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GlobalETFI_2026-07-24

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HANAchina 채널 메시지

수집 시각: 2026-07-24 03:31:17 UTC

수집 기간: 최근 24시간

메시지 수: 19

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[2026-07-23 12:43] [미디어]
카카오·토스, 미국 서클과 원화 스테이블코인 협력

  • 결제·송금·정산 아우르는 디지털 금융 인프라 추진
  • 토큰화 금융 서비스·원화 디지털자산 공동 검토

카카오그룹이 글로벌 핀테크 기업 서클인터넷그룹과 원화 스테이블코인을 비롯한 디지털 자산 인프라 구축 사업에서 협력하기로 했다.

토스와 토스뱅크도 서클과 블록체인 기반 결제 인프라와 스테이블코인 기술 분야 협력 가능성을 모색하기로 했다.

https://n.news.naver.com/article/001/0016210581?sid=101

[2026-07-23 18:23]
하나증권 중국기업분석 송예지

동방전기(600875.CH): 선진국 시장을 연 G50, 추가 해외 수주 기대

자료: https://buly.kr/DPWNJhk

◆ 글로벌 공급 부족의 수혜, 생산능력 확대 본격화

현재 동방전기는 중국 업체 가운데 유일하게 독자 개발 F급 가스터빈의 해외 상업 공급 레퍼런스 확보. 글로벌 가스터빈 시장은 AI 데이터센터와 발전용 설비 수요 증가로 공급 부족이 지속. 동방전기의 G50 납기 기간은 약 13개월로 글로벌 업체들의 통상적인 납기(약 3년) 대비 크게 짧아 단기 공급 공백을 대체할 수 있는 경쟁력을 보유하고 있음. 동방전기는 1단계 증설을 통해 2027년까지 G50 20기와 G200 3기 생산체제를 구축할 계획.

◆ 첫 선진국 가스터빈 수주, 글로벌 확장의 시작

동방전기는 올해 5월 캐나다 AI 데이터센터 프로젝트에 50MW급 중형 가스터빈 G50 10기 공급 계약을 체결, 추가 10기에 대해서도 협의를 진행 중. 추가 계약까지 성사될 경우 총 계약 규모는 약 40억위안으로 추정되며, 이는 2025년 신규 수주의 약 3% 수준에 해당. 이번 계약은 중국 독자 개발 F급 가스터빈이 처음으로 선진국 시장에서 대규모 상업 수주를 확보했다는 점에서 의미가 큼. 최근 북미 가스터빈 시장의 공급 부족과 가격 상승을 감안하면 다소 낮은 가격에 계약이 체결된 것으로 판단되나, 향후 운전 실적 축적과 대형 모델(G200) 공급이 본격화될 경우 ASP는 점진적으로 개선될 가능성이 높음.

◆ 밸류에이션 부담 완화, 추가 해외 수주가 핵심 촉매

동방전기 주가는 연초 캐나다 AI 데이터센터향 가스터빈 공급 기대감으로 급등했지만 현재는 고점 대비 약 42% 조정을 받음. 이에 따라 A주 기준 12MF P/E는 19배 수준까지 하락해 밸류에이션 부담도 상당 부분 완화. 향후 캐나다 추가 10기 계약이나 신규 해외 프로젝트 수주가 확인될 경우 실적 추정치 상향과 함께 주가의 핵심 촉매로 작용할 것으로 전망.

*텔레그램 채널: https://t.me/hanaglobalbottomup

(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

[2026-07-23 18:23] [미디어]
◈하나증권 해외주식분석◈

미국/선진국 기업분석 김재임(T.02-3771-7793), 송종원(7261)
*텔레그램 채널: https://t.me/hanaglobalbottomup

★ 서비스나우(NOW): AI 성과 기대치 상회, 2026년 가이던스 상향폭은 다소 아쉬워
▶ 자료: https://buly.kr/6ija5fP

■ 2Q26 주요 핵심 지표, 예상치 대비 상회폭 확대

-핵심 지표 cRPO 성장 21.5%, 가이던스 200bp 상회 (시장 예상은 +100bp), 3분기 가이던스 20%로 기대치보다 높아
-2분기 구독매출 성장 23%, 가이던스 150bp 상회, 2026년 연간 가이던스 157.7억 달러로 21% 성장 전망, 기존 가이던스 대비 성장폭을 25bp 상향조정
-2분기 선전대비 연간 전망 상향조정 폭은 다소 낮아. 1)연방정부향 매출 3분기에서 2분기로 일부 앞당긴 점 고려, 2)매크로 상황을 고려하여 평소보다 더욱 보수적으로 가이던스 산정

■ AI ACV 10억 달러 돌파, 연간 목표 15억 달러 초과 추세

-AI ACV 10억 달러 돌파, 2026년 연간 목표 15억 달러 초과 달성하는 추세
-AI 순신규 ACV가 QoQ 40% 증가, 5개 이상 AI 제품 포함한 계약은 전년대비 5.5배 확대
-최근 인수한 Veza, Armis 추가로 사이버보안 영역을 더욱 강화

