한미사이언스 — 컨트롤타워 프리미엄 가치 및 자체사업 성장성

항목	내용
발행일	260921
증권사	iM증권
종목코드	008930
전망 신호	🟢 긍정
신뢰도	🟢 높음
요약 품질	⚠️ 검토 필요
자동 점검	thesis: E008 표 칸 인접 숫자 — 오귀속 위험, 원문 대조 권장, credibility: E003, E008 표 칸 인접 숫자 — 오귀속 위험, 원문 대조 권장

이 회사와 보고서의 핵심

한미사이언스는 지주회사로서 한미약품 등 자회사를 보유하며, 신약 컨트롤타워를 통한 특허배분수익 및 업무기여수익 증가로 수익성 개선이 가속화되고, 화장품·케어푸드·건기식 등 자체사업의 매출 성장이 가시화될 전망이다. (근거: p.1)

동사는 2010 년 지주회사 체제로 전환하여 한미약품의 원천기술 및 특허를 기반으로 로열티 수익이 자동 연동되는 IP 기반 수익 창출 플랫폼 역할을 수행하고 있다. (근거: p.1)
헬스케어사업은 제약에서 축적된 R&D·제조 역량 및 영업조직을 기반으로 화장품 (프로-캄, 아데시), 케어푸드 (케어미), 건강기능식품 (엔플) 등 B2C 시장 진출을 확대하며 매출 성장을 이루고 있다. (근거: p.1)

한미약품의 글로벌 기술이전 계약 (HM17321) 및 신약 (소네페글루타이드, 에페글레나타이드) 출시로 특허배분수익과 업무기여수익이 증가하여 매출과 수익성이 개선될 전망이다. (근거: p.1)
2022 년부터 2025 년까지 매출액은 10,461 억원에서 13,570 억원으로, 순이익은 690 억원에서 1,177 억원으로 성장했으며, 2026 년에는 매출액 14,791 억원, 순이익 1,735 억원으로 전망된다. (표 인접 — 원문 대조 권장) (근거: p.2)

한미약품의 비만치료제 후보물질 HM17321 에 대한 로슈그룹 자회사 제넨텍과의 기술이전 계약 체결 및 신약 (소네페글루타이드, 에페글레나타이드) 의 연내 허가 및 출시가 진행 중이다. (근거: p.1)

리포트에서 확인되지 않음

신약 컨트롤타워 위치 견고화로 매출 증가 및 수익성 개선이 가속화될 것으로 전망되며, 자체사업 매출 성장도 가시화될 것으로 평가된다. (근거: p.1)

전망 신호: [긍정]

신뢰도: [높음] 2022-2025 년 실적 데이터와 2026 년 전망치가 표 (E008) 에 명시되어 있으며, 신약 허가 및 기술이전 계약 등 구체적인 촉매 요인이 원문에 제시되어 있다. (표 인접 — 원문 대조 권장) (근거: p.1)

리포트에서 확인되지 않음