이수페타시스 — 반등이 보이는 이유

항목	내용
발행일	260922
증권사	신한투자증권
종목코드	007660
전망 신호	🟢 긍정
신뢰도	🟢 높음
요약 품질	⚠️ 검토 필요
자동 점검	business: E002 표 칸 인접 숫자 — 오귀속 위험, 원문 대조 권장, investment: E002 표 칸 인접 숫자 — 오귀속 위험, 원문 대조 권장, credibility: E004 표 칸 인접 숫자 — 오귀속 위험, 원문 대조 권장, 원문 직접 대조가 필요한 수치: 62%

이 회사와 보고서의 핵심

• 신한투자증권은 2026 년 9 월 22 일자 보고서에서 이수페타시스의 2 분기 매출액 3,799 억원과 영업이익 771 억원이 전분기 대비 각각 11.6% 와 14.6% 증가하며 고부가 제품 Mix 와 수주 잔고 증가로 성장 스토리가 확인되었다고 평가했다. (표 인접 — 원문 대조 권장) (근거: p.1, p.2)

사업과 이익 구조

• 이수페타시스는 초고다층 PCB 를 생산하는 기업으로, 다중적층 설비 투자 확대와 고부가 제품 Mix 개선을 통해 2026 년 다중적층 매출액 비중이 30% 까지 늘어날 전망이며, 2 분기 데이터센터 및 네트워크 매출액은 전분기 대비 각각 11%, 5% 증가했다. (표 인접 — 원문 대조 권장) (근거: p.1)

핵심 인과 논지

• 2 분기 ASP 가 전분기 대비 21% 상승하며 영업이익이 771 억원으로 전분기 대비 83.2% 증가했고, 3 분기 영업이익은 948 억원으로 전분기 대비 62% 증가할 것으로 예상되며, 2 분기 수주 잔고가 6,222 억원으로 1 분기 5,829 억원에서 증가했다. (표 인접 — 원문 대조 권장) (근거: p.1, p.2, p.3)
• 2026 년 매출액은 16,096 억원으로 전년 대비 47.9% 증가할 것으로 예상되며, 2027 년 EPS 는 5,503 원으로 기존 예상치 대비 22% 상향되었다. (표 인접 — 원문 대조 권장) (근거: p.1, p.2)

향후 확인할 계기

원문에 명시된 근시일 확인 계기 없음

리스크

• 글로벌 시장 전반의 밸류에이션 하향에 따른 조정 리스크가 존재하며, 공급 부족 심화와 동반된 구조적 성장 구간이 유지될 수 있다는 불확실성이 있다. (근거: p.1)

저자의 톤과 근거

2 분기 실적과 3 분기 전망이 모두 전분기 대비 큰 폭으로 증가하며 성장 스토리가 확인되었다. (근거: p.1)

전망 신호: [긍정]

신뢰도: [높음] 2 분기 매출액 3,799 억원과 영업이익 771 억원이 전분기 대비 각각 11.6% 와 14.6% 증가한 실제 수치와 3 분기 영업이익 948 억원 예상치가 보고서의 긍정적 전망과 일치한다. (표 인접 — 원문 대조 권장) (근거: p.3)

투자정보

• 투자의견은 ‘매수 (유지)‘이며, 목표주가는 170,000 원으로 기존 대비 6% 상향되었고, 2027 년 예상 EPS 5,503 원에 Target P/E 30.7 배를 적용하여 산출되었다. (표 인접 — 원문 대조 권장) (근거: p.1)