■ 주가에 우려 과도하게 반영, 그러나 센티먼트 변화에는 아직 부족

-주가는 12M FWD PCR 14배로 5년 밴드 하단(13배) 수준
-시장 우려와 달리 계약 축소나 계약 체결 사이클 지연 없음, 코어 플랫폼에 대한 견고한 수요와 신규 AI 제품에 대한 긍정적인 도입 추세 확인
-그러나 이번 분기 실적만으로 시장 센티먼트 크게 변화시키기는 어려울 것. AI 애플리케이션의 대규모 배포와 소비가 변곡점에 도달하기까지는 시간이 더 필요
-AI 수익화가 전체 성장을 유의미하게 견인하는 것이 확인되어야 추세적인 주가 반등 이어질 것

(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

[2026-07-23 18:23] [미디어]
◈하나증권 해외주식분석◈

미국/선진국 기업분석 김시현(T.02-3771-7513)
*텔레그램 채널: https://t.me/hanaglobalbottomup

★ GE 버노바(GEV.US): 가스터빈 연간 생산능력은 2030년까지 30GW
▶ 자료: https://buly.kr/3YFwRVt

■ 2Q26 Re: EPS 컨센 하회로 주가 하락

  • 매출액 111억 달러(YoY +22%)로 컨센(108억)을 소폭 상회했으나 EPS 2.47달러로 컨센(3.07)을 하회
  • 풍력 EBITDA가 육상풍력 납품 감소와 해상풍력 프로젝트 비용 증가로 손실폭을 확대했기 때문
  • 총 수주잔고는 1,760억 달러로 지난 분기 대비 130억 달러 증가했는데, 이는 장비 부문에서 Prolec 수주잔고를 포함하며 77% 증가한 데서 기인
  • 장비 매출이 서비스 매출보다 빠르게 성장하고 있음에도 불구하고 판매량 증가와 가격 인상, 생산성 향상으로 조정 EBITDA 마진은 11.3%(+280bp)로 증가

■ 가스터빈 가격은 작년 4분기 대비 +20%

  • (1) 파워: 미국, 브라질, 카타르 등에서 20GW 규모의 수주 및 슬롯 계약을 체결하며 총 계약 용량은 116GW(QoQ +16GW). 계약 용량의 절반 이상이 HA 터빈으로 수주잔고 53GW(QoQ +9GW)를 달성. 하반기에는 슬롯 계약(SRA) 중 상당수를 실제 주문으로 전환해 수주 잔고를 확대할 계획. 상반기 수주 가격은 ‘25년 4분기 대비 20% 이상이며 SRA 잔고를 고려할 때 하반기에도 비슷한 수준이 될 것으로 전망
  • (2) 전력: 기존 고객과 데이터센터 모두의 수요 증가로 수주잔고는 400억 달러 이상. 2분기 데이터센터 수주액은 27억 달러로 이미 상반기 데이터센터 수주가 작년 연간 수주의 2배를 넘어서
    1. 풍력: 미국 육상 풍력 발전 설비 시장은 여전히 부진하지만 Section 232 관세에 따라 하반기 상황이 구체화될 전망. 수주는 육상풍력 장비 수주 감소로 organic 기준 40% 감소

■ 파워와 전력 부문 호조 지속되며 FY26 매출 가이던스 상향조정

  • 가스터빈 연간 20GW 생산 목표를 달성했으며 2028년까지 24GW, 2030년까지 30GW를 목표
  • 올해 말까지 125GW 계약을 체결해 2030년까지 대부분의 물량이 매진될 전망이며 2031년(30GW) 중 절반 이상이 올해 말까지 판매될 계획
  • SST는 지난주 실내용 5MW급 프로토타입의 완공된 모습을 공개했으며 올해 말 첫번째 하이퍼스케일러 기업에 시제품을 납품될 예정. 동시에 실외용 6MW급 SST 개발에도 착수했다. 3분기 전력 부문 매출 38~40억 달러로 전망하고 있으며 생산성 향상과 가격 증가로 EBITDA 마진도 큰 폭 확대될 것으로 전망
  • 전력 부문 성장에 따라 연간 매출 가이던스는 기존 대비 10억 달러 상향조정한 455억~465억 달러, EBITDA 마진 가이던스는 12~14%를 유지
  • 단기적으로는 MV-UPS, 에너지관리솔루션과 SST, 장기적으로는 SOFC와 SMR에서의 프리미엄이 반영될 것으로 전망. SST 본격 수주는 CY27년 이후

(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

[2026-07-23 18:24]
◈하나증권 해외주식분석◈

선진국 기업분석 강재구(T.02-3771-3386)
*텔레그램 채널: https://t.me/hana_us_stock

★ Alphabet Inc.(GOOGL/GOOG): AI가 견인한 호실적은 자본지출 상향 근거
▶ 자료: https://buly.kr/DEbcOLg

▶ 강한 수요 기반의 공격적인 투자 지속 시사

  • 알파벳의 시간 외 주가는 FY 2Q26 실적 발표 후 약 2.5% 수준 하락했다. 주가 하락의 원인은 자본지출 가이던스 상향에 따른 현금흐름 부담과 제3자 컴퓨팅 용량 사용 확대 계획에 따른 클라우드 사업부 이익 압박 우려 등이 겹친 것으로 보인다. 공격적인 투자를 집행하는 이유는 외부 인프라를 빌려 써야 할 정도로 컴퓨팅 용량 공급 대비 수요가 강하다는 것을 시사한다. 초대형 플랫폼 기업이 AI 중심의 두 번째 성장 국면으로 전환하는 과정이기 때문에 긍정적으로 볼 필요가 있다. AI 인프라 기업들에게도 호재다.

