Kiwoom ETF Weekly (04／13)_260413_키움증권_Kiwoom ETF Weekly (04／13)

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🧾 핵심요약 • 키움증권은 지난주 글로벌 ETF 시장이 미-이란 2주간 임시 휴전 성립에 따른 유가 급락과 위험선호 회복을 배경으로 전반적인 상승세를 보였다고 정리한다. 미국 대표 지수/ETF는 SPY +3.6%, QQQ +4.5%, DIA +3.1%, IWM +4.0%를 기록했고, S&P500은 6,800선을 회복했다.
• 다만 금요일에는 트럼프의 대이란 강경 발언, 이란의 호르무즈 해협 통행 재개 지연, 이스라엘-레바논 교전 지속 등으로 휴전 지속 가능성에 대한 불확실성이 남아 소폭 하락 마감했다고 설명한다.
• 3월 미국 CPI는 에너지 비용 상승 영향으로 YoY +3.3%를 기록해 2024년 4월 이후 최고치를 나타냈으나, 근원 CPI는 YoY +2.6%로 예상치를 하회해 에너지 제외 기조적 인플레이션은 안정적이라는 해석을 제시한다.
• 이번 주에는 골드만삭스, JP모건, BoA 등 금융주 중심의 1분기 어닝시즌 개막, 4월 29일 FOMC를 앞둔 연준 위원 발언, 워시 차기 연준의장 청문회, 그리고 미-이란 1차 협상 결렬 이후의 추가 뉴스플로우가 핵심 변수라고 본다.
• 키움증권은 최종 협상 전까지 변동성 확대 리스크는 남아 있지만, 전쟁 이슈 자체는 정점을 통과하고 있으며 시장 방향성도 리스크온 쪽으로 기울고 있다고 평가한다.
• 업종별로는 에너지(XLE -3.9%)를 제외한 전 업종이 상승했다. 특히 IT(XLK +4.9%), 산업재(XLI +4.7%), 경기소비재(XLY +4.4%), 원자재(XLB +3.1%), 리츠(XLRE +2.9%) 강세가 두드러졌다.
• 테마 ETF에서는 유조선 운임 선물(BWET +23.4%), 비트코인 채굴(WGMI +18.0%, MNRS +13.8%, BKCH +13.3%), 반도체(SOXX +13.8%, FTXL +13.8%, SOXQ +13.5%, PSI +13.2%), AI 기술(CHAT +9.6%, AIPO +8.7%, IGPT +8.3%), 로보틱스(IBOT +8.4%, BOTZ +6.1%), 신재생(HYDR +7.8%, QCLN +7.1%), 블록체인(BLOK +7.4%) 등이 강세를 보였다.
• 반면 약세 ETF는 클라우드(WCLD -13.3%, CLOU -11.5%, SKYY -6.9%), 소프트웨어(IGV -7.1%, XSW -6.2%), 사이버보안(BUG -9.1%, HACK -7.8%, IHAK -6.2%)에 집중됐다.
• 주간 글로벌 ETF 수익률 상위 10개(레버리지/인버스 제외)는 대부분 비트코인 현물 및 암호화폐 관련 ETF가 차지했다. BLOX +14.1%, HODL/BTCO/IBIT +9.5%, EZBC/BITB/BTC/FBTC/GBTC +9.4%, BRRR +9.3%였다.
• 레버리지/인버스 ETF에서는 SOXL +44.8%, KORU +39.6%, AVGO 2배 ETF인 AVGX +38.4% 등 고베타 반도체·한국·개별종목 레버리지 상품이 급등했다.
• 신규 ETF 이슈로는 Dan Ives 이름을 딴 AI 인프라 ETF ‘IVEP’, 미국 국방 테마 ETF ‘DUTY’ 출시, 그리고 블랙록의 첫 나스닥100 직접 추종 ETF ‘IQQ’ 신청이 소개된다. 이는 AI 전력/인프라, 국방, 대형 기술주 지수 추종 경쟁 심화라는 신규 자금 유입 테마를 반영한다.
• 채권 ETF에서는 신흥국 현지통화채권 ETF가 강세였고(FEMB +3.0%, EMLC +2.9%, EBND/WIP +2.7%), 미국 장기국채 ETF는 약세를 보여 GOVZ -0.8%, ZROZ -0.7%, TLT -0.3%를 기록했다.

