HANAchina 채널 메시지
수집 시각: 2026-07-21 03:30:01 UTC
수집 기간: 최근 24시간
메시지 수: 17
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[2026-07-21 07:46] [미디어]
[한화투자증권 권지우] 풍산: 2Q26 Preview: 메탈 게인으로 지킨 2분기, 방산 회복은 확인 필요
한화 철강 권지우: https://t.me/cheolkangtracking
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▶️ 2Q26: 예상보다 길어진 메탈게인, 방산은 매출 이연 다시 발생**
- 2분기 연결 매출액 1조 6,359억 원, 영업이익 872억 원으로 컨센서스에 부합할 전망
- 방산 매출이 가이던스를 밑돌았지만, 신동 부문의 메탈게인이 이를 상쇄한 것으로 추정
- 신동 매출액은 9,621억 원, 판매량은 4.8만 톤으로 회복 예상
- 2분기 메탈게인은 300억 원 이상의 플러스 효과가 이어진 것으로 추정
- 구리 가격과 환율 상승, 과거 저가 매입 재고 및 재공품의 실현 효과가 예상보다 길게 지속
- 다만 관련 재고가 소진되면 동일한 효과가 이어지기는 어려울 전망
- 방산 매출액은 1,950억 원으로 가이던스 2,698억 원을 748억 원 하회할 전망
- 내수는 수락시험과 공급계약 일정 지연, 수출은 중동 정세에 따른 선적 지연이 발생
- 방산 영업이익률은 수출 비중 상승과 미국 관세 환급분 반영으로 10% 내외까지 개선 예상
- 물량 취소가 아닌 이연이지만, 실제 회복 시점은 추가 확인 필요
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▶️ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 103,000원으로 하향** - 상반기 방산 매출은 3,517억 원으로 연간 계획 1조 3,720억 원 대비 진도율이 25.6%에 그침
- 계획 달성을 위해 필요한 하반기 분기 평균 매출은 5,102억 원으로 역대 최대 분기를 상회
- 연간 방산 매출은 1조 2,957억 원으로 회사 계획을 밑돌 것으로 추정
- 투자의견 BUY를 유지하고 목표주가는 기존 147,000원에서 103,000원으로 하향
- 2026년 실적 추정치 하향과 국내 방산 피어의 주가 하락을 반영
- 현 주가는 국내 방산 피어 대비 70% 이상 할인된 수준
- 할인 축소를 위해서는 방산 실적 회복 확인이 선행되어야 하며, 하반기 추가 수주 가시화가 핵심 체크포인트
보고서 원문: https://tinyurl.com/3p9yzzyx
[2026-07-21 07:46] [미디어]
[한화투자증권 권지우] 세아베스틸지주: 우주 테마 걷혀진 이후, 오히려 선명해진 투자 매력
한화 철강 권지우: https://t.me/cheolkangtracking
▶️ 2Q26 Preview: 본업 정상화 지속
- 2분기 연결 매출액 1조 888억 원, 영업이익 564억 원으로 컨센서스를 소폭 상회할 전망
- 이번 증익은 판가 인상보다 세아베스틸의 판매량 회복과 세아창원특수강의 마진 개선이 견인
- 세아베스틸은 성수기와 경쟁 구도 변화로 판매량이 유의미하게 증가할 것으로 추정
- 4~5월 판가 인상이 있었으나 철스크랩 가격 상승이 상당 부분 상쇄해, 가격보다 물량 중심의 개선 예상
- 세아창원특수강은 STS 판가 인상과 안정적인 니켈 가격, 항공·방산·반도체향 믹스 개선으로 수익성 회복 전망
- 세아항공방산소재 영업이익은 64억 원으로 소폭 감소하나, 알루미늄 판가 전가 시차에 따른 일시적 래깅으로 판단
- 2027년에는 SST, CASK, 창녕 신공장과 반덤핑 잠정관세 효과가 순차적으로 실적에 반영될 전망
- 2026년이 본업의 이익체력을 확인하는 해라면, 2027년은 신사업과 정책 효과가 더해지는 구간
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▶️ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 54,000원으로 하향** - 투자의견 BUY를 유지하고 목표주가는 기존 89,000원에서 54,000원으로 하향
- 과거 목표주가는 SpaceX 테마 급등기에 항공우주 관련 자회사에 할인 없이 적용했으나, 테마 정상화를 반영해 성숙도별 할인율을 적용
- 다만 2027년 증익 요인이 순차적으로 반영되는 점을 감안하면 최근 주가 조정은 과도하다는 판단
- SST 이후에는 세아창원특수강의 특수합금 모멘텀이 이어질 전망
- 세아창원특수강의 우주항공·방산 특수합금 영업이익률은 현재 25%를 상회
- 특수합금 매출 비중은 1H26 8.9%에서 2030년 20%까지 확대할 계획
- 관련 설비 증설이 2028년까지 순차적으로 진행되는 만큼 밸류에이션 재평가가 지속될 전망
보고서 원문: https://tinyurl.com/mr35pabw
[2026-07-21 09:41]
전력**, 미국, 데이터센터, 송전망
America’s power grid is choking on costly congestion**
💡 Comment: 미국 전력망의 혼잡 비용이 급증하며 전력가격과 소비자 부담을 높이고 있습니다. 데이터센터와 제조업 확대로 수요는 늘지만 송전선 확충은 지연되고 있습니다. 기존 송전망 활용 기술이 비용을 줄일 수 있으나 근본적인 송전 인프라 확대가 필요한 상황입니다.
