억 증발하며 ‘1조 달러 서사’ 동요**
•‘글로벌 AI 대형모델 1호 상장사’로 불렸던 즈푸(智谱)의 **1조 달러 가치 **내러티브가 빠르게 흔들리고 있음. 회사는 일주일 전 주당 1,588홍콩달러에 314억 홍콩달러 규모의 유상증자를 완료, 참여 기관들은 현재 약 44%의 평가손실을 기록중
•여기에 Kimi K3의 등장으로 경쟁 구도가 재편되고, 보호예수 해제 물량 부담까지 더해지면서 AI 유니콘에 적용되던 ‘희소성 프리미엄’이 ‘경쟁 할인’으로 전환되고 있다는 분석이 나오고 있음
314亿配售后七天浮亏44%：智谱两日再蒸发3000亿，万亿叙事退潮拷问AI估值逻辑 https://wallstreetcn.com/articles/3777490#from=ios
[2026-07-21 08:45] [미디어]
>>TSMC “AI가 PMIC·센서 수요 견인”… 전력관리 반도체 업체 수혜 전망
•TSMC는 2분기 실적 설명회에서 성숙공정 전체가 공급 부족을 겪는 것은 아니며, AI 관련 제품인 전력관리 IC(PMIC)와 센서 등의 수요만 타이트한 상황이라고 밝혔음. 이에 따라 법인들은 AI 서버 전력 구조 고도화로 PMIC 수요가 계속 증가할 것이라며 대만 업체인 실리-KY, 마오다, 치신 등이 수혜를 받을 것으로 전망
•AI 데이터센터 확대로 48V 전력 구조, 고전압 직류(HVDC), 다상 전원(VRM), 백업 배터리 시스템(BBU), 액체 냉각 솔루션 등이 빠르게 도입되면서 전력관리 칩의 중요성이 높아지고 있음
•실리-KY는 고성능 컴퓨팅·산업·자동차용 PMIC 제품군을 확대하고 있으며, 마오다는 AI 서버와 액체 냉각용 전원관리 칩 시장 진입을 강화하고 있음. 치신 역시 다상 전원 제어, DC-DC 변환, 고급 PMIC 비중을 높이며 AI 플랫폼의 전력 효율 및 안정성 요구 증가에 따른 성장 동력을 확보하고 있음
台積點名 AI帶旺PMIC、感測器 https://www.ctee.com.tw/news/20260721700072-439901
[2026-07-21 08:49] [미디어]
**>>Kimi K3 부상… 대만 AI 공급망 새로운 성장 기회 맞이 (대만공상시보) **
•중국 AI 대형모델 Kimi K3의 부상으로 AI 투자 중심이 단순한 GPU 연산 능력 확보에서 고속 연결, 메모리, 시스템 효율 향상으로 이동하고 있음. 이에 따라 대만 AI 공급망 중 고속 스위치, 광모듈, CPO, 실리콘 포토닉스, 첨단 PCB, 고급 CCL, DDR5, 기업용 SSD등이 새로운 성장 기회를 맞을 것으로 전망
•중국 AI 스타트업 문샷 AI가 공개한 Kimi K3는 네이티브 멀티모달 기능과 100만 토큰 컨텍스트 창을 갖추고 있으며, 총 파라미터 규모가 2.8조 개에 달하는 MoE 구조를 적용. 추론 과정에서는 일부 전문가 모델만 활성화해 비용을 낮출 수 있지만, 여러 GPU와 서버 노드 간 데이터 교환이 증가해 고속 인터커넥트 기술의 중요성 확대
•업계는 앞으로 AI 경쟁이 단순히 GPU 개수나 단일 칩 성능 경쟁이 아니라 AI 클러스터 전체 효율 경쟁으로 전환될 것으로 보고 있음. 또한 AI Agent 확산으로 KV Cache 데이터 증가가 DDR5와 기업용 SSD 수요를 견인할 전망
•Artificial Analysis의 최신 지능 지수 평가에서 Kimi K3는 상위권에 진입했으며, 개발자 사용량 증가로 인해 Moonshot AI는 19일 연산 자원 부족을 이유로 신규 Kimi 가입자 구독을 일시 중단하고 기존 유료 사용자 서비스 우선 보장
Kimi K3崛起 台鏈迎新商機 https://www.ctee.com.tw/news/20260721700065-430502
[2026-07-21 09:25]
>>TSMC, 중앙글래스의 고순도 육불화텅스텐 생산 중단 보도에 “현재 운영 영향 없을 것으로 예상”
•최근 TSMC 가스 공급업체인 중앙글래스(Central Glass)가 고순도 육불화텅스텐(WF₆) 생산을 중단할 것이라는 시장 소식이 전해진 가운데, TSMC는 현재 회사 운영에는 영향이 없을 전망
•TSMC는 글로벌 조달 전략에 따라 다중 공급망을 지속적으로 개발하고 다양한 글로벌 공급업체를 확보하고 있다며, 공급 리스크에 대응할 수 있는 구조를 구축하고 있다고 설명 (대만경제일보)
近期市场流传台积电气体供应商中央硝子（Central Glass）将停产高纯度六氟化钨，台积电回应称，公司全球采购布局策略是持续开发多源供应方案、建立多元的全球供应商，目前预期不会对公司营运产生影响。（台湾经济日报） （来自华尔街见闻）
[2026-07-21 09:31]
**>>탄산리튬 약세 뒤에 숨은 ‘온도 차’ : ** 주문은 뜨겁고 가격은 하락세
•한 리튬염 업체 관계자는 “주문은 매우 좋고 제품 판매에도 문제가 없다”고 밝혀 현재 리튬 배터리 업계의 높은 업황을 보여줬음. 하지만 단기적으로 공급 감소가 확실하고, 하반기 수요가 강하며, 리튬 기업들이 증설을 가속화하는 상황에서도 탄산리튬 가격은 예상과 달리 하락세를 보이고 있음
•**7월 20일 **기준 배터리급 탄산리튬 현물 평균 가격은 톤당 15.22만 위안으로, 이달 초 대비 7,200위안 하락했고 6월 초 대비 **2.5만 위안 하락. **
•업계에 따르면 단기 짐바브웨 리튬 정광이 아직 대규모로 중국에 공급되지 않는 등 요인으로 탄산리튬 공급은 여전히 타이트한 상황이지만, 시장 심리는 약한 상태임. 전문가들은 시장이 향후 공급 완화 가능성을 선반영해 가격을 미리 조정하고 있다고 분석
“我们的订单很好，产品不愁卖。”一家锂盐企业董秘向记者吐露了心声，折射出当前锂电板块的高景气。在短期供应端出现确定性下降、下半年需求旺盛、锂电企业加快扩产的背景下，碳酸锂价格却一反常态，呈现回落态势。上海钢联数据显示，7月20日，电池级碳酸锂现货均价为15.22万元/吨，较月初下滑7200元/吨，较6月初下滑2.5万元/吨。记者调研获悉，短期内受津巴布韦锂精矿尚未大规模运至国内等因素影响，碳酸锂供给仍然偏紧，但市场情绪偏弱。受访专家对记者表示，市场正在参考远期的供给宽松进行提前定价。
[2026-07-21 09:49] [미디어]
**>> “장기 공급 계약”은 정말 “장기간 이행”될 수 있을까? (중국언론 인용)
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•AI 열풍으로 인해 메모리 반도체부터 클라우드 컴퓨팅, AI 장비까지 공급망 전체에 걸쳐 전례 없는 규모의 장기 공급 계약(LTA) 이 체결되고 있음. 마이크론 등 반도체 업체들은 이를 기반으로 투자자들에게 안정적인 매출 성장을 약속했고, 올해 주가도 크게 상승했음.