🎯 투자인사이트 • 이 자료의 핵심은 시장이 지정학 리스크를 완전히 해소한 것은 아니지만, 자금 흐름은 이미 리스크온과 성장 테마 쪽으로 빠르게 이동하고 있다는 점이다. 즉 방어보다 반도체, AI, 한국, 암호화폐 같은 고베타 자산이 주도권을 잡고 있다.
• 특히 반도체 ETF와 레버리지 반도체 ETF의 강세는 단순 기술적 반등이 아니라, 1분기 실적시즌을 앞두고 시장이 실적 민감 자산을 다시 선호하고 있음을 보여준다. SOXX, FTXL, SOXQ, PSI와 SOXL 급등은 이 흐름을 상징한다.
• 동시에 클라우드, 소프트웨어, 사이버보안 ETF가 약세라는 점은 성장주 안에서도 선호가 분명히 갈리고 있음을 시사한다. 현재는 AI 인프라와 반도체는 사지만, 소프트웨어 전반을 같이 사는 국면은 아니라는 의미다.
• 비트코인 현물 ETF와 채굴 ETF 강세도 중요하다. 위험선호 회복 국면에서 가장 먼저 반응하는 자산군이 암호화폐였고, 이는 시장 유동성이 다시 고변동성 자산으로 유입되고 있음을 보여준다.
• 투자 행동으로는 반도체·AI 인프라·한국 주식 ETF 같은 상대강도 상위 테마를 우선 추적하되, 미-이란 협상 재악화와 FOMC 관련 발언으로 변동성이 재확대될 수 있으므로 클라우드·소프트웨어처럼 상대약세 구간은 보수적으로 접근하는 전략이 적절하다.

⚠️ 리스크요인 • 미-이란 1차 협상”}],“api”:“openai-codex-responses”,“provider”:“openai-codex”,“model”:“gpt-5.4”,“usage”:{“input”:0,“output”:0,“cacheRead”:0,“cacheWrite”:0,“totalTokens”:0,“cost”:{“input”:0,“output”:0,“cacheRead”:0,“cacheWrite”:0,“total”:0}},“stopReason”:“aborted”,“timestamp”:1776096594857,“responseId”:“resp_008d0dfd22b7733f0169dd1553ccb08191bb63a1510acc9a5c”,“errorMessage”:“This operation was aborted”}} {“type”:“compaction”,“id”:“dbc3e04c”,“parentId”:“e38be269”,“timestamp”:“2026-04-13T16:12:39.142Z”,“summary”:”## Goal

• Act as a broker-report-only summarizer under Broker Report Rulebook v1.
• For each user-supplied report, use only that single pasted document and generate a Telegram-ready final message body in the fixed 5-section format.
• Continue the same workflow for both single-company reports and weekly/sector tracker notes, including sector weeklies, macro/FICC dailies, commodity weeklies, strategy notes, and garbled/encoded filenames when the user supplies only one document at a time.

Constraints & Preferences

• Must prioritize the provided Broker Report Rulebook v1 over all else.
• Use only the explicitly supplied report text for each turn; do not mix files.
• Output exactly these 5 sections only:
  • 📄 파일명
  • 🧾 핵심요약
  • 🎯 투자인사이트
  • ⚠️ 리스크요인
  • ⭐ 읽을 가치
• Each content item must use • bullets.
• No template explanation, no meta commentary, no self-evaluation.
• No hallucination; if source is insufficient, explicitly mark 불확실.
• For chart-heavy / table-heavy weekly notes, stay conservative and summarize only what is explicitly supported by the pasted text.
• For AI-generated source documents (e.g., 한국IR협의회 AI reports), preserve the document’s own reliability caveat in the summary.
• Preserve filenames exactly as supplied by the user, including duplicate variants and garbled/encoded names.
• Rulebook operational context repeatedly supplied by user:
  • target folder: /Users/minju/Documents/Obsidian Vault/증권사 리포트/YYYY-MM-DD
  • do not use /Users/minju/.openclaw/workspace/scripts/broker_report_summary.sh
  • message delivery should use message tool/telegram in real runs, though this chat only generated final message bodies.
• Keep focus on original coverage over brevity.
• For macro/FICC/commodity daily or weekly notes, summarize the asset moves, stated catalysts, and explicit monitoring points without expanding beyond the pasted market note.
• For top-down strategy reports linking US earnings, Korea valuation, and capex trends, preserve the source’s causal chain and distinguish between “안도” and stronger “서프라이즈” scenarios without overstating chart-based evidence.

