저스템 — 저스템(417840) - 매분기 증명하고 있는 성장에 대한 그림

항목	내용
발행일	260922
증권사	리딩투자증권
종목코드	417840
전망 신호	🟢 긍정
신뢰도	🟢 높음
요약 품질	✅ 정상
자동 점검	없음

이 회사와 보고서의 핵심

• 저스템은 반도체 공정 내 수율 개선을 위한 습도 제어 장비 제조를 주요 사업으로 하며, 반도체 업사이클 진입에 따라 최근 매출의 대부분이 반도체 장비에 집중되고 있다. (근거: p.1)

사업과 이익 구조

• 저스템은 반도체, 태양광, 디스플레이, 이차전지 등 다양한 분야에 장비 제조 사업을 영위하고 있으나, 최근 매출은 반도체 산업의 업사이클에 따라 반도체 장비에 집중되어 있다. (근거: p.1)

핵심 인과 논지

• 글로벌 메모리 업체들의 수율 개선 투자 확대에 따라 저스템의 성장 기반이 강화되고 있으며, 2Q26 매출액은 293 억원 (+159% YoY), 영업이익은 93 억원 (+346% YoY) 을 기록하며 매출 성장에 따른 이익 레버리지가 본격화되었다. (근거: p.1)
• 2027 년 주요 고객사의 신규 팹 장비 반입과 기존 라인의 2 세대 JFS 적용 확대가 맞물려 고성장세가 이어질 전망이며, JDM 과 JFS 를 통합한 차세대 솔루션인 JDS 개발이 고객사 채택 시 펀더멘털을 크게 개선할 것으로 예상된다. (근거: p.1)

향후 확인할 계기

원문에 명시된 근시일 확인 계기 없음

리스크

리포트에서 확인되지 않음

저자의 톤과 근거

2Q26 매출액 293 억원 (+159% YoY) 과 영업이익 93 억원 (+346% YoY) 을 기록하며 수익성 31.6% 를 달성했고, 상반기 신규 수주액 718 억원으로 전년 연간 수주액을 넘어섰다. (근거: p.1)

전망 신호: [긍정]

신뢰도: [높음] 2Q26 매출액 293 억원 (+159% YoY) 과 영업이익 93 억원 (+346% YoY) 이 기록되었으며, 상반기 신규 수주액 718 억원으로 전년 연간 수주액 544 억원을 상회하여 실적과 수주 잔고 400 억원 이상이 확보된 사실이 확인되었다. (근거: p.1)

투자정보

• 현재가 14,950 원이며, 2 분기 호실적을 바탕으로 한 올해 예상 실적은 매출액 1,111 억원 (+130% YoY), 영업이익 308 억원 (+565% YoY) 이다. (근거: p.1)