•하지만 분석에 따르면, 코로나19 기간에도 유사한 장기 계약이 대거 체결됐으나 이후 수요와 공급 상황이 역전되자 계약 이행 의무가 면제되거나 재협상된 사례가 많았음. 이는 장기 계약의 구속력이 겉으로 보이는 것보다 훨씬 약할 수 있음을 보여줌
•만약 향후 AI 수요가 둔화된다면, 현재 공급 부족을 배경으로 체결된 장기 계약의 “매출 보호 효과”는 빠르게 약화될 가능성이 있음. 즉, 계약이 존재한다고 해서 반드시 안정적인 수익이 보장되는 것은 아니라는 의미임
存储的风险：“长期协议”真的能“长期执行”吗？ https://wallstreetcn.com/articles/3777504#from=ios
[2026-07-21 11:11] [사진]
유동성 전문가 Michael Howell: 글로벌 유동성은 이미 정점을 지났고, 주식시장 최적의 상승 구간은 끝났다
•글로벌 유동성 분석가 Michael Howell은 글로벌 유동성 흐름을 추적하는 핵심 지표가 지난해 4분기에 정점을 기록한 뒤 지속적으로 둔화되고 있다고 분석
•그의 65개월 유동성 사이클 모델에 따르면, 주식시장에 가장 유리했던 투자 환경은 이미 지나갔으며 현재 시장은 ‘투기 단계’에 진입한 상태라고 평가했음.
•이 단계의 특징으로는 원자재 강세, 수익률 곡선의 베어 플래트닝(장기 금리 하락보다 단기 금리 상승 압력이 강해지는 현상) 등이 나타나며, 이는 경기 사이클 후반부의 전형적인 신호라고 설명
•Michael Howell은 현재 시점이 위험자산 비중을 추가로 확대할 시기가 아니라고 보고 있으며, 투자 전략을 원자재 → 현금 → 최종적으로 장기 국채로 이동 제시
流动性专家Michael Howell：全球流动性已见顶，股市最好的窗口已经过去 https://wallstreetcn.com/articles/3777515#from=ios
[2026-07-21 11:14] [미디어]
>>UBS: 역사적 수준의 매도 이후, 이제 ‘모멘텀 주식’에 단계적으로 매수할 시점
•UBS는 모멘텀 주식에 대한 매도세가 막바지에 가까워지고 있다고 분석. 이번 매도 압력은 7월 말 이전 바닥을 형성할 가능성이 있으며, 투자자들에게 AI 및 반도체 관련 주식 포지션을 점진적으로 다시 구축할 것을 제안
•최근 은행주와 산업재 등 경기민감주가 강세를 보인 것은 펀더멘털보다는 **숏커버링 **영향이 컸음
•UBS는 향후 자금이 다시 AI 관련 종목으로 이동할 경우, 최근 상승했던 은행·산업재 등 경기민감 업종은 조정 압력을 받을 가능성이 있다고 전망
瑞银：历史级别抛售后，现在是时候逐步建仓“动能股”了 https://wallstreetcn.com/articles/3777505#from=ios
[2026-07-21 11:17]
•중국 반도체 개장 약세, 과창50 -2%
创业板指跌超2%，科创50、北证50均跌超3%，微盘股指数跌超6%，算力硬件、半导体芯片、油气等方向跌幅居前，沪深京三市下跌个股近4500只，其中近800股跌超9%。 （来自华尔街见闻）
[2026-07-21 11:19] [사진]
•탄산리튬 선물 14만위안/톤 붕괴
**•오전 137,480위안/톤 (-7%)
•**탄산리튬 현물 144,700위안/톤
(전거래일 개비 5,350위안 하락) **
**>上海钢联发布数据显示，今日MMLC电池级碳酸锂（早盘）中间价报144700元/吨，较上日16:30价格下跌5350元/吨。 （来自华尔街见闻）
[2026-07-21 11:30]
**>>샤오미, 스마트폰 출하 목표 1.1억 대로 약 16% 상향 **
•샤오미는 2026년 연간 스마트폰 출하 목표를 기존 약 9,000만 대에서 1.1억 대로 상향 조정. 증가 폭은 약 16%이며, 상향된 증가 물량 부분은 주로 저가형 모델에서 나올 전망
•샤오미와 가까운 관계자는 이번 출하 목표 상향 조정은 샤오미 내부에서 현재 메모리 시장 상황이 반전을 맞이할 가능성이 있다고 판단했기 때문
•메모리 칩의 단기적인 공급 부족과 원가의 지속적인 상승 영향을 받아, 샤오미는 올해 출하 목표를 두 차례 하향 조정한바 있음 (중국언론)
[2026-07-21 11:34] [미디어]
>>IREN·Hut·Nebius 일제히 급등, 엔비디아가 앞장서 투자…기술 대기업의 대형 주문이 ‘AI 클라우드’로 몰려
•AI 연산력 확보 경쟁이 클라우드 컴퓨팅 지형을 재편. IREN은 28억 달러 규모의 AI 계약을 따내며 주가가 19% 급등했음. Hut 8은 15년 기간, 가치 98억 달러 규모의 임대 계약을 체결했으며, 잠재적 총 계약 가치는 500억 달러를 상회. 엔비디아는 동시에 Nebius 지분 9% 이상을 보유하고 있다고 공개
•세 가지 호재가 겹치면서 네오클라우드업종이 전반적으로 폭발적인 상승세를 보였음. 빅테크의 AI 인프라 지출이 빠르게 외부로 확산되고 있으며, 독립적인 연산력 운영업체들에게 **황금 같은 성장 기회가 열리고 있을 가능성
**>Iren、Hut、Nebius全线大涨，英伟达带头砸钱，科技巨头大单涌向“AI云” https://wallstreetcn.com/articles/3777512#from=ios
[2026-07-21 11:40]
•중국 테크지수 급반등 전환
•과창50과 ChiNext 각 +2%
•파운더리, 장비, GPU, 배터리 최상위
科创50探底回升涨超2%。 （来自华尔街见闻）
[2026-07-21 11:42] [미디어]
**•홍콩 즈푸 주가 장중 +10% 급등
•1GW급 연산력 데이터센터 건설 착수…전량 국산 AI 칩 사용 (중국언론) **
https://v.daum.net/v/20260721111205683
[2026-07-21 11:43]
>>AI 데이터센터 비용에 또 다른 변수 발생 : 규제 강화로 오라클, 70억 달러 초과 보증 제공 필요 가능성