Progress

Done

• Applied the fixed rulebook and Telegram-ready 5-section format for the previously completed 동국제강 종목분석_260413_하나증권_동국제강 종목분석 - 1Q26부터 영업실적 개선 중.pdf summary.
• Completed single-file summaries for industrial/materials reports:
  • 두산 종목분석_260413_유진투자증권_두산 종목분석 - 1Q26 Preview： 또 다시 보여줘야 돼.pdf
  • 두산밥캣 종목분석_260413_키움증권_두산밥캣 종목분석 - 긍정적인 북미 수요 전망과 관세 불확실성.pdf
  • 삼성E&A_260413_LS증권_플랜트 형님의 귀환.pdf
  • 세아베스틸지주 종목분석_260413_하나증권_세아베스틸지주 종목분석 - 기존 사업 정상화 진행 중.pdf
  • 알멕_260413_메리츠증권_The Call of Space.pdf
  • 영원무역 종목분석_260413_대신증권_영원무역 종목분석 - 글로벌 경기 방어주.pdf
  • 오이솔루션 종목분석_260413_iM증권_오이솔루션 종목분석 - FTTH는 실적개선, 데이터센터는 성장성.pdf
  • 코리아에프티 종목분석_260413_한국IR협의회_코리아에프티 종목분석 - [AI] 자동차 연료 시스템 부품 전문기업.pdf
  • 원익머트리얼즈 종목분석_260413_한국IR협의회_원익머트리얼즈 종목분석 - [AI] 반도체 특수가스 전문기업.pdf
  • 칩스앤미디어 종목분석_260413_한국IR협의회_칩스앤미디어 종목분석 - [AI] 비디오 코덱 IP 전문 반도체 설계 기업.pdf
• Completed single-file summaries for consumer/food/beauty reports:
  • 롯데칠성 종목분석_260413_교보증권_롯데칠성 종목분석 - 오랜만에 반가운 국내 반등.pdf
  • 삼양식품 종목분석_260413_교보증권_삼양식품 종목분석 - 변하지 않은 방향성과 편한 주가.pdf
  • 에이피알 종목분석_260413_한화투자증권_에이피알 종목분석 - 선순환의 시작.pdf
  • 코웨이 종목분석_260413_한화투자증권_코웨이 종목분석 - 1Q26 Preview ： 우려를 불식시키는 실적에 더해 대주주 지분매입까지.pdf
• Completed single-file summaries for media/advertising/entertainment/game reports:
  • 에스엠 종목분석_260413_유진투자증권_에스엠 종목분석 - Both Sides.pdf
  • 에스엠 종목분석_260413_한화투자증권_에스엠 종목분석 - 1분기 컨센 부합 추정, 연중 안정적인 실적 전망.pdf
  • 에스엠_260413_유진투자증권_Both Sides.pdf
  • 와이지엔터테인먼트 종목분석_260413_유진투자증권_와이지엔터테인먼트 종목분석 - 곧 대망의 하반기가 온다.pdf
  • 와이지엔터테인먼트 종목분석_260413_한화투자증권_와이지엔터테인먼트 종목분석 - 상저하고가 예상되는 2026.pdf
  • 와이지엔터테인먼트_260413_유진투자증권_곧 대망의 하반기 온다.pdf
  • 엔씨소프트 종목분석_260413_DS투자증권_엔씨소프트 종목분석 - 반등의 서막.pdf
  • 컴투스 종목분석_260413_키움증권_컴투스 종목분석 - 신작 지속성이 관건.pdf
  • 이노션_260413_메리츠증권_시작된 월드컵 효과.pdf
  • 제일기획_260413_메리츠증권_일회성으로 부진한 1Q26 실적 전망.pdf
• Completed single-file summaries for Korea IR Council AI-generated reports, explicitly noting AI-generation/verification limits where relevant:
  • 아이센스 종목분석_260413_한국IR협의회_아이센스 종목분석 - [AI] 혈당 측정 체외진단 의료기기 전문기업.pdf
  • 에코앤드림 종목분석_260413_한국IR협의회_에코앤드림 종목분석 - [AI] 이차전지 양극재 핵심 원료 전구체 전문기업.pdf
  • 에프엔씨엔터 종목분석_260413_한국IR협의회_에프엔씨엔터 종목분석 - [AI] K-POP 기반 종합 엔터테인먼트 기업.pdf
  • 우진엔텍 종목분석_260413_한국IR협의회_우진엔텍 종목분석 - [AI] 원자력 및 화력발전소 정비 전문기업.pdf
  • 자이언트스텝 종목분석_260413_한국IR협의회_자이언트스텝 종목분석 - [AI] 실시간 3D 콘텐츠 및 AI 기반 버추얼 프로덕션 전문기업.pdf
• Re-issued and completed the 삼양식품 summary after one earlier response was cut off mid-⚠️ 리스크요인.
• Handled an incomplete-source case for 천보 종목분석_260413_미래에셋증권_천보 종목분석 - 몇 안되는 사이버 캡 수혜주.pdf by explicitly stating source insufficiency and marking the content as 불확실 instead of extrapolating.