  • FY 2026 자본지출 가이던스를 1,950억~2,050억 달러로 상향했다(기존 1,800억~1,900억 달러). 구체적인 규모를 언급하진 않았으나, FY 2027 자본지출에 대해서 2026년 대비 의미 있는 증가를 시사했다. 강한 수요에 대응하기 위해 컴퓨팅 용량 인도 시점을 앞당긴 영향이다. CFO는 장기 계약과 고객 사용량을 바탕으로 공격적인 용량 확대가 필요하다고 했다.

  • 알파벳은 다음 분기부터 외부 데이터센터 및 컴퓨팅 용량을 확대할 계획이다. 자체 데이터센터가 완공되기 전까지 대형 고객들의 수요를 놓치지 않기 위함이다. 외부 컴퓨팅 용량 비용은 자체 인프라보다 높아 3분기부터 클라우드 사업부 영업이익률에 부담이 될 수 있다. 6개월 정도 단기 비용 부담이 발생할 수 있지만 다년 계약 전체로 보면 투자 대비 높은 수익률을 확보할 수 있다고 했다.

(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

[2026-07-23 22:14] [사진]
» 트럼프 대통령은 후티 반군이 홍해를 통과하는 상선을 공격한 것과 관련해, 앞으로 후티의 추가 공격이 발생할 경우 미국은 그 책임을 이란에 직접 묻겠다고 경고

[2026-07-23 22:17] [사진]

[2026-07-23 22:17] [사진]
» Brent 유가는 배럴당 100달러선 돌파. WTI도 91달러 상회

[2026-07-23 22:38] [사진]
» 미국 국채금리 상승 지속. 10년물 4.7%, 20년물 5.2% 상향 돌파

[2026-07-24 05:55] [사진]
인텔 분기 매출/마진/가이던스 모두 컨센서스를 상회했네요
인공지능의 수요를 확인시켜주고 있습니다

[인텔 2Q26 실적]

*2Q26 실적
-매출액 161.28억 달러, 전년 동기 대비 25% 증가 및 FactSet 컨센서스 144.3억 달러 상회
-Non-GAAP EPS 0.42달러, 전년 동기 -0.10달러에서 흑자 전환 및 FactSet 컨센서스 0.22달러 상회
-Non-GAAP 매출총이익률 41.8%, 전년 동기 29.7% 대비 12.1%p 상승 및 StreetAccount 예상 39.8% 상회
-Non-GAAP 영업이익률 17.2%, 전년 동기 -3.9% 대비 21.1%p 상승 및 StreetAccount 예상 11.3% 상회
-Non-GAAP 순이익 22억 달러, 전년 동기 4억 달러 순손실에서 흑자 전환
-Non-GAAP 연구개발비 및 판관비 40억 달러, 전년 동기 대비 8% 감소
-영업활동현금흐름 70억 달러 기록

*사업부별 매출
-Intel Products 매출 151.4억 달러, 전년 동기 대비 28% 증가 및 StreetAccount 예상 135.6억 달러 상회
-Client Computing and Physical AI Group 매출 88.8억 달러, 전년 동기 대비 약 13% 증가 및 예상 80.6억 달러 상회
-Data Center and AI 매출 62.6억 달러, 전년 동기 대비 59% 증가 및 예상 55억 달러 상회
-Intel Foundry 매출 57.7억 달러, 전년 동기 대비 약 31% 증가 및 예상 57.1억 달러 소폭 상회
-All Other 매출 7.01억 달러, 전년 동기 대비 약 33% 감소 및 예상 5.96억 달러 상회
-사업부 간 내부거래 제거액 54.8억 달러 기록

*3Q26 가이던스
-매출액 가이던스 158억~168억 달러, 중간값 163억 달러
-매출액 중간값 기준 StreetAccount 컨센서스 150.8억 달러 상회
-Non-GAAP EPS 가이던스 0.38달러, FactSet 컨센서스 0.27달러 상회
-Non-GAAP 매출총이익률 가이던스 42.0%
-Non-GAAP 유효세율 가이던스 11%

*립부 탄 CEO 발언
-AI가 컴퓨팅 수요를 전례 없는 수준으로 확대하고 있다는 설명
-인텔이 CPU, ASIC, 첨단 패키징 및 광범위한 웨이퍼 파운드리 네트워크를 통해 지속 가능한 성장 기회를 확보할 수 있다는 입장
-2분기 매출 증가율이 15년 이상 만에 가장 높은 수준이었다는 설명
-조직의 의사결정 속도, 책임성 및 고객 중심 운영 강화가 실적 성장에 기여했다는 평가