[2026-07-21 09:54] [미디어]
미국**, 방산, 핵심광물, 희토류, 특수합금
Trump Signs Order to Map Supply Chains for National Security**
💡 Comment: 트럼프 대통령이 미 방산기업을 대상으로 원자재부터 최종품에 이르는 공급망 추적 및 스크리닝을 의무화하는 행정명령에 서명했습니다. 특히 하위 공급망의 적성국 원자재 의존성을 최소화하고 우회 수입을 차단하는 데 중점을 두었습니다. 중국의 희토류 및 영구자석 수출 제한에 대응한 방산 공급망 안보 강화 조치입니다.
[2026-07-21 09:57] [미디어]
항공**, 미국, 보잉, 특수합금
Boeing Sees ‘Volatile’ Supply Base as it Boosts Jet Output**
💡 Comment: 보잉은 787 드림라이너의 엔진과 좌석 공급 차질을 해소하며 주력 기종 생산 확대를 추진하고 있습니다. 737 생산량은 현재 월 42대에서 장기적으로 63대까지 늘릴 계획입니다. 737 맥스 인증과 777X의 2027년 인도도 주요 일정으로 제시됐습니다.
[2026-07-21 09:59] [미디어]
항공**, 보잉, 에어버스, 특수합금
Boeing Returns to Air Show With Flurry of Orders on Opening Day**
💡 Comment: 보잉은 판버러 에어쇼 개막일에 약 150대의 주문을 확보했습니다. SMBC Aviation Capital은 보잉 737 Max와 에어버스 A320neo 계열을 각각 100대씩 주문했습니다. 양사의 인기 기종 인도 물량은 다음 10년까지 대부분 확보된 상태입니다.
[2026-07-21 09:59] [미디어]
광케이블**, 전선, 데이터센터, Prysmian, Molex
Prysmian Signs $6.3 Billion Molex Deal for Data-Center Gear**
💡 Comment: Prysmian은 Molex에 데이터센터용 광케이블을 공급하는 최대 55억유로 규모의 계약을 체결했습니다. 회사는 미국과 유럽의 광케이블 및 광섬유 생산 확대에 12억5,000만유로를 투자할 계획입니다. AI 관련 사업을 통해 2035년까지 매출 100억유로를 추가하는 것이 목표입니다.
[2026-07-21 10:01] [사진]
중국 탄산리튬 선물 하락출발
[2026-07-21 10:04] [미디어]
전력**, 풍력, 태양광, 중국
China’s Still Building Wind and Solar Despite Risk of Waste**
💡 Comment: 중국은 6월 기준 태양광 262GW와 풍력 251GW를 건설하고 있습니다. 하반기 신규 설비 증가가 다시 확대될 가능성이 제시됐습니다. 다만 전력망 과부하를 막기 위한 재생에너지 출력제한이 주요 위험으로 부상했습니다.
[2026-07-21 10:05] [미디어]
희토류**
China Is Exporting 20% Fewer Magnets to US Despite Trade Truce
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💡 Comment: 중국의 상반기 대미 희토류 자석 수출은 2022~2024년 평균보다 약 20% 적었습니다. 월평균 수출량은 479톤으로 과거 3년 평균 586톤을 밑돌았습니다. 미국 측은 중국의 합의 이행이 충분하지 않다고 보고 있습니다.
[2026-07-21 10:06] [미디어]
전기차**, 독일, Tesla
Tesla Boosts Production at German Plant as Demand Rises
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💡 Comment: Tesla는 독일 그륀하이데 공장의 2026년 생산량이 전년보다 크게 늘어날 것으로 전망했습니다. 회사는 주당 최대 7,500대, 연간 약 37만5,000대까지 생산을 확대할 계획입니다. 증설이 진행되면 현지에서 3,500개의 추가 일자리가 생길 것으로 예상됩니다.