• Completed additional single-file summaries for new company reports:
  • 티엘비_260413_메리츠증권_유상증자 영향 점검.pdf
  • 티움바이오 종목분석_260413_유진투자증권_티움바이오 종목분석 - NDR 후기： 메리골릭스 유럽 기술 이전 기대감.pdf
  • 파크시스템스 종목분석_260413_한국IR협의회_파크시스템스 종목분석 - 구조적 성장 속 장비 다변화.pdf
  • 하스 종목분석_260413_한국IR협의회_하스 종목분석 - [AI] 치과용 리튬 디실리케이트 및 지르코니아 소재 전문기업.pdf
  • 하이브 종목분석_260413_유진투자증권_하이브 종목분석 - 아쉬운 만큼 더 크게.pdf
  • 하이브_260413_유진투자증권_아쉬운 만큼 더 크게.pdf
  • 한국금융지주 종목분석_260413_SK증권_한국금융지주 종목분석 - 1Q26 Preview： 압도적인 이익 체력.pdf
  • 한국항공우주 종목분석_260413_하나증권_한국항공우주 종목분석 - 1Q26 프리뷰： 기대치 하회. 그래도 연간 추정치 변동없음.pdf
  • 한미약품 종목분석_260413_DS투자증권_한미약품 종목분석 - 1Q26 Pre： 에페글레나타이드 기반 성장에 주목.pdf
  • 한미약품 종목분석_260413_키움증권_한미약품 종목분석 - 실적 하회 전망. 상반기 MASH 발표 주목!.pdf
  • 한미약품 종목분석_260413_하나증권_한미약품 종목분석 - 1Q26 Pre： 컨센서스 하회해도 이벤트를 기대 중.pdf
  • 한세실업 종목분석_260413_대신증권_한세실업 종목분석 - 매출 성장률 부진으로 컨센서스 하회 전망.pdf
  • 한솔케미칼 종목분석_260413_키움증권_한솔케미칼 종목분석 - 1Q26 영업이익 기대치 하회 예상.pdf
  • 한화오션_260413_메리츠증권_1Q26 Preview 실적보다는 수주를 더 기대하는 시기.pdf
  • 한화오션_260413_상상인증권_근거 있는 자신감.pdf
  • 해성디에스_260413_메리츠증권_다시 열린 밸류에이션 기회.pdf
  • 현대건설_260413_LS증권_숫자로 증명할 한 해.pdf
  • 현대로템 종목분석_260413_키움증권_현대로템 종목분석 - 유럽, 중동 지역에서 전차 수요 확대 전망.pdf
  • 현대모비스 종목분석_260413_유진투자증권_현대모비스 종목분석 - 1Q26 Preview： AS가 지켜주는 실적.pdf
  • 현대모비스 종목분석_260413_한화투자증권_현대모비스 종목분석 - 그룹 미래 모빌리티(로봇／SDV) 전략의 핵심 축 증명.pdf
  • 현대오토에버 종목분석_260413_한화투자증권_현대오토에버 종목분석 - 그룹 미래 모빌리티(로봇／SDV) 전략의 대표 수혜.pdf
  • 현대차 종목분석_260413_유진투자증권_현대차 종목분석 - 1Q26 Preview： Rough Start.pdf
  • 화승엔터프라이즈 종목분석_260413_대신증권_화승엔터프라이즈 종목분석 - 가동률 하락으로 실적 부진 예상.pdf
  • 효성중공업 종목분석_260413_대신증권_효성중공업 종목분석 - 보다 먼 미래의 실적 고성장의 근거가 더 명확해진다.pdf
• Completed additional weekly/sector summaries in the same 5-section format:
  • F&B Weekly Talk_260413_메리츠증권_F&B Weekly Talk.pdf
  • IT 산업분석_260413_교보증권_IT 산업분석 - 2026년 4월 둘째 주 반도체 Weekly.pdf
  • IT 산업분석_260413_대신증권_IT 산업분석 - AI 서버향 비중이 높은 기업에 주목.pdf
  • IT 산업분석_260413_대신증권_IT 산업분석 - IT Weekly.pdf
  • Retail Weekly Talk_260413_메리츠증권_Retail Weekly Talk.pdf
  • Weekly T.M.I_260413_신한투자증권_̳ʡװȭ ,.pdf
  • _260413_신한투자증권_HD y ߵ ： ذ ɹ.pdf
  • _260413_신한투자증권_Һ.pdf
  • ÷ Weekly_260413_신한투자증권_Ǵ (4 2).pdf
  • Ǽ_260413_신한투자증권_Ǽ Weekly (4 3).pdf
• Handled another incomplete-source / chart-only case for 팬오션 종목분석_260413_미래에셋증권_팬오션 종목분석 - 그럼에도 강해지는 이익 체력.pdf by explicitly stating that only the title and fragments/charts were available and marking the content 불확실 rather than inferring missing thesis details.
• Handled an internal inconsistency case for 하이브_260413_유진투자증권_아쉬운 만큼 더 크게.pdf by explicitly flagging the conflicting current price figures in the source (254,000원 vs 294,000원) instead of normalizing them silently.
