티로보틱스 — 실적 턴어라운드 + 휴머노이드 사업 시작
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 발행일 | 260923 |
| 증권사 | SK증권 |
| 종목코드 | 117730 |
| 전망 신호 | 🟢 긍정 |
| 신뢰도 | 🟢 높음 |
| 요약 품질 | ✅ 정상 |
| 자동 점검 | 없음 |
이 회사와 보고서의 핵심
- 진공로봇과 AMR 을 주력으로 하는 티로보틱스는 3Q26 흑자전환과 27 년 휴머노이드 사업 공급 시작을 통해 실적 턴어라운드를 예고한다. (근거: p.1)
사업과 이익 구조
- 동사는 디스플레이·반도체용 진공로봇과 자율이동로봇 (AMR) 을 제조하며, 주요 고객사는 AMAT, 삼성디스플레이, LG 디스플레이, BOE, 포드 에너지 등이다. (근거: p.1)
- 25 년 기준 제품별 매출 비중은 진공로봇 86.2%(337 억원), AMR 10.9%(42 억원), 기타 2.9%(12 억원) 이다. (근거: p.1)
핵심 인과 논지
- 3Q26 진공로봇 출하 회복과 ESS 향 신규 매출 인식으로 6 분기 만의 영업흑자전환 (영업이익 17 억원) 이 예상되며, 27 년에는 매출액 983 억원 (+58.1% YoY) 과 영업이익 71 억원 (OPM 7.2%) 을 기록할 전망이다. (근거: p.1, p.2)
- 26 년 연간 매출액은 약 424 억원 (+25.8% YoY) 으로 23~25 년 평균 300 억원대를 상회할 것이며, 26 년 AMR 매출액은 98 억원 (+133.3% YoY) 로 성장할 전망이다. (근거: p.1)
- 27 년부터는 자체 개발한 산업형 휴머노이드 ‘TR-WORKS’ 의 공급이 시작되어 전북 AX 사업 (1 조원) 과 새만금 피지컬 AI 클러스터 (9 조원) 로 이어지는 공급 확대가 기대된다. (근거: p.1)
향후 확인할 계기
원문에 명시된 근시일 확인 계기 없음
리스크
- 북미 EV 배터리 및 디스플레이 투자 둔화로 25 년 실적 부진 (매출액 -27.8% YoY, 영업손실 119 억원) 과 1H26 적자 확대가 발생했다. (근거: p.1)
- 1H26 기준 진공로봇·AMR 매출 비중 93% 로 로봇 업종 내 휴머노이드 밸류체인 수급 쏠림에 따른 상대적 소외가 있다. (근거: p.1)
저자의 톤과 근거
3Q26 흑자전환과 27 년 이익 성장 본격화 전망이 제시되었다. (근거: p.1)
전망 신호: [긍정]
신뢰도: [높음] 3Q26 흑자전환 (영업이익 17 억원) 과 27 년 영업이익 71 억원 전망이 실적 데이터 (E005, E008) 와 일치하며, 목표주가는 미평가 (NR) 로 표시되어 계산 근거 부재가 확인되었다. (근거: p.2)
투자정보
- 26 년 9 월 22 일 현재 주가는 13,140 원이며, 목표주가는 미평가 (NR) 이다. (근거: p.1)