[2026-07-21 10:07] [미디어]
전기차**, 영국
Used EVs Top Choice for Brits Looking to Sidestep Fuel Prices
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💡 Comment: 중동 분쟁 여파로 유가가 급등하면서 영국 소비자들의 중고 전기차 수요가 가파르게 상승하고 있습니다. 오토트레이더 조사 결과 7월 가장 빠르게 판매된 중고차 상위 10개 모델이 모두 전동화 차량으로 채워졌습니다.
[2026-07-21 10:08] [미디어]
구리**, 중국
Key China Copper Gauge Rallies to $100 After Tax Crackdown
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💡 Comment: 중국의 수입 정련구리 프리미엄은 톤당 100달러로 올라 1년여 만에 최고치를 기록했습니다. 세금계산서 단속으로 스크랩 유통이 줄면서 정련동 수요와 수입이 증가했습니다. 중국 내 재고 감소와 제련소 정비도 현물시장 수급을 타이트하게 만들었습니다.
[2026-07-21 10:17] [미디어]
알루미늄**, 미국, 관세, 핵심광물
US Offers to Halve Aluminum Duties for Firms Building in US**
💡 Comment: 미국은 알루미늄 공장을 신설·증설·개보수하는 기업에 수입 알루미늄 관세를 50%에서 약 25%로 낮춰주는 제도를 도입했습니다. 미국은 국내 수요를 충족할 만큼의 1차 알루미늄 생산능력을 보유하지 못해 수입 의존도가 높은 상황입니다. 기존 50% 관세는 미국 중서부 알루미늄 프리미엄을 크게 끌어올렸습니다.
[2026-07-21 10:26] [사진]
[2026-07-21 10:26]
**📊 Mysteel 리튬 시장 뉴스레터
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GFEX 탄산리튬 주력 선물과 Mysteel 배터리급 탄산리튬 현물가가 각각 5.61%, 0.16% 하락한 가운데, 리튬이온 배터리 소비세 도입에 따른 비용 상승 우려와 Hunan Yuneng의 연산 80만 톤 LFP 프로젝트 투자 계획이 변수로 부각
[주요 리튬 가격 지표] (전 거래일 기준)
• GFEX 탄산리튬 주력 선물: 143,900위안/톤 (▼5.61%)
• Mysteel 배터리급 탄산리튬 현물가: 152,200위안/톤 (▼0.16%)
[핵심 산업 및 프로젝트 뉴스]
Hunan Yuneng, Guizhou에 연산 800,000톤 LFP 프로젝트 투자 계획
- Hunan Yuneng은 7월 17일 Guizhou성에서 ‘Guizhou Yuneng Mining-Chemical Integrated New Energy Battery Material Recycling Project’에 투자할 계획이라고 발표
- 총 투자금액은 약 240억 위안이며, 전체 건설기간은 5년으로 예상
- 정식 착공 후 18개월 이내 50억~80억 위안을 우선 투자하고, 이후 시장 수요에 따라 후속 사업 추진 규모를 조정할 계획
- 주요 사업 내용은 연산 800,000톤 LFP, 100만 톤 인산철 생산시설과 인광석·철광석·탄산리튬 가공 및 리튬배터리 재활용을 포괄하는 업스트림 산업체인 구축
[현물 시장 동향 및 코멘터리]
• 정책 및 가격 동향: 리튬이온 배터리에 대한 소비세 도입 발표 이후 전일 탄산리튬 선물 가격이 급락. 2026년 9월 1일부터 리튬 1차전지와 리튬이온 배터리에 2%의 소비세가 부과되며, 2027년 9월 1일부터 세율이 4%로 인상될 예정
• 적용 예외: 나트륨이온 배터리와 전고체 배터리는 2028년 말까지 소비세가 면제되며, 연속 생산공정에 투입되거나 수출되는 배터리도 면제 대상
• 시장 영향: 관련 정책은 앞선 시장의 사전 추측을 통해 상당 부분 가격에 반영된 만큼 단기 영향은 제한적일 것으로 판단. 다만 장기적으로는 리튬이온 배터리 비용 상승 요인으로 작용하며, 탄산리튬 기준 비용 상승분은 세율 2% 적용 시 톤당 10,000~12,000위안, 4% 적용 시 톤당 20,000~24,000위안에 해당
• 시장 전망: 소비세 도입이 생산능력 구조조정을 가속하고 중소형 업체 간 통합을 촉진하는 한편, 세제 혜택이 부여되는 나트륨이온·전고체 배터리로의 수요 이동을 유도해 장기 리튬 수요의 상단을 제한할 가능성
출처: Mysteel New Energy
[2026-07-21 10:41] [미디어]
후판**
상반기 후판 수요 400만 톤대 회복…국산 판매 증가
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- 조선업 호조에 상반기 수요 증가세 전환
- 국산재 점유율 회복 유지…시장 주도권 이어가