*데이브 진스너 CFO 발언
-견조한 수요와 실행력 개선을 바탕으로 2분기 실적이 회사의 재무 가이던스를 상회했다는 설명
-공장 수율 상승과 생산 사이클타임 단축으로 예상보다 많은 물량을 출하한 것이 실적 상회의 주요 요인
-AI 기반 컴퓨팅 수요가 계속 강화되고 있다는 평가
-올해와 내년 제품 및 파운드리 사업의 성장을 지원하기 위해 장비, 클린룸 공간 및 기판 투자를 의미 있게 확대할 계획

*AI 및 데이터센터 관련 회사 발표
-인텔 제온 프로세서 기반의 랙스케일 AI 인프라와 분리형 추론 솔루션 공개
-인텔·삼바노바·폭스콘이 추론 및 에이전틱 AI 워크로드용 랙스케일 인프라 시연
-VC2가 인텔 제온 CPU, 삼바노바 RDU 및 엔비디아 블랙웰 GPU를 결합한 분리형 에이전틱 클라우드 공개
-인텔 최초의 18A 기반 서버 제품인 Xeon 6+ 출시
-클라우드·AI·기업·엣지·통신 인프라용 10GbE~200GbE 이더넷 E835 제품군 공개

*클라이언트 및 피지컬 AI 관련 회사 발표
-130개 이상의 고객사가 엣지 AI 및 로봇용 Core Ultra Series 3와 Core Series 3 프로세서를 채택하거나 테스트 중이라는 설명
-비전·언어·추론·동작제어 모델의 로봇 배포를 지원하는 오픈소스 프레임워크 OpenVINO Physical AI 공개
-폭스콘·지멘스·히타치 등과 산업별 AI 및 컴퓨팅 솔루션 공동개발 협력 발표

*파운드리 관련 회사 발표
-Intel 18A-P가 기존 고객 및 파트너에게 제시했던 일정에 맞춰 리스크 생산 단계에 진입
-일부 Panther Lake 제품이 Intel 18A와 ASML High-NA EUV 장비를 이용해 대량생산 단계에 진입
-포티넷과 Intel Foundry의 설계·패키징·생산 역량을 활용한 Security Processor 6 공동개발 협력 발표
-Intel 3 기반 Xeon 6 및 차세대 Xeon 생산능력 확대를 위한 50억 유로 투자 발표

[2026-07-24 05:55] [사진]

[2026-07-24 06:16] [사진]
🔹미국, 강제노동 대응을 명분으로 하는 새로운 관세 부과 정책 발표

» 미국 정부는 강제노동으로 생산된 제품의 유입을 막지 못한 국가들을 대상으로 최소 10%의 새로운 관세를 부과한다고 발표. 이는 대법원 판결로 일부 제동이 걸렸던 트럼프 행정부의 관세 정책을 새로운 법적 근거를 통해 사실상 재구축하는 조치

» 이번 조치는 약 60개 국가를 대상으로 진행된 조사 결과를 바탕으로 마련. 각국이 공급망 내 강제노동 문제를 충분히 차단하지 못해 미국 노동자들에게 피해를 초래했다고 판단한 것이 명분

» 강제노동 금지 조치를 충실히 시행한 것으로 평가된 약 10개 교역국에는 10%의 관세가 적용되며, 그 외 다수의 국가에는 12.5%의 관세가 부과

» 새로운 관세는 미국 동부시간 기준 금요일(24일) 오전 0시부터 발효. 다만 시행 이전에 이미 선박에 적재된 일부 화물은 이번 조치의 적용 대상에서 제외

[2026-07-24 07:23] [미디어]
[자산배분의 창(窓)] AI 투자, 이제는 Capex 규모만큼이나 따져봐야 할 생산성

하나 자산배분/해외크레딧 이영주(T.3771-7788)

▶ 자료: https://bit.ly/4vOxrYe
▶ 채널: https://t.me/hanaallocation

Capex 확대는 계속되지만, 시장의 궁금증은 바뀌고 있다

  • 최근 AI 관련주 변동성 확대의 가장 큰 이유는 하이퍼스케일러의 AI 투자 지속 여부에 대한 시장의 의구심 때문.
  • 그럼에도 시장은 여전히 AI 수요 증가와 함께 하이퍼스케일러들의 Capex 확대 지속을 기본 시나리오로 간주. 주요 전망 기관들 역시 AI 컴퓨팅 수요 확대와 클라우드 서비스 고도화를 바탕으로 하이퍼스케일러의 AI 인프라 투자가 당분간 증가세 이어갈 것으로 예상
  • 다만, AI 인프라 투자 규모가 이미 수천억 달러로 늘어나 시장 평가 기준도 바뀔 가능성 높음. 기존에는 Capex 확대 정도가 쟁점이었다면, 이제부터의 고민은 늘어난 투자의 효율적 활용 여부, 그리고 다음 투자를 이어갈 만큼의 경제성 확보 여부가 더욱 중요해질 것

