삼기 — [AI] 알루미늄 다이캐스팅 자동차·전기차 부품 기업

항목	내용
발행일	260928
증권사	한국IR협의회
종목코드	122350
전망 신호	🟡 중립
신뢰도	🟢 높음
요약 품질	⚠️ 검토 필요
자동 점검	복원 111~116: 숫자·단위 토큰 변경, 복원 117~127: 숫자·단위 토큰 변경

이 회사와 보고서의 핵심

• 삼기는 알루미늄 다이캐스팅 전문 기업으로 내연기관부터 전기차까지 다양한 차종의 부품을 생산하며, 2026 년 반기 매출은 전년 동기 대비 16.7% 증가했으나 영업이익은 적자로 전환되었다. (근거: p.3)

사업과 이익 구조

• 삼기는 합금, 주조, 가공사업부를 통해 엔진부품, 변속기부품, 전기차부품 등을 생산하며, 2026 년 반기 기준 제품별 매출 구성은 엔진부품 1,010 억원 (37%), 변속기부품 758 억원 (28%), 전기차부품 655 억원 (24%) 이다. (근거: p.2)
• 삼기는 합금 생산부터 주조, 가공, 조립, 출하에 이르는 일괄 생산 체계를 확보하고 있으며, 현대자동차, 폭스바겐, LG 그룹 등 주요 완성차 및 배터리 기업과 공급계약을 체결하여 친환경차 라인업을 확대하고 있다. (근거: p.6)

핵심 인과 논지

• 2026 년 반기 연결기준 매출액은 3,245 억원으로 전년 동기 대비 16.7% 증가했으나, 영업이익은 94 억원에서 -26 억원으로 적자로 전환되었으며, 2 분기 매출액은 1,760 억원으로 전년 동기 대비 22.6% 증가했으나 영업이익은 12 억원으로 전년 동기 대비 79.8% 감소했다. (근거: p.3)
• 2026 년 반기 제품별 매출은 엔진부품 1,105 억원, EV 부품 1,067 억원이 증가했으나 변속기부품은 988 억원으로 전년 동기 대비 감소했다. (근거: p.3)

향후 확인할 계기

원문에 명시된 근시일 확인 계기 없음

리스크

• 매출이 주로 현대자동차그룹과 폭스바겐그룹에서 발생해 동 거래처의 영업실적과 계약관계에 따라 영업활동이 크게 영향을 받을 수 있다. (근거: p.6)
• Ingot 시세가 2025 년 2 분기 3,830 원에서 2026 년 2 분기 5,443 원으로 상승한 점과 연결기준 부채비율이 2025 년 308.2% 까지 상승한 점은 실적 불확실성 요인으로 작용할 수 있다. (근거: p.6)

저자의 톤과 근거

매출은 증가했으나 영업이익은 적자로 전환되었으며, 원재료 가격 상승과 부채비율 증가 등 불확실성 요인이 존재한다. (근거: p.3)

전망 신호: [중립]

신뢰도: [높음] 매출 증가와 영업이익 적자 전환, 제품별 매출 증감 등 실적 수치와 원문 서술이 일치하며, 리스크 요인도 명확히 제시되었다. (근거: p.3)

투자정보

리포트에서 확인되지 않음