원일티엔아이 — [AI] 수소저장합금과 LNG기화기 국산화 기업

항목	내용
발행일	260917
증권사	한국IR협의회
종목코드	136150
전망 신호	🟡 중립
신뢰도	🟢 높음
요약 품질	⚠️ 검토 필요
자동 점검	복원 183~191: 숫자·단위 토큰 변경, 복원 216~222: 숫자·단위 토큰 변경, risks: E032 표 칸 인접 숫자 — 오귀속 위험, 원문 대조 권장

이 회사와 보고서의 핵심

• 원일티엔아이는 1998 년 설립되어 2025 년 5 월 코스닥에 상장한 기업으로, 천연가스 설비 국산화와 잠수함용 수소저장합금 등 수소 저장·생산 기술을 기반으로 친환경 에너지 설비 전문 기업으로 성장해 왔으며, 2026 년 상반기 매출 139 억원을 기록하며 흑자전환을 이루었다. (근거: p.2)
• 2026 년 2 분기 매출 100 억원으로 전년 동기 대비 44.5% 증가하며 영업이익 5 억원을 기록해 흑자전환을 달성했고, 수주잔고 511 억원을 보유하며 해외 수주 확대를 진행 중이다. (근거: p.2)

사업과 이익 구조

• 천연가스 사업부문에서는 전량 수입에 의존하던 SCV(고압연소식기화기), 재액화설비, 연료주입장치 등을 국내 최초로 국산화하여 한국가스공사, 한국전력공사, 한국수력원자력 등에 납품하고 있다. (근거: p.3)
• 수소사업부문에서는 잠수함용 수소저장합금과 수소저장실린더를 국내 유일 공급업체로 공급하며, 잠수함 Batch-Ⅱ 3 척 수주 등 순차 납품을 진행 중이다. (근거: p.6)
• 2026 년 반기 매출 구성은 가스히터 등 기타제품 68 억원 (48.46%), 수소저장합금 36 억원 (25.49%), 고압연소식기화기 30 억원 (21.41%), 수입수수료 등 용역매출 6 억원 (4.64%) 순이다. (근거: p.2)

핵심 인과 논지

• 2026 년 상반기 매출 139 억원으로 전년 동기 대비 1.7% 증가했고, 2 분기 매출 100 억원으로 전년 동기 대비 44.5% 증가하며 영업이익 5 억원을 기록해 흑자전환을 이루었다. (근거: p.4)
• 2026 년 반기말 기준 수주잔고가 511 억원으로, 심천 LNG 터미널 SCV 수출계약 등 해외 수주 확대가 진행 중이다. (근거: p.2)
• 잠수함용 수소저장합금 및 실린더는 국내 시장에서 유일한 공급업체로, 장보고-Ⅲ Batch-Ⅰ 3 척 납품 완료 및 Batch-Ⅱ 3 척 수주 상태이다. (근거: p.6)

향후 확인할 계기

원문에 명시된 근시일 확인 계기 없음

리스크

• 해군의 함 건조 일정에 맞추어 계약과 생산이 이루어지는 프로젝트형 사업 구조로 인해 실적 변동성 요인이 존재하며, 특정 고객 및 발주 일정 의존에 따른 불확실성이 있다. (근거: p.6)
• 2025 년 별도기준 매출액은 296 억원으로 감소하고 영업이익은 적자로 전환한 바 있어, 매출 감소와 영업손실 전환이 발생하여 수익성 지표 기반의 상대 비교에서 차이가 나타났다. (표 인접 — 원문 대조 권장) (근거: p.9)

저자의 톤과 근거

2026 년 2 분기 흑자전환과 수주잔고 증가 등 긍정적 실적이 있으나, 2025 년 매출 감소와 적자 전환, 그리고 프로젝트형 사업 구조로 인한 실적 변동성 등 불확실성이 공존한다. (근거: p.4)

전망 신호: [중립]

신뢰도: [높음] 2026 년 반기 매출 139 억원, 2 분기 매출 100 억원, 영업이익 5 억원 흑자전환, 수주잔고 511 억원 등 구체적인 수치와 함께 2025 년 실적 감소 및 적자 전환 사실을 명시적으로 대조하여 기술적 사실과 리스크를 균형 있게 서술하였다. (근거: p.2)

투자정보

리포트에서 확인되지 않음