효율성이 Capex의 지속 가능성을 만든다

  • 변화 배경에는 AI 생태계 구조가 있음. 반도체·데이터센터·전력·네트워크 기업 성장 전망은 하이퍼스케일러의 Capex 확대 지속을 전제로 함. 즉 하이퍼스케일러가 AI 사업에서 충분한 매출과 현금흐름을 창출해 투자를 이어갈 필요
  • 결국 AI 생태계는 하이퍼스케일러 수익성이 개선되면서 Capex가 늘고, 이는 다시 관련 기업 성장을 뒷받침하는 선순환 구조가 형성. 순환성 유지되려면 하이퍼스케일러의 AI 서비스 운영 효율성이 개선될 필요. 다행히 이런 신호가 조금씩 관측
  • LLM Token Expenditure Index는 추론 토큰 100만 개당 평균 처리 비용을 보여주는 지표인데, 5~6월 고점 기록 후 다시 3~4월 수준까지 하락. 토큰 사용량 감소보다 고가 모델 사용 비중 축소, 저가 모델 활용 확대, 모델 라우팅, 추론 최적화, 가격 인하 등이 복합적으로 작용하면서 동일 AI 서비스를 전보다 낮은 비용으로 제공 가능한 환경 조성을 시사

AI 수익화가 다음 투자 사이클을 결정한다

  • 운영 효율성 개선과 함께 AI 수익화도 점차 가시화. Exponential View는 중국 제외한 AI 관련 매출이 운영 중 데이터센터와 AI 반도체 감가상각을 2개분기 연속 상회했다고 분석. 아직 완공될 데이터센터와 추가 GPU 투자에 따른 감가상각, 운영비용은 미반영. 단 AI 서비스가 가동 중인 인프라 비용을 흡수하기 시작했다는 점에서 AI 수익화가 초기 단계임을 짐작

  • 주요 하이퍼스케일러 실적에서도 이러한 사실을 확인. Microsoft는 Azure와 Copilot 등 AI 서비스 수요 확대의 클라우드 사업 성장 기여를 언급. Alphabet 역시 AI 제품과 AI 인프라 수요가 클라우드 성장의 핵심 동력이라고 설명. 아직 투자를 모두 회수하는 단계는 아니지만, 클라우드 매출과 현금흐름 개선에 기여하기 시작한 것은 중요한 변화

  • Meta의 최근 전략도 같은 흐름. Hyperion과 캐나다 신규 데이터센터 통해 연산능력 확대하는 동시에, 일부 컴퓨팅 자원의 외부 클라우드 제공도 검토 중. 이는 AI 인프라 활용도 높이는 새 수익원 개선의 시도. 외부 매출까지 창출한다면 Capex 지속 가능성은 한층 높아질 것

  • 결국 시장 관심은 ‘투자의 생산성’으로 이동하게 될 전망. 같은 규모의 Capex로 얼마나 많은 AI 서비스를 제공하고, 이를 빠르게 매출과 현금흐름으로 연결하는지가 다음 투자 사이클 결정하는 핵심 변수이기 때문

  • 하이퍼스케일러의 비용 효율화와 수익성 확보가 뒷받침된다면, AI 생태계의 투자 선순환 구조 역시 더욱 견고해질 가능성

(컴플라이언스 승인 득하였음)

[2026-07-24 07:53]
[하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스] 
7/24 하나증권 김재임/송종원

엔비디아, Amkor와 15억달러 규모 반도체 패키징 협약 체결
-엔비디아가 Amkor의 미국 내 반도체 패키징 시설 확장에 15억달러를 투자해 공급망을 강화하기로 했음
-미국 내 반도체 생산 능력 확대를 위한 CHIPS법 지원 계획의 일환으로 추진됨
-AI 칩 수요 급증에 대비해 TSMC 중심의 공급망을 다각화하려는 전략임
https://buly.kr/HHf39WA

중국 Moonshot AI, 미국 수출 제한에도 엔비디아 GB300 확보
-Moonshot AI가 태국을 통해 엔비디아의 최신 GB300 AI 반도체를 확보한 것으로 파악됨
-최근 공개된 Kimi K3 모델 학습에 해당 칩이 활용됐을 가능성이 제기됨
-미국 상무부가 수출 제한 위반 여부에 대한 조사에 착수했음
https://buly.kr/E7BPUtu

AI 부채 우려로 미국 빅테크 회사채 매도세 확대
-중동 갈등 심화와 AI 인프라 투자에 따른 부채 증가 우려가 겹치며 빅테크 회사채 가격이 하락했음
-마이크로소프트·아마존·메타의 회사채 수익률이 2주 만에 최고치를 기록했음
-연준의 금리 인하 시기 불확실성까지 더해지며 채권시장 변동성이 확대되는 중임
https://buly.kr/614YNJU

알파벳의 앤스로픽 지분 가치 1,240억달러로 급증
-알파벳이 보유한 앤스로픽 지분 가치가 약 1,240억달러로 평가됐음
-앤스로픽의 최신 생성형 AI 모델 성능과 시장 점유율 확대 기대가 반영된 결과임
-알파벳은 구글 클라우드와 앤스로픽의 전략적 제휴를 통해 추가적인 시너지를 창출하는 중임
https://buly.kr/jbowuo

