아모그린텍 — [다시봐] 27년 매출성장 기대 요인

이 회사와 보고서의 핵심

아모그린텍은 1H26 매출액 665.3 억원, 영업이익 34.6 억원으로 전년대비 각각 5.2%, 39.3% 하락했으나, 2027 년에는 고효율 자성소재를 통한 테슬라 ESS 및 휴머노이드 로봇 공급 확대와 ESS 사업의 북미·일본 시장 전환 수혜로 매출성장이 기대된다. (근거: p.1)

아모그린텍은 첨단소재 (고효율 자성소재, 나노 멤브레인), 기능성 부품 (플렉서블 및 소형 2 차전지), 에너지·환경 시스템 (기지국·중계기용 ESS, SiC 파워반도체용 AMB 모듈) 을 사업영역으로 하며, 1H26 기준 첨단소재 사업부 매출 비중이 55.6% 로 가장 높고 에너지환경사업부 점유율이 39.7% 로 상향되고 있다. (근거: p.2)

2027 년 고효율 자성소재 매출은 테슬라 ESS 의 에너지 저장량 (GWh) 증가분 확대와 테슬라 휴머노이드 로봇 옵티머스 충전기용 자성소재 2H26 공급 시작에 따른 연내 초도 매출 발생으로 성장할 것으로 기대되며, 2027 년에는 70~80 억원 규모의 매출과 테슬라 ESS 내 점유율 유지 시 150~200 억원 가량의 매출 성장이 예상된다. (근거: p.4)
ESS 사업은 북미 고객사 AMERICAN TOWER 의 미국 내 통신 인프라용 LFP 비상전원 프로젝트 진행으로 2027 년 이후 매출액 100 억원이 추가될 것으로 전망되며, 일본 주요 통신사 (KDDI, 소프트뱅크, NTT 도코모) 와의 협의를 통해 2027 년 이후 관련 매출이 발생하고 매출액 100 억원이 추가될 것으로 기대된다. (근거: p.6)
나노 멤브레인 사업은 스마트폰용 Acoustic Vent 와 자동차용 Air Vent (헤드램프, 배터리팩 등) 적용 부품수 증가로 매출성장이 가능할 것으로 예상된다. (근거: p.7)

2H26 에 테슬라 휴머노이드 로봇 옵티머스 충전기용 자성소재 공급이 시작되어 연내 초도 매출이 발생할 것이다. (근거: p.4)
2027 년 이후 AMERICAN TOWER 의 미국 내 통신 인프라용 LFP 비상전원 프로젝트가 진행되어 매출액 100 억원이 추가될 것이다. (근거: p.6)
2027 년 이후 일본 주요 통신사 (KDDI, 소프트뱅크, NTT 도코모) 와의 협의를 통해 ESS 관련 매출이 발생할 것이다. (근거: p.6)

1H26 실적은 전년대비 매출액 5.2%, 영업이익 39.3% 하락했으나, 2027 년에는 다양한 성장 요인에 기인한 매출성장이 기대된다. (근거: p.1)

전망 신호: [긍정]

신뢰도: [높음] 2027 년 매출 성장 전망은 테슬라 IR 의 에너지 저장량 (GWh) 증가 전망과 동사의 실제 공급 시작 일정 (2H26), 북미·일본 통신사 프로젝트 진행 계획 등 구체적인 근거에 기반하여 제시되었다. (근거: p.4)

유안타증권은 2026 년 9 월 18 일 기준 현재가 6,180 원에 대해 Not Rated (비평가) 를 유지하며, 직전 목표주가는 제시되지 않았다. (근거: p.1, p.9)