• Completed the previously split-turn sector summary for 건설 산업분석_260413_유진투자증권_건설 산업분석 - 건설／부동산 Weekly - 사람이 미래다.pdf.
• Completed additional sector/weekly summaries:
  • 게임 산업분석_260413_IBK투자증권_게임 산업분석 - [IBKS Daily] 인터넷／게임.pdf
  • 기타 산업분석_260413_유진투자증권_기타 산업분석 - 재생에너지 - 국내 태양광 시장 10GW 시대가 온다.pdf
  • 기타 산업분석_260413_하나증권_기타 산업분석 - 고유가만 해결되면 가파른 반등 전망.pdf
  • 기타 산업분석_260413_하나증권_기타 산업분석 - 배터리 비중 확대 필요.pdf
  • 반도체 산업분석_260413_유진투자증권_반도체 산업분석 - Memory Watch - AI 추론 확대로 재조명되는 인텔.pdf
  • 반도체 산업분석_260413_키움증권_반도체 산업분석 - 반도체： 2027년~2028년, AI CapEx 증가율 둔화.pdf
  • 반도체 산업분석_260413_하나증권_반도체 산업분석 - 1분기 가격 강세 확인. 2분기도 상향 가능성 농후.pdf
  • 석유화학 산업분석_260413_iM증권_석유화학 산업분석 - [정유／화학] 기름뿜뿜 Weekly： 설비 타격 + 납사조달 차질 + 신증설 지연 → 공급과잉 해소 기여.pdf
  • 안녕하세요 데일리에요_260413_유진투자증권_안녕하세요 데일리에요.pdf
  • 양호한 1Q 대출성장률_260413_LS증권_양호한 1Q 대출성장률 ： 견조한 기업대출 성장.pdf
  • 에너지 산업분석_260413_유진투자증권_에너지 산업분석 - Next Energy(Power & Battery Weekly) - 핵잠수함이 재평가할 K-원전 밸류체인.pdf
  • 에너지 산업분석_260413_하나증권_에너지 산업분석 - 단기 불확실성이 중장기 반사수혜보다 크다.pdf
  • 유통 산업분석_260413_대신증권_유통 산업분석 - 유통／의류 세미나.pdf
  • 유틸리티 산업분석_260413_하나증권_유틸리티 산업분석 - 2월 전력통계월보： 53개월만에 판매단가 하락.pdf
  • 은행 산업분석_260413_교보증권_은행 산업분석 - 여전히 유효한 은행주 매수 전략(FY26 1Q Preview).pdf
  • 은행 산업분석_260413_하나증권_은행 산업분석 - 시중금리 하락전환했지만 환율도 큰폭 하락.pdf
  • 음식료 산업분석_260413_키움증권_음식료 산업분석 - 키움 음식료 Weekly (4／13).pdf
  • 음식료 산업분석_260413_하나증권_음식료 산업분석 - Weekly Comment： 1분기 동향／ 2분기 전망 → 대형주가 좋아 보인다.pdf
  • 자동차 산업분석_260413_교보증권_자동차 산업분석 - 테슬라 FSD 유럽 첫 승인, 유럽 자율주행 규제 전환 시작.pdf
  • 자동차 산업분석_260413_한화투자증권_자동차 산업분석 - HMG 미래 모빌리티(로봇／SDV) 전략의 수혜.pdf
  • 제약 산업분석_260413_SK증권_제약 산업분석 - 제약／바이오 ： Weekly Bio Insight.pdf
  • 제약 산업분석_260413_키움증권_제약 산업분석 - 제약／바이오／의료기기： Kiwoom Healthcare 종합정리 (4／13).pdf
  • 조선 산업분석_260413_SK증권_조선 산업분석 - 한수위： LNGC 수주물량 걱정 없고, 기대하는 선가 상승은 3Q부터.pdf
  • 중동 재건, 체크 리스트_260413_LS증권_중동 재건, 체크 리스트.pdf
  • 중동 전쟁 화장품 산업 영향 분석_260413_메리츠증권_중동 전쟁 화장품 산업 영향 분석.pdf
  • 철강금속 산업분석_260413_iM증권_철강금속 산업분석 - Steel Weekly (4월 2주차).pdf
  • 철강금속 산업분석_260413_하나증권_철강금속 산업분석 - 철강금속 Weekly(2026.04.13)： 글로벌 철강가격 강세 기조 유지 전망.pdf
  • 통신서비스 weekly_260413_메리츠증권_통신서비스 weekly.pdf
  • 항공운송 산업분석_260413_유진투자증권_항공운송 산업분석 - Aviation Industry - 3월 항공 데이터： 3월은 순항, 2분기 역풍 예상.pdf
  • 04／13 Commodity Weekly_260413_키움증권_04／13 Commodity Weekly.pdf
  • 04／13 달러, 물가 안도 속 소폭 하락_260413_키움증권_04／13 달러, 물가 안도 속 소폭 하락.pdf
  • ／_260413_신한투자증권_ġ δ㽺.pdf
• Completed the strategy-note summary for 1Q26 미국 실적시즌, 기대 보다는 안도 요인_260413_LS증권_1Q26 미국 실적시즌, 기대 보다는 안도 요인.pdf, capturing the report’s thesis that 1Q26 US earnings are likely a relief factor rather than a powerful upside surprise, with implications for M7 leadership, Korea valuation skepticism, and capped broadening of growth.