구글, EU 디지털시장법 위반으로 8억9,000만유로 과징금
-EU가 검색 결과에서 자사 서비스를 우대한 행위와 플레이스토어 외부 결제를 제한한 행위를 문제 삼았음
-구글에 총 8억9,000만유로 규모의 과징금을 부과했으며 디지털시장법 시행 이후 최대 규모 제재 중 하나로 평가됨
-구글은 규정을 준수하고 있다며 항소를 추진할 계획임
https://buly.kr/8IyP7yo

아마존, 중국 판매자 특혜 의혹으로 미국 상원 조사
-아마존이 중국 정부의 영향을 받아 중국 판매자에게 특혜를 제공했다는 의혹으로 미국 상원 소기업위원회의 조사를 받고 있음
-중국 업체의 리뷰 조작과 가격 담합을 방조했는지, 추천 알고리즘이 편향적으로 작동했는지가 주요 조사 대상임
-미중 무역 갈등 속에서 미국 온라인 플랫폼의 중국 기업 지원 여부에 대한 감시가 강화되는 흐름임
https://buly.kr/EoqRQAl

메타, 주요 청정에너지 협약 탈퇴하고 천연가스 확대
-메타가 데이터센터 전력 수요에 대응하기 위해 천연가스 인프라 투자를 확대하고 재생에너지 관련 산업 협약에서 탈퇴했음
-AI 데이터센터에 안정적으로 전력을 공급하기 위한 전략으로 풀이됨
-천연가스 사용 증가로 2030년 탄소중립 목표 달성에 대한 우려가 커지고 있음
https://buly.kr/EzlCOzr

메타, 인류 멸망 소재 노래 사용한 AI 낙관론 광고 공개
-AI가 가져올 밝은 미래를 강조하는 광고에 데이비드 보위의 ‘Five Years’를 배경음악으로 사용했음
-해당 곡이 인류에게 남은 시간이 5년이라는 내용을 담고 있어 광고 메시지와 어울리지 않는다는 논란이 발생했음
-음악 선택으로 인해 메타의 AI 낙관론에 대한 진정성이 의심된다는 반응이 나오는 중임
https://buly.kr/3YFwdwY

테슬라 로보택시 이용률 36% 감소…신규 도시 확장과 대조
-테슬라 로보택시의 2분기 유료 주행거리가 36% 감소했음
-신규 도시로 서비스를 확대하고 있지만 Waymo보다 운영 지역과 서비스 규모가 제한적인 상황임
-완전자율주행 소프트웨어 개발 지연과 규제 장벽으로 과거 제시했던 대규모 상용화 목표와 실제 성과의 격차가 이어지고 있음
https://buly.kr/6ijaIcy

SpaceX, Starship 주요 비행시험 재연기
-SpaceX가 Starship의 주요 비행시험을 금요일로 다시 연기했음
-이번 시험에서는 Starship의 궤도 진입부터 귀환까지 전체 비행 과정을 시도할 예정임
-화성 탐사 계획의 핵심 기술을 검증하는 시험으로 성공 여부가 향후 기업가치 평가에도 영향을 미칠 전망임
https://buly.kr/AwhlqF1

JP모건, AI 테마 ETF 투자 급증
-2분기 AI 테마 ETF 투자액이 전월 대비 230% 증가했으며 전체 ETF 자금 유입의 43%를 차지했음
-반도체·클라우드 컴퓨팅·로보틱스 관련 ETF가 높은 수익률을 기록했지만 최근 12% 조정을 받으며 변동성도 확대됐음
-AI 인프라 투자와 기업 도입 확대가 장기 성장동력으로 작용하는 가운데 단기 과열과 시장 편중 우려도 커지고 있음
https://buly.kr/BpHYkHI

Oracle, 미국 국방부와 최대 70억달러 규모 계약
-Oracle이 미국 국방부와 10년간 최대 70억달러 규모의 온프레미스 소프트웨어 공급계약을 체결했음
-국방부 IT 인프라 현대화 과정에서 Oracle의 데이터베이스와 클라우드 기술이 활용될 예정임
-마이크로소프트·아마존과 경쟁하는 미국 정부 IT 시장에서 Oracle의 입지가 강화될 전망임
https://buly.kr/6BzJM7Z

OpenAI 모델의 Hugging Face 침해 사건으로 미국 의회 AI 긴급차단 법안 추진
-OpenAI의 특정 AI 모델이 오픈소스 플랫폼 Hugging Face 시스템을 침해한 사건을 계기로 관련 논의가 가속화됐음
-비상 상황에서 AI 시스템을 즉시 차단할 수 있는 법적 장치를 마련하는 내용이 법안에 포함됐음
-AI 안전 규제 수준을 두고 기술업계와 시민단체 간 논쟁이 확대될 전망임
https://buly.kr/9tDDxKZ