**•오라클의 150억달러 규모 위스콘신 데이터센터 프로젝트가 이중 압박을 받고 있음. 주(州) 당국은 70억 달러 규모의 신용 담보 요구 면제를 거부, 이로 인해 매년 1억 달러를 초과하는 추가 비용이 발생 가능성. **동시에 S&P는 오라클의 신용등급을 BBB-로 하향 조정했으며, 투자 부적격(정크) 등급까지는 불과 한 단계만 남았음
•이 프로젝트는 오라클이 체결한 3,000억 달러 규모 OpenAI 연산력 계약을 이행하는 핵심 프로젝트이며, 이번 사안은 AI 확장의 숨겨진 비용을 시장 전면으로 끌어올리고 있음
摘要：甲骨文150亿美元威斯康星数据中心项目遭遇双重夹击：州监管机构拒绝豁免70亿美元信用抵押要求，每年额外成本逾1亿美元；标普同步将其评级下调至BBB-，距垃圾级仅一步之遥。这一履行3000亿美元OpenAI算力合同的关键项目，正将AI扩张的隐性成本推至台前。
[2026-07-21 13:05]
**•중국 반도체 밸류체인 전방위 상승 **
•반도체, 전자, 통신 장비 다수 상한가
**•오전 과창50지수 +7%, ChiNext +5% **
创业板指涨幅扩大至5%，科创50指数涨近7%。 （来自华尔街见闻）
[2026-07-21 13:42]
>>(요약) “DeepSeek 순간” 재현? 월가는 일제히 “Kimi K3가 오히려 AI 연산 수요를 강화한다”고 평가
•Kimi K3가 다시 한번 “DeepSeek 사태와 같은 우려”를 촉발하면서 미국 증시의 반도체 관련 종목들이 하락했지만, 다수의 월가 기관들은 AI 연산 수요가 약화된 것이 아니라고 분석
•이번에 공개된 Kimi K3는 2.8조 파라미터 규모, 100만 토큰 수준의 장기 컨텍스트 추론 능력을 갖춘 오픈소스 모델로, 오히려 KV 캐시, HBM, 메모리 및 클라우드 인프라 수요를 끌어올릴 가능성
•월가는 Kimi K3가 AI 하드웨어 수요 정점의 신호라기보다, AI 사용량 확산을 촉진하는 촉매제에 가깝다고 보고 있음.
•즉, 더 효율적인 AI 모델이 등장하면 필요한 연산량이 줄어드는 것이 아니라, 낮아진 사용 비용으로 인해 AI 서비스 활용량이 폭발적으로 증가하는 ‘제번스의 역설’이 나타날 수 있다는 의미임. 이에 따라 GPU, HBM, 메모리, 데이터센터 등 AI 인프라 수요는 오히려 확대될 수 있다는 전망
摘要：Kimi K3再次触发 “DeepSeek 式” 担忧，美股半导体板块应声下挫，但多家华尔街机构认为算力需求并未走弱。这款2.8万亿参数、百万上下文长驻推理开源模型，会拉高KV 缓存、HBM、存储及云基建需求。Kimi K3更像是AI使用量扩散的催化剂，而不是硬件需求见顶信号。
[2026-07-21 13:48]
>>Signal Group: 호르무즈 해협 인근 유조선 수 700척 상회
•해사 분석 업체 Signal Group에 따르면, 7월 15일 기준 호르무즈 해협 주변에는 공선 및 적재 유조선 총 728척이 운항 중인 것으로 집계. 이 가운데 공선 유조선은 394척, 원유를 싣고 있는 만선 유조선은 334척이었음.
•페르시아만 해역에는 공선 유조선 168척, 만선 유조선 175척이, 호르무즈 해협 동쪽 오만만에는 공선 유조선 226척, 만선 유조선 159척이 있었음
•7월 6일 긴장 상황이 다시 고조된 이후, 호르무즈 해협을 통과하는 유조선 중 소유권 정보가 투명하게 공개된 선박의 비중은 45%까지 하락. 이는 임시 평화 협정 기간 당시 67%였던 수준보다 낮아진 것
[2026-07-21 13:52] [사진]
•중국 정부 자금 다시 ETF 통해 유입
[2026-07-21 14:41] [미디어]
>>선전시 화창베이 메모리 가격 하락… 16GB 메모리는 약 1,200위안, 1TB SSD는 880위안으로 고점 대비 10~30% 하락. 다만 전년비 여전히 5~6배 높아 소비자 부담 여전 (중국언론) **
•**글로벌 메모리 반도체 가격이 최근 하락세로 전환됐지만, 이번 가격 급등 이전과 비교하면 여전히 5~6배 높은 수준을 유지하고 있어 PC 조립 비용 부담은 여전히 큰 상황
•현재 오프라인 시세는 1TB SSD가 약 880위안, 16GB DDR4가 650위안, 16GB DDR5가 1,080~1,200위안으로, 각각 고점 대비 10~30% 하락, 화창베이 중고시장의 16GB DDR4도 약 450위안으로 연초 대비 30% 하락
•유통업계는 메모리 가격이 개별 상인이 결정하는 것이 아니라 삼성·마이크론 등 메모리 업체의 공급 정책과 글로벌 수급 상황에 의해 결정된다고 설명. 가격이 고점 대비 20~30% 하락했지만, 가격 급등 이전 수준으로 회복되지 않았으며, 과거 2,000위안대면 가능했던 보급형 PC 조립 비용은 현재 최소 4,000위안, 고성능 게이밍 PC는 1만 위안 이상이 필요한 상황. 여기에 애플, 레노버, Honor 등 주요 PC 업체들도 제품 가격을 인상하면서 개인용 PC 시장 전반의 판매가격이 여전히 높은 수준을 유지
较去年同期仍高出五六倍！华强北存储价格回落：16G内存降至1200元左右、1TB SDD仅880元 https://cj.sina.cn/article/normal_detail?url=https://finance.sina.com.cn/tech/roll/2026-07-21/doc-iniiphzm2670859.shtml
[2026-07-21 15:46] [미디어]
>>미 재무장관 베센트 “미국, 조만간 전 세계 AI 연산능력의 80%를 통제할 것”
•미국 재무장관 스콧 베센트는 미국의 AI 컴퓨팅 파워 점유율이 현재 50~60%에서 80%까지 높아질 것이라고 밝히며, AI 연산능력 주도권 확보를 “절대 패배해서는 안 되는 국가 전략”이라고 강조
•시장에서는 이번 발언이 미국 정부 최고위층이 엔비디아를 비롯한 AI 반도체 기업과 클라우드 기업들의 대규모 CapEx를 국가 차원에서 뒷받침하는 신호로 해석하고 있음.
