인텍플러스 — [AI] 반도체·2차전지 3D 외관검사장비 기업

항목	내용
발행일	260910
증권사	한국IR협의회
종목코드	064290
전망 신호	🔴 부정
신뢰도	🟢 높음
요약 품질	⚠️ 검토 필요
자동 점검	복원 190~209: 숫자·단위 토큰 변경, 복원 210~218: 숫자·단위 토큰 변경

0. 무슨 내용인가

• 인텍플러스는 2026 년 반기 매출 218 억원으로 전년 동기 대비 45.0% 감소하며 영업손실 71 억원을 기록했으나, 반도체 Mid-end WSI 기술 검증 완료와 국책과제 수행을 통해 사업 다각화를 추진 중이다. (근거: p.2)

1. 핵심 근거

• 2026 년 반기 매출 218 억원 (전년 동기 대비 45.0% 감소) 으로 반도체 외관검사 분야 162 억원 (74.5%) 과 디스플레이·2 차전지 분야 55 억원 (25.5%) 이 구성되며, WSI 기반 Substrate 검사 솔루션의 미국 글로벌 업체 검증 완료와 국책과제 수행을 통해 기술 경쟁력을 유지하고 있다. (근거: p.4, p.6)
• 2026 년 반기 매출 218 억원 (전년 동기 대비 45.0% 감소) 으로 영업손실 71 억원을 기록했으나, 2025 년 매출 898 억원 대비 7.0% 증가와 손실 축소 경향을 보이며, 2026 년 3 월과 6 월 공급 계약 3 건 공시와 반기말 수주잔고 1,262 억원을 확보했다. (근거: p.2, p.4, p.6, p.9)

2. 촉매

• 2026 년 3 월과 6 월에 반도체 및 Substrate 검사장비 공급 계약 3 건을 공시했다. (근거: p.6)
• 2025 년 하반기부터 하이브리드 본딩용 3D 스택 복합검사장비 원천기술 개발과 웨이퍼 및 인터포저 검사용 디지털 홀로그래피 시스템 국책과제를 수행 중이다. (근거: p.7)

3. 리스크

• 2026 년 반기 매출 218 억원으로 전년 동기 대비 45.0% 감소하며 영업손실 71 억원을 기록했다. (근거: p.2)
• 2 분기 3 개월 기준 매출 90 억원으로 전년 동기 대비 64.4% 감소했으며, 3 개월 영업이익 51 억원 손실로 적자로 전환했다. (근거: p.4)
• 외관검사장비 산업은 전방업체의 설비투자와 응용제품 변화에 수요가 연동되는 구조로 실적 변동성이 크다. (근거: p.6)

4. 표면적 톤 vs 실제 신호

2026 년 반기 매출 218 억원으로 전년 동기 대비 45.0% 감소하며 영업손실 71 억원을 기록했고, 2 분기 3 개월 기준 매출 90 억원으로 전년 동기 대비 64.4% 감소하며 적자로 전환했다. (근거: p.2)

전망 신호: [부정]

신뢰도: [높음] 2026 년 반기 매출 218 억원 (전년 동기 대비 45.0% 감소) 과 영업손실 71 억원, 2 분기 매출 90 억원 (전년 동기 대비 64.4% 감소) 및 적자 전환 등 실적 감소와 손실 확대 수치가 보고서의 부정적 전망과 일치하며, 2025 년 매출 898 억원 대비 7.0% 증가와 손실 축소 경향도 수치로 뒷받침된다. (근거: p.2)

5. 투자정보

• 2026 년 9 월 4 일 기준 주가 40,150 원, 시가총액 5,200 억원, P/B 3.6 배, P/S 1.9 배로 피어그룹 (고영, 펨트론) 대비 낮은 밸류에이션을 보이며, 2025 년말 기준 P/B 3.6 배, P/S 1.9 배, ROE -7.2% 를 기록했다. (근거: p.8, p.9, p.10)