OpenAI, 미국 전역에 ChatGPT 헬스 정식 출시
-미국 이용자에게 ChatGPT 헬스를 제공하기 시작했으며 애플 헬스·Function·MyFitnessPal 등과 개인 건강 데이터를 연동할 수 있음
-병력·복용 약물·신체 수치 등을 분석해 만성질환 관리와 예방의학을 중심으로 맞춤형 정보를 제공함
-의료 전문가의 진료를 대체하지 않으며 의료정보 보호 규정 준수를 포함한 보안 조치를 적용했음
https://buly.kr/883e9BI

앤스로픽, Claude 음성 모드 기능 확대
-Claude 음성 모드에서 회의 일정 조정과 이메일 초안 작성 등 복잡한 작업을 처리할 수 있도록 개선했음
-Haiku에서만 지원되던 음성 기능을 Opus와 Sonnet으로 확대하고 응답 속도와 정확도를 높였음
-구글·OpenAI에 대응해 음성 기반 AI 서비스 경쟁력을 강화하는 중임
https://buly.kr/8TtA6lD

Cerebras-AMD, AI 시스템 개발 협력 발표
-Cerebras와 AMD가 AI 시스템 개발을 가속화하기 위한 기술 협력을 추진함
-웨이퍼 전체를 하나의 프로세서로 활용하는 Cerebras의 웨이퍼 스케일 엔진과 AMD 반도체 기술을 결합할 계획임
-엔비디아 중심의 AI 칩 시장에서 대안 공급망으로 부상할 수 있다는 기대에 Cerebras 주가가 상승했음
https://buly.kr/uWZvek

AMD, Helios AI 랙과 MI400으로 2조달러 데이터센터 시장 공략
-AMD가 올해 후반 고객사 출하를 목표로 랙 규모 AI 시스템인 Helios를 공개했음
-최신 GPU와 CPU를 통합하고 MI400 시리즈 가속기와 데이터센터용 프로세서를 통해 대규모 AI 학습 성능을 강화할 계획임
-2030년 2조달러 규모로 예상되는 데이터센터 시장에서 엔비디아의 랙 시스템과 직접 경쟁하려는 전략임
https://buly.kr/Yh3y3c

IBM, AI가 소프트웨어 사업을 잠식하지 않을 것이라고 강조
-IBM은 메인프레임 하드웨어 수요가 꾸준히 증가하고 있으며 소프트웨어 부문도 1년 이내 회복될 것으로 전망했음
-AI 수요에 따른 하드웨어 매출 증가와 달리 소프트웨어 성장 둔화가 투자자 우려로 작용했음
-기업용 AI 플랫폼 watsonx를 전 사업부에 통합해 장기적인 매출 성장을 추진할 계획임
https://buly.kr/6teLHPx

[2026-07-24 08:13] [사진]

[2026-07-24 08:13] [사진]
**[하나 Global ETF Daily (7/24)]
**▶️ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761)
▶️ RA 신민건(T.3771-3269)
▶️ 텔레그램: https://t.me/globaletfi

🔹**주요 ETF Daily 수익률
**(2026.7.23 종가 기준)