•다만 현재 ‘글로벌 AI 연산능력 점유율’을 측정하는 공인된 통계 기준은 존재하지 않으며, 베센트가 제시한 80% 목표의 실현 가능성은 향후 실제 데이터센터 및 AI 인프라 구축 규모와 생산능력으로 검증될 것이라는 분석도 나오고 있음
美财长贝森特宣称：美国很快将控制全球80%的算力 https://wallstreetcn.com/articles/3777542#from=ios
[2026-07-21 15:51] [사진]
•화훙반도체 +20% 상한가, 전고점 근접
•매우 이례적
[2026-07-21 16:09] [미디어]
>>UBS 중국 : 단기 변동성 이후에도 하반기 시장의 핵심 주도주는 기술주와 AI
•UBS증권 중국 주식전략은 최근 글로벌 금융시장의 변동성이 확대됐지만, 기술주의 과밀 포지션이 상당 부분 해소된 만큼 기술주와 AI가 올해 하반기 시장의 핵심 투자 테마를 이어갈 것이라고 전망. 그는 글로벌 AI 산업의 빠른 성장과 중국 정부의 정책 지원에 힘입어 기술 업종의 이익 증가세가 지속될 것으로 예상했으며, 테마형 ETF, 기술주 액티브 펀드, 신용거래 자금, 사모펀드 등 다양한 자금이 기술주로 계속 유입될 가능성이 높다고 평가
•포트폴리오 재조정 측면에서는 AI 외에도 세 가지 투자 테마를 제시했음. 첫째는 AI 설비투자 수혜 업종으로, 데이터센터, 전력설비(가스터빈 등), 피지컬 AI(로봇), 상업용 우주산업 등이 AI 투자 확대의 수혜를 받을 것으로 전망
•둘째는 이익 회복 업종임. 시장의 관심이 AI에 집중되는 동안 배터리, 화학, 증권, 보험, 혁신 신약 등도 실적 회복 국면에 진입하고 있으며, AI 테마가 약화될 경우 실적 개선을 추구하는 자금이 이들 업종으로 이동할 가능성이 있다고 분석
•셋째는 해외 사업 확대 기업. 해외 매출 비중이 지속적으로 높아지고 있으며, 해외 사업의 수익성이 국내 사업보다 높은 기업들이 향후 주목받을 것
[2026-07-21 16:22] [사진]
•중국 증시 지수형 ETF 순매수(회색)
•2024년 이후 지수 100일선 하회시 기관 순매수 뚜렷하게 증가하는 패턴 반복
[2026-07-21 16:45]
>>Kimi 책임자 “최고 성능(SOTA) 모델에는 그에 걸맞은 가격이 있어야 한다”
•중국 경제매체 21재경에 따르면, 7월 21일 Kimi의 기업사업 책임자는 이 시장의 주요 관심사에 대해 입장을 밝혔음.
•그는 “오픈소스 모델이나 중국의 대규모 AI 모델이 저가 모델이라는 인식을 가져서는 안 된다”며, “Kimi는 SOTA 성능의 모델을 개발했으며, 이에 상응하는 합리적인 상업적 가격을 받을 수 있다” 강조
•시장 일각에서 제기된 “K3는 기존 모델을 증류한 소형 모델”이라는 주장에 대해서는, K3의 성능 향상은 기존 모델을 복제한 것이 아니라 독자적인 기반 아키텍처 혁신에서 비롯된 것이라고 반박
•사업화 전략은 현재 프라이빗 배포 서비스는 제공하지 않을 계획이며, 해외 선도 AI 기업들과 유사한 사업 모델을 채택해 기초 모델의 성능 고도화에 집중하고 있다고 설명. 또한 회사 매출에서는 API 사업의 비중이 가장 높으며, 프라이빗 배포나 산업별 AI 솔루션의 세부 매출 비중은 공개하지 않았음
•아울러 대규모 AI 모델의 파라미터 규모는 현재의 2.8조 개에서 멈추지 않고 앞으로도 지속적으로 확대될 것이라고 전망
[2026-07-21 16:54] [미디어]
**>>미국 전력망 “한계 직면”… 뉴욕 오피스 빌딩, 냉방 제한
•**Baird의 수석 리서치 애널리스트 Ben Kallo는 데이터센터 확장, 제조업 리쇼어링, 노후화된 전력 인프라, 전면적인 전기화가 동시에 진행되면서 미국 전력망이 이미 감당하기 어려운 수준의 부담을 받고 있다고 평가했음.
•그는 뉴욕 오피스 빌딩에서 냉방 사용을 제한하는 조치가 시행된 것은 현재 전력망 부담을 보여주는 단적인 사례에 불과하며, 앞으로 GW급 대형 데이터센터가 본격적으로 가동되면 전력 수요는 지금보다 훨씬 더 커질 것이라고 전망
•또한, Ben Kallo는 가격 경쟁력과 상품성을 앞세운 중국 전기차(BYD 등)가 유럽 시장 점유율을 빠르게 확대하고 있다고 평가했음. 그는 몇 년 전만 해도 존재감이 미미했던 중국 자동차 업체들이 이제는 유럽 주요 도시 곳곳에 전시장을 열고 택시 시장에도 진출했으며, 이러한 공격적인 확장이 전동화 전환에 뒤처진 유럽, 특히 독일의 전통 자동차 업체들에 치명적인 충격을 주고 있다고 분석했음. 또한 이러한 성장세는 앞으로 유럽뿐 아니라 다른 지역으로도 계속 확대될 것으로 전망
[2026-07-21 17:20] [사진]
[2026-07-21 17:20] [사진]
AI 강세장 갈림길… 월가, AI 투자 전망 놓고 이례적인 찬반 논쟁 (중국언론)
•AI 투자 사이클이 3년 차에 접어든 가운데, 월가에서는 드물게 AI 강세장의 지속 가능성을 둘러싼 공개적인 찬반 논쟁이 벌어지고 있음. BCA리서치 내부에서도 강세론과 약세론이 첨예하게 맞서고 있음.
•약세론은 AI 관련 기업들의 이익 기대가 과도하게 부풀려졌으며, 밸류에이션이 2000년 닷컴 버블 당시 정점을 넘어섰다고 주장했음. 또한 빅테크의 막대한 AI CapEx가 현금흐름을 잠식해 향후 수익성에 부담을 줄 수 있다고 경고했음.
