포스코인터내셔널 — 에너지 위기에서 돈을 버는 실력

이 회사와 보고서의 핵심

하나증권은 포스코인터내셔널의 3 분기 실적이 시장 컨센서스를 부합할 것으로 전망하며, 국제유가 상승이 에너지 부문 실적을 견인해 환율 등 대외 변수의 부정적 효과를 상쇄하고 있다고 평가했다. (근거: p.1)

포스코인터내셔널은 소재, 에너지, 투자법인을 주요 부문으로 운영하며, 에너지 부문의 E&P(탐사·개발)와 발전사업이 매출 확대의 주된 동력이 되고 있다. (근거: p.1)
에너지 부문은 미얀마 가스전의 판가 반영과 발전사업의 SMP 상승으로 매출이 확대되고 있으며, 투자법인인 세넥스의 증산 효과로 물량 확대로 인한 영업레버리지 효과가 기대된다. (근거: p.1)
소재 부문은 철강과 무역법인이 환율 변화와 물량 변화로 인해 외형 감소가 예상되며, 소재/바이오도 환율 영향과 발전용 석탄 등 일부 물량 변화로 매출 감소폭이 제한적일 전망이다. (근거: p.1)

3 분기 영업이익은 3,958 억원으로 전년대비 25.3% 증가할 것으로 전망되며, 이는 에너지 부문의 판가 상승과 세넥스의 증산 효과, 팜의 신규 인수 법인 연결 인식 및 성수기 효과가 결합된 결과이다. (근거: p.1)
에너지 자산의 수익성 개선과 북미 가스전 추가 인수, 동남아 자산의 운영권 확보를 통해 LNG 트레이딩 역량이 강화되며 장기적인 안정적 성장이 가능하다. (근거: p.1)

원문에 명시된 근시일 확인 계기 없음

3 분기 실적이 시장 컨센서스를 부합할 것으로 전망되며, 국제유가 상승이 에너지 부문 실적에 긍정적으로 작용하고 있다. (근거: p.1)

전망 신호: [긍정]

신뢰도: [높음] 3 분기 영업이익 3,958 억원 (YoY +25.3%) 및 매출액 8.3 조원 증가 전망이 E002 근거에 명시되어 있으며, 목표주가 105,000 원이 E004 에 표기되어 있다. (근거: p.1)