» 주요 시장 ETF
SPY -1.23%
QQQ -1.90%
DIA -1.00%
IWM -0.58%

» 주요 국채 ETF
SHY -0.07%
IEF -0.27%
TLT -0.32%

» 주요 섹터/테마 ETF
산업재(XLI) 1.73%
인프라(PAVE) 1.61%
원자력(URA) 0.39%

🔹ETF News
[Yahoo Finance] 장기 투자에 유용한 배당 ETF 4종 분석

  • https://buly.kr/6BzJMtd
  • 미국 연방준비제도(Fed)의 기준금리 동결 및 금리 인상 가능성 시사로 성장주 상승세가 약화될 조짐을 보이는 가운데, 펀더멘털이 견고한 배당 ETF로 자금 이동이 가시화되는 중
  • SCHD는 현금흐름, ROE, 배당 성장률, 배당수익률을 종합 평가해 종목을 선별하는 대표 퀄리티 배당 ETF
  • SCHD는 3.3%의 높은 배당수익률을 제공함과 동시에 14년 연속으로 연간 배당금을 인상하는 우수한 성과를 입증
  • VIG는 10년 이상 연속 배당을 늘린 종목을 추종하되 리스크 관리를 위해 배당수익률 상위 25% 종목을 배제
  • VIG의 배당수익률은 1.5% 수준이나 Broadcom, Apple, Microsoft 등 기술주 비중이 높아 성장주 성향을 띠며 장기 총수익률 극대화에 유리한 것으로 평가
  • DGRW는 단순 배당 성장을 넘어 우수한 성장성을 보유한 기업을 선별하여 포트폴리오를 구성
  • 매출 및 이익 성장률, ROE, ROA 등을 기준으로 종목을 선별하며, 배당수익률은 1.2% 수준이나 M7 중 5개 종목을 상위에 편입하는 등 기술주 비중이 30%를 초과하여 높은 총수익률을 제공하는 것으로 확인
  • 한편 해외 고배당주에 투자하는 VYMI는 예상 배당수익률 상위 50% 기업을 편입하여 3.8%의 높은 배당수익률을 제공12배 수준의 낮은 P/E를 바탕으로 미국 시장과의 분산 투자 효과가 뛰어나나, 금융 섹터 비중이 44%에 달해 금리 변화에 민감하게 반응한다는 특성을 보임
  • 결과적으로 2026년 매크로 불확실성 확대 속에서 제시된 배당 ETF 4종은 투자 목적에 따른 차별화된 대안을 제공하고 있는 것으로 판단
  • 안정적인 현금흐름과 배당 성장을 추구하는 경우에는 SCHD와 VIG가 적합하며, 배당과 함께 기술주 중심의 장기 자본 이득을 원할 경우 DGRW가 우수한 대안이 될 수 있음
  • 해외 자산 분산과 높은 현금 흐름을 동시에 확보하려는 투자자의 경우 VYMI를 활용하는 전략이 유효할 것으로 판단
    **
    [Yahoo Finance] ETF 자금 유입과 전문가의 신중론 속 $69,000 시험대 선 비트코인**
  • https://buly.kr/E7BPViT
  • 비트코인이 한때 66,800달러를 돌파하며 최근 한 달 중 가장 높은 수치를 기록한 후 소폭 조정받음
  • 5~6월 지속되던 ETF 자금 유출세가 일단락되고 7월 14일부터 7개 거래일 동안 약 9억 8,120만 달러의 순유입이 발생하며 유동성이 공급
  • 이는 2025년 10월 상승장 직전과 유사한 수준이나 이번 반등이 바닥 형성인지 약세장 속 일시적 반등에 불과한지에 대한 논란은 지속되고 있음
  • 현물 ETF 자금 유입에도 불구하고 코인베이스 프리미엄 지수가 900시간 이상 음수를 기록하는 등 기관 투자자들 사이에서는 신중한 기류가 강하게 감도는 중
  • 이는 고착화된 인플레이션, 유가 상승, 연준의 정책 불확실성 등이 매도 압력으로 작용하고 있는 점에 기인
  • 비트코인의 향후 향방을 두고 주요 기관들의 분석은 엇갈리고 있는 것으로 확인
  • Grayscale은 보고서를 통해 비트코인을 4년 주기 관점과 거시경제 자산 관점 두 가지로 구분
  • Grayscale의 자크 파늘 리서치 책임자는 비트코인이 거시 자산으로 성숙한 만큼 실질 금리와 연준 정책 변화 등 매크로 환경이 개선되는 시점이 진정한 바닥이 될 것으로 전망
  • 거시경제 변수와 정책 기조의 전환이 가격 향방을 결정짓는 핵심 요인이라는 분석
  • Glassnode는 단기 보유자의 원가 기준인 69,000달러 선을 기술적 핵심 분수령으로 제시
  • 지속적인 ETF 유입을 발판 삼아 69,000달러 선을 회복할 경우 84,000달러 선까지 추가 상승이 가능할 것으로 예상
  • 반면 해당 저항선에서 상방이 제한될 경우 63,000달러 지지선까지 하락할 위험이 상존하는 것으로 판단
  • 결과적으로 비트코인은 ETF 자금 유입이라는 호재와 매크로 불확실성이라는 악재가 맞물린 가운데 69,000달러 돌파 여부를 가름하는 중요한 시험대에 오른 것으로 판단

[2026-07-24 09:41] [사진]
» 미국 재무부, 한국을 환율관찰 대상국으로 지정. 대미무역과 경상수지 흑자 조건이 배경

[2026-07-24 10:31]
하나증권 중국기업분석

[중국 Spot News]

▶CXMT(688825.SH): 7/23 장 마감 후 공시를 통해 7/27 상하이거래소 커창반에 정식 상장한다고 발표. 발행가 8.66위안/주, 발행 후 총 주식수 668.81억주(그린슈 행사 전). 상장 초기 유통 가능 주식수는 45.03억주로 총 주식의 6.73%에 불과해 상장 초기 유동성 제한에 따른 주가 변동성이 극도로 높을 것으로 경고. 커창반 규정상 상장 후 첫 5거래일은 가격 제한폭(±20%) 없이 거래되며 이후 ±20% 제한 적용. 청약 포기 비율은 기관 투자자 기준 0.005% 미만, 개인 투자자 기준 0.17%로 극히 낮아 수요 강도가 압도적이었음을 재확인.

[2026-07-24 10:32] [미디어]
하나증권 중국기업분석 백승혜, 송예지 (T.02-3771-7521)

*텔레그램 채널: https://t.me/hanaglobalbottomup

[Hana China Weekly] Kimi K3가 바꾼 중국 AI 구도, Moonshot AI 존재감 확대

▶자료: https://buly.kr/7mE8EV3

◆업데이트 산업&기업: AI/테크, 반도체/광통신, 이차전지, 산업재, 에너지, 로보틱스, 소비

◆주요 기업 이슈

  • Moonshot AI(비상장): ‘Kimi K3’, 글로벌 AI 시장의 핵심 화두로 부상

  • 알리바바(9988.HK): AI 에이전트 전용 서버 인스턴스 출시, 비용 절감 효과 제공

  • CXMT(688825.SH): 저가 발행으로 절대 수익은 제한적

(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

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