•반면, 강세론은 AI 연산능력 수요가 여전히 공급을 크게 웃돌고 있으며, 초대형 클라우드 사업자들의 밸류에이션은 오히려 최근 10년 내 가장 낮은 수준이라고 반박했음. 또한 AI 투자가 실제 실적으로 이어지면서 시장이 예상보다 강한 이익 성장에 놀라게 될 것이라고 전망
AI牛市走到十字路口！华尔街罕见上演多空大辩论 https://wallstreetcn.com/articles/3777532#from=ios
[2026-07-21 17:25] [사진]
> 중화권 마감 시황 (26.07.21, 화)
**🇨🇳 장 초반 주춤하던 중국 증시는 ‘V’자형 반등에 성공. 상하이종합지수는 1.79%, 선전성분지수는 4.81%, 창업판지수는 7.05% 상승 마감했으며, 과창 50 지수는 10% 이상 폭등해 연중 최대 상승폭을 경신. **최근 감소했던 거래대금도 2.96조 위안까지 증가. 이날 시장 상승은 CPO, 반도체 칩, 컴퓨팅 파워, PCB 기판 등 첨단 기술 테마가 견인. 하한가에서 상한가로 직행하는 종목이 속출할 정도로 기술주에 대한 매수 심리가 쏠림. 이러한 주요 배경에는 국가대표팀의 개입으로 오전장부터 여러 대표지수 ETF의 거래량이 급증함. 또한, 2026 WAIC에서 중국 국산 컴퓨팅 파워가 개별 기술 돌파를 넘어 시스템적인 경쟁력을 증명. 특히 AI ‘초거대 노드’가 최초로 공개되면서 기술주 투자 심리를 자극. 20개가 넘는 상장사의 자사주 매입 및 지분 확대 계획 공시도 시장에 긍정적인 영향을 끼침
**🇭🇰 홍콩 증시는 혼조세로 마감. 금일 홍콩 증시에서는 Zhipu가 30% 이상 급등 마감. **Zhipu의 1GW 규모의 국산 컴퓨팅 파워 센터 구축, 반도체 관련 기업 중커자허 인수 등 소식이 호재로 작용. 특히 Zhipu가 구축한 1GW급 대형 데이터센터는 전면적으로 중국산 AI 칩을 채택. 또한 가속기 1만 개 이상 규모의 컴퓨팅 클러스터 여러 개를 구축하여, 국산 컴퓨팅 파워의 기반을 지속적으로 탄탄하게 다지고 있음
**🇹🇼 대만 증시는 TSMC의 상승에 힘입어 4.2% 급등 마감. 이는 대만 증시 역사상 단일 거래일 기준 최대 상승폭을 갈아치운 것이며, 단숨에 5일선과 120일선을 회복. **그동안 낙폭이 컸던 메모리 반도체, PCB, 수동소자 등 전자 부품 섹터도 동반 급등하며 자금이 뚜렷하게 유입
[2026-07-21 17:28] [미디어]
**>>AI 스토리지 수요 더 커진다… 엔비디아 CMX, 내년 NAND 사용량 1억TB 돌파 전망
(중국언론 인용) **
•삼성전자가 엔비디아에 10세대 V-NAND를 양산 공급하기 시작했으며, 엔비디아의 차세대 AI 스토리지 시스템인 CMX 수요에 대응하기 위해 9세대 V-NAND 생산능력의 약 60%를 배정하고 있는 것으로 알려졌음.
•CMX에 필요한 NAND 용량은 올해 약 3,500만TB에서 내년 1억TB 이상으로 약 3배 급증할 것으로 전망됨. 이는 AI 모델의 규모와 컨텍스트 길이가 커지면서 데이터 저장 수요가 폭발적으로 증가하고 있기 때문임. 삼성전자는 현재 9세대(V9) 양산 안정화, 10세대(V10) 생산 확대, 11세대(V11) 시험 생산을 동시에 추진중
•또한 삼성전자 이재용 회장은 엔비디아 젠슨 황 CEO와 만나 HBM, NAND 공급 확대와 AI 데이터센터 협력 방안을 논의할 예정인 것으로 전해졌음
AI存储需求再加码：英伟达CMX明年或消耗超1亿TB NAND，三星已开始供货 https://wallstreetcn.com/articles/3777550#from=ios
[2026-07-21 17:40]
•TSMC, 미국 프리마켓 **+3%
•2027년 첨단·성숙공정 가격 최대 10% 인상 추진
**台积电美股盘前涨超3%，据报道，公司计划在2027年将先进制程和成熟制程芯片代工服务价格上调最高10%。 （来自华尔街见闻）
[2026-07-21 18:39] [미디어]
>>골드만 삭스 “호르무즈 해협 장기 차질 시 연말 유가 배럴당 120달러 돌파 가능”
•중동 지역의 군사적 긴장이 지속되는 가운데, 골드만 삭스는 호르무즈 해협의 원유 수송이 장기간 차질을 빚을 경우 브렌트유 가격이 올해 4분기 배럴당 120달러를 넘어설 수 있다고 전망
•골드만삭스는 호르무즈 해협의 운송 차질이 2027년까지 이어질 경우 글로벌 원유 공급에 큰 충격이 발생할 것으로 예상했으며, 현재 페르시아만 원유 수송량은 전쟁 이전 대비 45% 이상 감소했고, 글로벌 원유 재고도 하루 300만 배럴 이상 감소하고 있어 시장의 공급 충격 대응 능력이 빠르게 약화되고 있다고 분석
高盛：霍尔木兹若长期受阻，油价年底或升破120美元/桶 https://wallstreetcn.com/articles/3777554#from=ios
[2026-07-21 18:41]
>>중국 국가 슈퍼컴퓨팅 인터넷, Kimi K3 API 서비스 출시
•7월 21일 소식에 따르면, 중국 국가 슈퍼컴퓨팅 인터넷이 최근 Kimi K3 모델 API 호출 서비스를 정식 출시. 이에 따라 기업과 개발자는 복잡한 환경 설정 없이 Kimi K3의 대규모 AI 모델 기능을 빠르게 활용할 수 있게 됐음
•현재 해당 API는 OpenAI와 Anthropic의 API 규격을 모두 지원해 기존 애플리케이션과의 호환성을 높였으며, 다양한 AI 서비스를 빠르고 낮은 비용으로 구축할 수 있도록 지원. 이와 함께 국가 슈퍼컴퓨팅 인터넷은 ‘10만 개 공동 창작 프로젝트’를 시작, 원스톱 MaaS 서비스도 함께 제공
7月21日消息，国家超算互联网近日上线Kimi K3模型API调用服务，企业与开发者无需繁琐环境配置，即可快速调用大模型能力。目前，该API兼容OpenAI与Anthropic接口规范，支持快速、低成本搭建多元化AI应用。此外，超算互联网还推出十万块共创计划，开放一站式MaaS服务。（界面）
[2026-07-21 18:43] [사진]
>>머스크, Kimi에 ‘도전장’?… Kimi “2조 파라미터 클럽 가입을 환영한다”
•지난 7월 17일 문샷 AI는 2.8조 개 파라미터를 갖춘 차세대 대규모 AI 모델 Kimi K3를 공개했음. 이에 일론 머스크는 다음 날 Kimi K3를 두고 “인상적이다”라고 평가한 뒤, 자신이 개발 중인 2조 개 파라미터 규모의 Grok 4.6을 공개하며 Kimi를 뛰어넘을 가능성이 있다고 밝혔음. 이에 대해 문샷 AI는 “머스크의 ‘2조+ 파라미터 클럽’ 가입을 환영한다”는 짧은 메시지로 응답