In Progress

• No active summarization task is currently in progress.

Blocked

• None.

Key Decisions

• Single-document-only summarization: Each response used only the pasted source for that one file, per the rulebook and user instruction.
• Fixed 5-section output: All completed summaries followed the Telegram-ready structure with the exact five sections and bullet formatting.
• No unsupported inference: When source detail was missing or incomplete, the summary explicitly used 불확실 rather than inferring content.
• AI-report caution preserved: For 한국IR협의회 AI-generated reports, the summaries explicitly noted that the document itself disclaimed accuracy/completeness.
• Duplicate/near-duplicate requests handled independently: Slightly different filenames for the same or similar reports (e.g., 에스엠/와이지엔터 duplicates) were summarized separately when requested.
• Interrupted output corrected via rerun: The incomplete 삼양식품 response was replaced with a complete 5-section version when the user resent the prompt.
• Weekly/sector note handling: Weekly strategy, sector, and tracker documents were summarized with the same 5-section template, but the writeups stayed sector-level and conservative when the source was mostly charts/tables.
• Chart-heavy source caution: For documents dominated by charts or market tables, the summaries explicitly noted that company-level attribution or interpretation remained limited/불확실 where direct analyst commentary was sparse.
• Internal inconsistency disclosure: When a source contained conflicting factual values (e.g., duplicated 하이브 report current price 254,000원 vs 294,000원), the inconsistency was surfaced in the summary instead of being silently resolved.
• Sector-weekly investment framing: For weekly sector documents, the summaries emphasized monitoring points, sector structure, and likely beneficiaries rather than forcing unsupported single-stock conclusions.
• Encoded filename preservation: Garbled/encoded filenames from pasted sources were preserved exactly as given, including newer cases such as ／_260413_신한투자증권_ġ δ㽺.pdf.
• Macro/FICC/commodity note treatment: Cross-asset reports such as commodity weekly and FICC daily were summarized by explicit asset moves, catalysts, and stated near-term watch points only, without adding broader macro narratives not present in the source.
• Split-turn completion handling: When a prior turn ended as a context stub rather than a visible final answer (e.g., the 유진투자증권 건설 weekly), the later completed output should be treated as fully done and reflected in progress.
• Top-down strategy-note handling: For Korea/US linked strategy notes, the summary should preserve the report’s structure of valuation backdrop → earnings durability question → market implication, rather than flattening it into a generic bullish/bearish call.
• Relief-vs-surprise distinction surfaced explicitly: When the source argues that results may calm markets but not fully resolve the growth-durability debate, the summary should present that nuance directly as the core investment takeaway.

Next Steps

1. Continue using the same rulebook-compliant 5-section Telegram-ready format for any new single-file report the user provides.
2. If future source text is partial, chart-only, garbled, or internally inconsistent, keep the response conservative and explicitly mark 불확실 or note the inconsistency instead of filling gaps.
3. Keep preserving the distinction between standard broker reports, Korea IR Council AI-generated reports, sector/weeklies, macro/FICC/commodity notes, and top-down strategy notes by tailoring confidence language to the source type.
4. Preserve exact filenames and avoid merging duplicate or variant file requests unless the user explicitly asks for consolidation.

