쏠리드 — 수급 정상화되면서 향후 1년간 주가 크게 오를 것

항목	내용
발행일	260916
증권사	하나증권
종목코드	050890
전망 신호	🟢 긍정
신뢰도	🟢 높음
요약 품질	⚠️ 검토 필요
자동 점검	원문 직접 대조가 필요한 수치: -21억원

이 회사와 보고서의 핵심

• 하나증권은 쏠리드의 투자의견을 매수로 유지하며, 12 개월 목표주가를 30,000 원으로 설정하고 수급 정상화 시점에 공격적인 매수를 권고한다. (근거: p.1)

사업과 이익 구조

• 쏠리드는 미국과 유럽을 중심으로 한 고른 매출 구조와 다양한 제품 라인업, 그리고 특정 글로벌 SI 에 의존하지 않는 행태를 통해 2021 년 이후 연결영업이익 흑자 행진을 지속하고 있다. (근거: p.1)

핵심 인과 논지

• 2027 년 미국과 국내 주파수 경매 이벤트가 확정되면서 한 단계 높아진 이익 달성이 예상되며, 현재 PER 15 배 수준은 역사적 평균 30 배 대비 저평가되어 주가 상승 여력이 크다. (근거: p.1)
• 2026 년 1 분기 영업이익이 -21 억원으로 적자를 기록했으나 2 분기 35 억원, 3 분기 97 억원으로 흑자 전환하며 하반기 매출 쏠림 현상을 반영해 연간 300 억원 이상의 연결 영업이익 달성이 예상된다. (표 인접 — 원문 대조 권장) (근거: p.1, p.2)

향후 확인할 계기

• 미국 주파수 경매는 2027 년 4 월로 확정되었고, 국내 주파수 경매는 2026 년 말 일정 발표와 더불어 2027 년 봄에 실제 이루어질 가능성이 높다. (근거: p.1)

리스크

• 코스닥 시장 수급 불안으로 인해 주가가 내려와 있는 상황이며, 통신장비 업황에 대한 우려가 존재한다. (근거: p.1)

저자의 톤과 근거

수급이 들어오면 주가 폭등 가능성이 높으며, 현 시점은 쏠리드에 대한 적극 매수 관점으로 접근할 필요가 있다. (근거: p.1)

전망 신호: [긍정]

신뢰도: [높음] 2027 년 4 월 미국 주파수 경매 확정과 2027 년 봄 국내 주파수 경매 가능성이라는 구체적 이벤트를 근거로 이익 레벨 업과 주가 상승을 전망하며, 2026 년 분기별 실적 표를 통해 흑자 전환 추이를 제시했다. (근거: p.1)

투자정보

• 투자의견은 매수 (유지) 이며, 12 개월 목표주가는 30,000 원, 현재가 (9.15) 는 8,750 원이다. (근거: p.1)