[2026-07-21 19:15]
>>AI 전력 수요 급증·폭염 겹치며 미국 전력망 한계 시험대
•미국 에너지부는 연구 초안을 통해 데이터센터 확장, 제조업 성장, 대규모 전기화가 미국 전력망을 한계까지 밀어붙이고 있다고 경고
•보고서는 AI와 산업 발전으로 인한 폭발적인 전력 수요 증가와 기후변화로 인한 폭염 등 극한 기상현상이 동시에 발생하면서 미국 전력망의 부담이 급격히 커지고 있다고 분석했음. 에너지부는 현재 미국의 전력 수요가 수십 년 만에 가장 빠른 속도로 증가하고 있다고 밝혔음
•미국 최대 전력망 운영사인 PJM도 데이터센터의 전력 수요 증가가 전력 공급 비용을 끌어올리고 있다고 설명했음. 또한 텍사스의 전력 수요는 역대 최고 수준에 근접했으며, 미국 중서부 일부 지역에는 전력망 비상경보가 발령되는 등 전력 수급 부담이 현실화 (블룸버그)
[2026-07-21 19:33]
>>Montage Technology, AI 수요 힘입어 DDR5 RCD 출하 급증… CPU 증가로 메모리 인터커넥트 시장 확대 전망
•Montage Technology(澜起科技)는 공시를 통해 상반기 AI 산업 성장에 따른 강한 수요와 DDR5 보급 확대, 제품 세대 교체에 힘입어 DDR5 RCD 칩 출하량이 크게 증가했다고 발표. 특히 3세대와 4세대 RCD 칩의 출하 비중이 더욱 확대됐다고 설명. 또한 MRCD/MDB, PCIe Retimer, CKD, CXL MXC 등 메모리 인터커넥트 신제품의 매출도 큰 폭으로 증가
•회사는 올해 3세대 MRCD/MDB 칩의 엔지니어링 개발을 완료할 계획이며, 업계에서는 MRDIMM이 향후 2~3년 동안 본격적인 상용화와 함께 침투율이 빠르게 높아질 것으로 전망하고 있음. 아울러 CPU 수요가 증가하면 메모리 모듈 탑재량도 함께 늘어나게 되고, 이에 따라 메모리 인터커넥트 칩 시장 규모 역시 지속적으로 확대될 것
[2026-07-21 20:05] [미디어]
**>>앞으로 주목해야 할 주요 투자 내러티브 (중국언론) **
•시장의 투자 내러티브는 AI 하드웨어 강세론에서 점차 신중론으로 이동하고 있으며, 앞으로는 AI 하드웨어 CapEx가 실제 투자수익률(ROI)로 이어질 수 있는지가 핵심 검증 대상이 될 전망
•Kimi K3의 출시는 AI 모델의 성능과 가격 결정력을 다시 한번 부각시켔지만, DeepSeek는 ‘지능(Intelligence) 단위당 비용’을 낮추는 새로운 변수가 될 가능성. 이에 따라 AI 모델에서 창출되는 이익이 반도체와 클라우드 인프라 등 하드웨어 분야로 더 많이 이전될 가능성도 제기
•또한 AI 모델 공개와 실제 대규모 학습 사이의 시차, 구글의 대규모 AI 설비투자가 FCF에 미치는 영향, 메모리 업종의 자사주 매입 기대감 등이 향후 시장에서 집중적으로 주목해야 할 주요 투자 내러티브
接下来值得留意的几个叙事 https://wallstreetcn.com/articles/3777568#from=ios
[2026-07-21 20:07] [사진]
>>JPMorgan “한국 증시 디레버리징 절반 이상 진행… 코스피 12,500포인트 전망 유지”
•JPMorgan은 코스피가 6월 고점 이후 조정을 받은 주된 이유는 레버리지 ETF, 헤지펀드, 외국인 자금의 디레버리징에 따른 유동성 충격 때문이며, 기업 실적이나 경기 등 펀더멘털 악화 때문은 아니었다고 분석
•현재 레버리지 ETF의 강제 청산은 약 75%, 헤지펀드의 디레버리징은 50% 이상 진행된 것으로 추정, 가장 강한 매도 국면은 이미 지나갔을 가능성이 높다고 평가
•JPMorgan은 AI 투자 사이클, 기업 실적 개선, 기업 지배구조 개혁 등 한국 증시의 장기 투자 논리는 여전히 유효하다며 ‘비중확대’ 의견과 향후 12개월 코스피 목표지수 12,500포인트를 유지. 이번 조정은 추세 전환이 아닌 기술적 성격의 ‘세력 털기(Shake-out)’ 과정으로 판단
摩根大通：韩股去杠杆过程已过半，KOSPI仍看到12500点 https://wallstreetcn.com/articles/3777569#from=ios
[2026-07-21 21:18] [미디어]
BBA 일제히 가격 인하
•중국 토종 전기차 업체들의 부상으로 BBA(메르세데스-벤츠·BMW·아우디)로 대표되는 해외 럭셔리 브랜드들은 중국 시장에서 어려움을 겪고 있으며, 이는 판매량 급감으로 귀결. 2025년 메르세데스-벤츠의 중국 판매량은 57만5,000대(YoY-19%), BMW는 62만5,500대(YoY-12.5%), 아우디는 61만7,500대(YoY-5%)를 기록
•이에 따라 BBA는 중국 시장에서 판매 회복을 위해 주요 차종의 판매가격을 잇달아 인하하고 있음. 할인 폭은 차종에 따라 수만 위안에서 최대 10만 위안 이상에 달하며, 일부 모델은 공식 권장소비자가 대비 20-30% 수준의 할인이 적용되고 있음. 다만 업계에서는 이번 가격 인하가 판매 감소를 만회하기 위한 대응인 동시에, 중국 토종 전기차 업체들과의 경쟁 심화로 수익성이 더욱 악화될 가능성 상존
[2026-07-21 21:20] [미디어]
**>>글로벌 기술주 반등! 미국 증시 개장 전 Sandisk 7% 이상 상승, 브렌트유 90달러 재돌파, 현물 은 4% 이상 상승 (중국언론) **
•미국 증시 개장 전 메모리 반도체 관련주가 일제히 상승했음. Sandisk는 7% 이상, SK하이닉스는 약 6%, 마이크론은 약 5%, 웨스턴디지털은 약 5%, 씨게이트는 약 5% 상승했음. 유가도 상승 전환하며 브렌트유는 1% 이상 올라 배럴당 90달러를 다시 넘어섰음. 금 가격은 1% 이상 상승해 온스당 약 4,058달러, 현물 은 가격은 4% 이상 상승
全球科技股反弹！美股盘前闪迪涨超7%，布油重回90美元上方，现货白银涨超4% https://wallstreetcn.com/articles/3777518#from=ios
[2026-07-21 21:23] [미디어]