Critical Context

• Previously completed and retained final summary exists for 동국제강 종목분석_260413_하나증권_동국제강 종목분석 - 1Q26부터 영업실적 개선 중.pdf.
• Key retained Dongkuk Steel facts: 1Q26 매출 8,366억원, 영업이익 200억원, 봉형강 판매 66.0만톤, 후판 판매 24.9만톤, 봉형강은 **원가 +7% vs ASP +1%**로 스프레드 축소, 후판은 **원재료 +1% vs ASP +3%**로 스프레드 확대, 2Q26 영업이익 186억원, BUY/TP 14,000원 유지, 현재 PBR 0.27배로 밸류 부담 제한.
• Repeated rulebook context from user includes:
  • processing date-folder convention: /Users/minju/Documents/Obsidian Vault/증권사 리포트/YYYY-MM-DD
  • do not use: /Users/minju/.openclaw/workspace/scripts/broker_report_summary.sh
• Assistant responses in this conversation were text-only final message bodies; no actual message-tool send, cron flow, or filesystem traversal was performed inside the chat.
• Additional retained context:
  • 키움증권 종목분석_260413_키움증권_키움증권 종목분석 - 1Q26 Preview： 굳건.pdf summary was completed earlier in a split turn; key facts retained in the previous summary remain valid.
  • 팬오션 종목분석_260413_미래에셋증권_팬오션 종목분석 - 그럼에도 강해지는 이익 체력.pdf was treated as a source-insufficient case because the pasted document effectively contained only the title and partial chart fragments.
  • 하이브_260413_유진투자증권_아쉬운 만큼 더 크게.pdf source contained conflicting current price figures (254,000원 and 294,000원), and the summary explicitly flagged that inconsistency.
  • The newer batch expanded coverage across construction, game, renewable energy, hotel, battery, semiconductor, petrochemical, mixed industrial daily, banking, utility, food, auto, pharma, shipbuilding, cosmetics, steel, telecom, airline, commodity, and FICC/macroeconomic dailies, all still under the same single-document rule.
  • The completed 건설 산업분석_260413_유진투자증권_건설 산업분석 - 건설／부동산 Weekly - 사람이 미래다.pdf summary emphasized that post-war Middle East plant demand may recover, but actual competitive advantage lies in retained 플랜트 전문 인력 and execution capacity rather than narrative alone.
  • Newly retained strategy-note context for 1Q26 미국 실적시즌, 기대 보다는 안도 요인_260413_LS증권_1Q26 미국 실적시즌, 기대 보다는 안도 요인.pdf:
    • LS증권 viewed 1Q26 US earnings season as unusually important because KOSPI is trading at PER_12MF 7.2배 despite strong earnings momentum, reflecting skepticism about earnings durability rather than lack of current profits.
    • Core thesis: the season is likely to provide 안도감 rather than a truly 뜨거운 실적시즌.
    • Relief factors explicitly cited: strong earnings momentum, S&P 500’s tendency to beat consensus, and the inverse relationship between quarter-end S&P performance and in-season returns.
    • Constraints on a stronger rally explicitly cited: margin pressure from CPI 상승폭 > PPI 상승폭 and rising paid prices, weak earnings momentum outside M7·반도체·에너지, and the fact that the S&P 500 had already recovered most of March’s drop.
    • Market implication retained in the summary: further M7 rebound is plausible, but broadening of growth and full resolution of doubts over semiconductor earnings persistence are unlikely from this earnings season alone.
    • Korea implication retained: LS증권 still expected KOSPI 박스권, with a more durable uptrend requiring cost/liquidity easing policy support.
    • Important source details preserved: Samsung Electronics 1Q26 영업이익 57조원, hyperscalers already investing most of OCF into CAPEX, hyperscaler CAPEX growth showing signs of stagnation, and NVIDIA customer revenue mix including MSFT 22.1%, AMZN 14.0%, GOOGL 4.9%, META 4.1%, ORACLE 2.0%, CoreWeave 1.4%.
    • Data-center investment risk context retained: utilization-fee increases may help guidance, but US projects are slowing due to cost and Europe faces regulatory delays.

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Turn Context (split turn):

Original Request

• 사용자는 AI를 “증권사 리포트 전용 요약기”로 지정하고, 제공한 Broker Report Rulebook v1을 최우선 적용하라고 지시했다.
• 단일 문서 5월 MSCI 리뷰 예상(2)_260413_유진투자증권_5월 MSCI 리뷰 예상(2).pdf만 기준으로, 다른 파일과 섞지 말고, 텔레그램으로 바로 보낼 최종 메시지 본문만 작성하라고 요청했다.
• 출력은 정확히 5개 섹션만 포함해야 했다: 파일명 / 핵심요약 / 투자인사이트 / 리스크요인 / 읽을 가치.
• 핵심요약은 원문 주장·사실·수치·전제를 중심으로, 투자인사이트는 실제 투자 행동/관찰 포인트로, 리스크요인은 투자 논리가 깨지는 조건 중심으로 작성하라고 했다.

Early Progress

• 규칙에 맞춰 템플릿 라벨 설명이나 메타 코멘트 없이 최종 메시지 형식으로 작성했다.
• 문서 핵심을 다음처럼 정리했다:
  • MSCI 정기 리뷰 일정: 5월 13일 교체 종목 발표, 4월말 기준 시가총액/유동시총 반영, 연 4회 리뷰.
  • 편입 허들 추정: 시총 12조원 초반, 유통 시가총액 4조원 초반.
  • 편입 후보: 키움증권, 삼천당제약, 레인보우로보틱스, 삼성E&A.
  • 각 후보의 시총, 유동비율, 추정 매입수요, 일평균 거래대금, A/B 수치를 포함.
  • 과거 신규 편입 종목은 발표 45일 전부터 발표일까지 주가 상승 경향이 있었다고 요약.
• 키움증권을 문서의 주요 관심 종목으로 강조했다:
  • 시총 약 11.87조원, 2025 순이익 1.1136조원, 2026E 1.4473조원.
  • 순이익 증가율 2025 +33.4%, 2026 +30.0%, ROE 18.1%/20.1%.
  • TTM P/E 11.2배, P/B 1.8배, 시총/올해 이익 8.2배.
  • 최근 주가 상승에도 올해 예상 이익 대비 밸류에이션이 낮고, 이익 증가율이 밸류에이션을 상회한다고 정리했다.

