LIG아큐버 — 재료 많은데 이 가격이라면 망설일 이유는 없다

항목	내용
발행일	260916
증권사	하나증권
종목코드	073490
전망 신호	🟢 긍정
신뢰도	🟢 높음
요약 품질	⚠️ 검토 필요
자동 점검	복원 1~12: 숫자·단위 토큰 변경

이 회사와 보고서의 핵심

• 하나증권은 LIG 아큐버에 대해 매수 의견을 유지하며, 2 분기 이후 뚜렷한 실적 호전 추세와 2027 년 고주파수 활용도 증가에 따른 밝은 실적 전망, LGU+ 기반 국내 시험장비 매출 호조, 일본/북미 스몰셀 매출 회복세, 그리고 낮은 멀티플을 고려해 12 개월 목표주가 80,000 원을 유지한다. (근거: p.1)

사업과 이익 구조

• LIG 아큐버는 5G SA 전환에 따른 고마진 무선망 최적화 장비와 빅데이터 솔루션 장비 매출이 미국과 국내를 중심으로 증가하고 있으며, 스몰셀은 일본과 북미 지역을 중심으로 매출이 증가하는 양상을 보이고 있다. (근거: p.1)
• 신규 매출 계상 중인 방산 매출은 꾸준한 증가 흐름을 보이고 있으며, 차량용 매출 역시 증가 흐름이 지속되고 있고, 5G SA/6G 상용화 및 피지컬 AI 확산에 따른 수혜를 받을 수 있는 V2X 시험 장비와 모듈을 보유하고 있다. (근거: p.1)

핵심 인과 논지

• 2027 년 연결 영업이익 기준 300 억원대로 한 단계 높은 이익 달성이 예상되며, 2026 년 말 이후 국내 무선통신장비 업종 주가 상승과 실적 호전 기대감 확산이 예상되고 있다. (근거: p.1)
• 국내 LGU+ 향 통합시험장비 대규모 수주 및 매출 개시, 북미 스몰셀 매출 개시, 피지컬 AI 시대를 맞이한 V2X 상용화 기대감이 주가에 미약하게 반영되어 있어 향후 높은 주가 상승이 기대된다. (근거: p.1)

향후 확인할 계기

원문에 명시된 근시일 확인 계기 없음

리스크

• 2026 년 2~4 월 동안 주가가 크게 올랐으나 6~7 월 코스닥 시장 급락과 더불어 60% 이상 급락하는 양상을 보였으며, 이는 개별 회사 펀더멘탈보다는 국내 통신장비 업황 및 시장 영향을 크게 받은 결과이다. (근거: p.1)

저자의 톤과 근거

실적 호전에도 불구하고 주가가 60% 이상 급락하여 낙폭이 큰 현 시점에 매수를 권하며, 2027 년도엔 투자가들의 기대를 크게 상회하는 높은 주가 상승을 기대할 수 있다. (근거: p.1)

전망 신호: [긍정]

신뢰도: [높음] 2026 년 2 분기 이후 뚜렷한 실적 호전 추세에 진입하는 양상이며, 2027 년 실적 전망이 밝고 2027 년 연결 영업이익 기준 300 억원대로 한 단계 높은 이익 달성이 예상되는 등 실적 개선과 성장 동력이 근거에 명시되어 있다. (근거: p.1)

투자정보

• 투자의견은 매수 (유지) 이며, 12 개월 목표주가는 80,000 원, 현재 주가는 29,600 원이다. (근거: p.1)