**>>AI 하드웨어의 다음 핵심 병목은 어디인가?
(모건스탠리) **
•모건스탠리는 AI 효율성이 계속 향상될수록 기업들의 컴퓨팅 투자도 더욱 확대돼 반도체, 메모리, 장비에 대한 수요가 지속적으로 증가할 것으로 전망
•다만 AI 하드웨어의 다음 단계에서 진정한 병목은 칩 설계에서 에너지·전력, 데이터센터 수용능력, 제조 생산능력으로 이동할 것이며, 이러한 공급 제약이 AI 인프라 확장의 핵심 제한 요인이 될 것
AI硬件的下一个核心瓶颈在哪里? https://wallstreetcn.com/articles/3777570#from=ios
[2026-07-21 21:26]
>>Counterpoint : 2026년 글로벌 폴더블 스마트폰 시장 YoY 21% 성장 전망
•Counterpoint Research의 폴더블 스마트폰 시장 전망 보고서에 따르면, 2026년 글로벌 폴더블 스마트폰 출하량은 YoY 21% 증가할 것으로 예상
•2026년에도 삼성은 폴더블 스마트폰 시장 1위를 유지할 것으로 전망되지만, 시장점유율은 2025년 40%에서 32%로 하락하며 경쟁 구도가 크게 변화할 것으로 분석
•애플은 폴더블폰 시장 진출 첫해에 25%의 시장점유율을 확보할 것으로 예상, 화웨이 24%, 모토로라 8%, Honor 3%의 점유율을 기록할 전망
[2026-07-21 21:28] [미디어]
>>(상세) 보도: TSMC, 2027년 최대 10% 가격 인상 추진…고객사에 1년의 완충 기간 제공
•TSMC는 2027년 초 파운드리 가격을 5~10% 인상할 계획이며, 대상은 첨단 공정과 성숙 공정을 모두 포함. 가격 인상의 주요 배경은 소재·장비·전력 비용 상승이며, 특히 강한 AI 수요와 미국 생산능력 확대 계획이 비용 증가를 더욱 부추기고 있음
•이번 가격 인상은 엔비디아, 애플 등 주요 고객사에 영향을 미칠것. TSMC는 이번 가격 정책이 전략적인 결정이라며, 고객사들이 대응할 수 있도록 약 1년의 완충 기간을 제공해 장기 협력 관계를 유지하고 지속적인 생산능력 확대를 뒷받침하려는 목적
报道：台积电拟于2027年涨价至多10%，给客户一年时间缓冲 https://wallstreetcn.com/articles/3777566#from=ios
[2026-07-21 21:31] [미디어]
>>구글 실적 발표 전날, 도이체방크 “CapEx보다 구글 클라우드가 진짜 서프라이즈”
•도이체방크은 구글 클라우드의 2분기 매출 성장률 전망을 기존 65%에서 70%로 상향했으며, 하반기에는 75%까지 가속화될 가능성이 있다고 전망
•또한 CapEx 전망도 크게 상향해 2027년 3,250억 달러(기존 2,500억 달러), 2028년에는 3,650억-3,700억 달러에 이를 것으로 예상. 다만 자금 조달 여력과 현금흐름은 충분한 수준이라고 평가
•도이체방크는 검색 광고 사업의 성장세도 둔화되지 않았으며, Gemini 출시 지연 역시 장기 경쟁력에는 영향을 주지 않을 것이라고 판단. 시장은 CapEx 규모 자체보다 구글 클라우드의 매출 성장과 AI 투자 성과가 얼마나 실적으로 이어지는지에 더 주목해야 한다고 분석
谷歌财报前夜，德银力挺：别光盯着Capex，真正的惊喜可能来自谷歌云 https://wallstreetcn.com/articles/3777555#from=ios
[2026-07-21 21:35]
**>>쿠웨이트 “이란이 월요일 발전소와 해수 담수화 시설 공격” **
•쿠웨이트는 이란이 월요일 밤 여러 발전소와 해수 담수화 시설을 공격해 여러 지역에서 화재가 발생했다고 밝혔음. 쿠웨이트는 화재는 모두 진압됐으며, 여러 발전기 설비가 가동을 중단한 상태라고 설명
科威特在X平台的一则帖文中表示，伊朗周一夜间袭击了多座发电和海水淡化厂，导致多个区域起火。科威特称，火势已被扑灭，多台发电机组停运。 （来自华尔街见闻）
[2026-07-21 21:50] [미디어]
>>AI 데이터센터 전력 수요 급증…2035년 미국 전체 전력 소비의 20% 차지 전망
•블룸버그NEF는 2035년 미국 데이터센터의 전력 소비가 전국 총 전력 사용량의 약 20%를 차지할 것으로 전망했음. 데이터센터 전력 수요는 194GW에 달할 것으로 예상, 이는 기존 전망치보다 83% 상향 조정된 수치로, AI가 미국의 전력 수요 구조를 재편하고 있음을 보여준다고 분석
•반면, 전력망 확충 속도는 AI 컴퓨팅 인프라 확대를 따라가지 못할 것으로 예상됐으며, 2035년에도 약 19GW의 전력 수급 부족이 발생할 것으로 전망. 이에 따라 전력이 AI 산업 발전의 핵심 병목 요인이 될 것으로 분석
AI数据中心电力需求激增，美国2035年或消耗全国20%用电量 https://wallstreetcn.com/articles/3777576#from=ios
[2026-07-21 21:57]
**>>미국 베선트 장관 **
•2026년 하반기 미국 경제성장률 3%는 비현실적인 목표가 아니라고 봄
•미국 경제의 기초체력은 견조하며, 근원물가도 안정적이라고 평가
•정부의 기업 지분 보유를 통해 시장에 신호를 보내려 하고 있다고 밝혔음
•코로나19 팬데믹은 강대국 간 공급망의 회복력을 시험한 사건이었다고 평가
•캐나다는 유제품, 주류, 음료 분야에서 매우 차별적인 정책을 시행하고 있음
2026年下半年增长3%“并非不合理”。美国经济基础强劲，核心物价稳定。通过政府对公司的持股，正试图创造市场信号。新冠疫情是对大国冲突的一场供应链考验。加拿大在乳制品、酒精、饮品上存在高度歧视。
[2026-07-21 22:02] [미디어]
**>>기술주 급반등에도 Citi는 ‘경계’…“미국 증시 포지션 정리는 아직 끝나지 않았음” (중국언론) **
•아시아·태평양과 미국 기술주가 강하게 반등했지만, Citi는 미국 증시의 포지션 재조정이 아직 끝나지 않았다며 투자자들에게 성급한 낙관 경계
