LS ELECTRIC — 실적 서프라이즈 기대

이 회사와 보고서의 핵심

LS ELECTRIC 의 3 분기 영업이익이 컨센서스를 상회할 것으로 전망되며, 배전반과 초고압 변압기를 중심으로 한 전력인프라 수주잔고의 매출 전환 가속과 데이터센터 수요 확대가 마진 개선을 주도하고 있다. (근거: p.1)

전력인프라 부문에서 배전반과 초고압 변압기의 수주 잔고가 빠르게 매출로 전환되며, 데이터센터용 800VDC 전원 인프라 및 차세대 DC 시스템으로 공급 범위를 확대하고 있다. (근거: p.1)

3Q26 매출액은 1 조 7,378 억원 (YoY +42.9%), 영업이익은 2,078 억원 (YoY +106.2%) 으로 전망되며, 배전반과 초고압 변압기 중심의 전력인프라 매출 확대와 데이터센터 비중 증가가 믹스 개선을 이끌고 있다. (근거: p.1)
2027 년 매출액은 8 조 5,563 억원 (YoY +29.4%), 영업이익은 1 조 1,555 억원 (YoY +56.2%) 으로 전망되며, Bloom Energy 를 비롯한 데이터센터·발전 연계 수주가 빠르게 전환되고 미국 유타 생산기반이 확대된다. (근거: p.1)
LG 유플러스와 엔비디아의 차세대 AI 플랫폼 ‘베라 루빈’에 대응하는 800VDC 전원 인프라 공동 실증을 추진하고 있으며, Infineon 과의 SST·SSCB 공동개발을 통해 기존 AC 배전에서 차세대 DC 전력 시스템으로 공급 범위를 넓히고 있다. (근거: p.1)

원문에 명시된 근시일 확인 계기 없음

3 분기 영업이익이 컨센서스를 상회할 전망이며, 수주 전환 속도가 빠르고 데이터센터 배전에서 차세대 DC 시스템으로의 성장 경로가 명확하여 Top Pick 으로 제시되었다. (근거: p.1)

전망 신호: [긍정]

신뢰도: [높음] 3Q26 매출액 1 조 7,378 억원, 영업이익 2,078 억원 등 구체적인 수치와 성장 동력 (배전반, 초고압 변압기, 데이터센터) 이 명시되어 있으며, 목표주가 300,000 원이 유지되었다. (근거: p.1)