•Citi 전략팀은 최근 AI·기술주의 급락으로 광범위한 리스크 축소가 진행됐으며, 미국 대형주 자금 흐름은 여전히 매도 우위를 보이고 있다고 분석. 특히 나스닥100의 롱 포지션은 현재 모두 평가손실 구간이나, 전체 포지션 규모는 여전히 높은 수준이어서 추가 청산에 따른 하락 위험이 남아 있다고 지적
•Citi는 S&P500은 주로 롱 포지션 청산을 통해 포지션이 줄어든 반면, 나스닥은 롱 청산과 신규 숏 포지션이 동시에 증가하며 포지션이 최근 한 달 내 최저 수준으로 낮아졌다고 분석. 그러나 나스닥100은 롱 포지션이 모두 손실 상태임에도 포지션 자체는 여전히 높아 추가 디레버리징 압력이 상존
•유럽에서는 DAX가 차익실현과 신규 숏 증가로 순매도 포지션으로 전환됐지만, 시장 심리가 개선될 경우 숏커버링 여력도 상당하다고 전망
•아시아에서는 KOSPI가 추가 디레버리징 충격에 가장 취약한 시장으로 지목. 최근 지수가 조정을 받았음에도 포지션 규모가 여전히 높은 수준이어서 시장이 다시 약세를 보일 경우 다른 시장보다 더 큰 하락 압력을 받을 가능성 높다고 평가
科技股暴力反弹，花旗却泼冷水：美股仓位去化远未结束 https://wallstreetcn.com/articles/3777574#from=ios
[2026-07-21 22:58]
중국 국산 대형 AI 모델의 상반기 성과
(국련민생증권)
•2026년 들어 중국 주요 AI 기업들은 대형 언어모델(LLM)의 성능을 빠르게 고도화하고 있음
**•DeepSeek : **2026년 4월 24일 DeepSeek V4를 출시하며 Pro와 Flash 두 가지 MoE 모델을 공개했음. Pro 버전은 총 1조6,000억 개의 파라미터, 활성 파라미터 490억 개를 갖췄으며, 최대 100만 토큰의 컨텍스트 길이를 지원하는 것이 특징
•**즈푸AI(智谱) : **2026년 4월 8일 GLM-5.1을 발표. 총 7,440억 개의 파라미터와 활성 파라미터 400억 개의 MoE 모델을 적용했으며, 복잡한 소프트웨어 엔지니어링 작업을 약 8시간 동안 자율적으로 수행할 수 있는 능력을 구현한 것이 핵심 성과
•**Moonshot AI : **2026년 4월 20일 Kimi K2.6을 출시. Agent Swarm(에이전트 군집 협업) 기능을 지원하며, 최대 300개의 하위 에이전트를 동시에 협업시킬 수 있고, 단일 작업에서 4,000회 이상의 도구 호출을 지원하는 것이 특징
**•알리바바 : **2026년 4월 2일 Qwen3.6-Plus를 발표, 코딩과 AI 에이전트 프로그래밍 성능 향상
**•바이트댄스 : **2026년 2월 14일 Doubao 2.0 시리즈를 출시. 범용 Agent 모델과 Code 모델을 선보였으며, 멀티모달 이해 능력과 복잡한 장기 추론 및 작업 수행 능력을 중점적으로 강화
**•메이퇀 : **2026년 7월 6일 LongCat 2.0을 공개. 업계 최초로 5만 장의 GPU 기반 자체 컴퓨팅 클러스터에서 전 과정 학습을 완료한 1조 개 파라미터급 모델을 구현한 것이 핵심 성과로 제시
[2026-07-21 23:00] [사진]
•중국 AI 컴퓨팅 칩 시장 규모 (십억 달러)
(2020년-2029년 전망)
[2026-07-21 23:04] [사진]
•2025년 중국 AI 칩 시장 현황
[2026-07-21 23:05]
**•엔·달러 환율이 하락해 달러당 162.89엔을 기록
•1986년 이후 최저
**日元兑美元走低，触及162.89，创下自1986年以来的最低水平。
[2026-07-21 23:14]
>>트럼프, 새로운 관세 장벽을 **어떻게 쌓을까?
(중국 국금증권) **
•트럼프 행정부의 과도기 조치인 ‘122 관세’는 7월 24일 만료될 예정임. 그러나 **관세 정책은 여전히 트럼프 핵심 경제 의제의 중요한 축. **트럼프 행정부가 지금까지 취한 정책을 보면, 미국은 301조 조사, 338조 조사, 232조 조사를 통해 각각 국가별 관세를 재편하고 산업별 관세를 확대중
•무역협정은 국가별 최종 관세율을 결정하는 중요한 요인. 아직 협정이 체결되지 않았거나, 유예 조치만 마련됐거나, 협상이 진행 중인 경제권은 관세 상한이 아직 명확하지 않아 정책 불확실성이 더 큼. 산업별 관세는 전반적으로 부과를 유지하되, 중점 품목은 면제하는 방식이 이어질 가능성이 높으며, 면제 범위도 기존 122조항과 대체로 동일할 가능성
•현재 새로운 관세 체계가 중국에 미치는 영향은 제한적. 만약 펜타닐 관련 301조 관세가 12.5%로 시행돼 기존 10%의 122 관세를 대체할 경우, 미국의 중국산 제품에 대한 전체 가중평균 관세율은 21.9%에서 23.1%로 1.2%포인트 상승하게 되지만, 전체적인 인상 폭은 제한적
•향후 대중국 관세 변화는 두 가지 요인에 중요. 첫째는 구조적 공급과잉을 대상으로 한 301조 조사와 미·중 1단계 무역합의 이행 관련 301조 조사로, 새로운 대중국 추가 관세 조치가 나올 가능성. 둘째는 미·중 정상회담 이후의 관세 인하 협상으로, 중국산 제품에 대한 관세 면제 범위가 확대될 가능성
[2026-07-21 23:17] [사진]
**•미국의 주요국 대상 평균 관세율 변화
(2025년 5월 vs 2026년 5월)**
[2026-07-21 23:55]
•시장 소식에 따르면, Moonshot AI가 Pre-IPO 라운드 자금 조달을 협의 중이며, 목표 기업가치는 500억 달러 (시나)
市场消息称，月之暗面洽谈Pre-IPO轮融资，目标估值500亿美元。（新浪） （来自华尔街见闻）