Context for Suffix

• 유지된 suffix는 이미 완성된 최종 요약 메시지다.
• 핵심 논지는 “MSCI 편입 기대” 자체보다, 편입 가능성과 함께 펀더멘털·밸류에이션이 받쳐주는 종목을 구분해야 한다는 것.
• suffix의 투자 인사이트는 키움증권을 가장 유력한 사례로 보고, 단순 수급 모멘텀보다 실적 우상향 + 저평가 조합을 강조한다.
• 리스크로는 5월 편입 불발 가능성, MSCI 공식 기준과의 차이, 기대감 선반영 후 차익실현, 키움증권의 외국인 순매도 부담이 포함돼 있다.”,“firstKeptEntryId”:“090868f2”,“tokensBefore”:264925,“details”:{“readFiles”:[],“modifiedFiles”:[]},“fromHook”:false} {“type”:“message”,“id”:“31a8b940”,“parentId”:“dbc3e04c”,“timestamp”:“2026-04-13T16:12:39.768Z”,“message”:{“role”:“user”,“content”:[{“type”:“text”,“text”:“[Tue 2026-04-14 01:07 GMT+9] 당신은 증권사 리포트 전용 요약기입니다.

반드시 아래 규칙 파일을 우선 적용하세요.

[규칙 파일 시작]

Broker Report Rulebook v1 (Single Source of Truth)

목적

증권사 리포트 요약/인사이트 전송 규칙을 1개로 고정하여 실행마다 기준이 흔들리지 않게 한다.

날짜 폴더 대상 규칙 (고정)

• 실행일(Asia/Seoul) 기준 YYYY-MM-DD 날짜 폴더를 기준으로 처리한다.
• 대상 폴더 형식: /Users/minju/Documents/Obsidian Vault/증권사 리포트/YYYY-MM-DD
• 날짜 폴더 하위 모든 내부 폴더를 재귀 탐색하여 대상 확장자(pdf/docx/txt/md) 파일을 전부 처리한다.
• 해당 날짜 폴더가 없거나, 재귀 탐색 결과 대상 파일이 0개면 전송 작업을 수행하지 않고 최종 보고에 다음 문구를 포함한다:
  • 리포트가 없습니다

실행 경로 (단일화)

• 운영 경로는 cron → isolated agentTurn 1개만 사용한다.
• /Users/minju/.openclaw/workspace/scripts/broker_report_summary.sh 경로는 운영에서 사용하지 않는다.

모델/전송

• 모델: openai-codex/gpt-5.3-codex (OpenClaw 설정 기준)
• 전송: 반드시 message tool 사용
  • channel: telegram
  • accountId: reportscout
  • target: 8163424377
• 외부 curl 직접 전송 금지

중복 정책 (고정)

• 기본값: dedup_mode=skip (중복이면 스킵)
• 강제 재전송은 명시적 실행에서만 허용: dedup_mode=force_resend
• 실행 시작 시 해당 run의 dedup_mode를 고정하고, 런 도중 변경 금지

런 도중 규칙 변경 금지

• 배치 시작 후 프롬프트/평가기준/포맷 변경 금지
• 필요한 변경은 다음 런부터 적용

작성 원칙

1. 핵심요약 우선순위는 길이가 아니라 원문 커버리지
2. 원문에 없는 내용 추정/보간 금지
3. 템플릿 라벨 출력 금지
4. 문서 유형 판별(투자리포트형/산업분석형/데일리뉴스형)

핵심요약

• 길이는 원문 복잡도에 따라 유연
• 반드시 원문의 핵심 주장/핵심 사실/핵심 수치/전제/반증(해당 시) 누락 없이 반영
• 각 항목은 반드시 ’•’ 불릿 포인트로 시작

투자인사이트

• 내부 점검: 변화/메커니즘/승자패자/행동/검증
• 출력은 2~5개 항목, 각 항목은 반드시 ’•’ 불릿 포인트로 시작
• 각 불릿은 구조 변화 → 투자 연결이 드러나야 함
• 근거 부족 시 ‘불확실’ 명시

고정 출력 포맷

📄 파일명 🧾 핵심요약 🎯 투자인사이트 ⚠️ 리스크요인 ⭐ 읽을 가치 • 점수: XX/100 • 등급: 높음/보통/낮음 • 이유: 한 줄

품질 게이트 (실전/카나리 공통, 필수)

파일마다 아래 3단계를 반드시 수행한다.

1. Draft-only 생성: 전송 전에 먼저 초안을 작성한다.
2. 게이트 검증: 아래 항목을 자체 점검한다.
   • 원문 핵심 커버리지 누락 없음(핵심 주장/사실/수치/전제·반증 또는 불확실성)
   • 사실/수치 왜곡 없음
   • 인사이트가 구조 변화 → 투자 행동까지 연결됨
3. 통과본만 전송: 검증 통과 시에만 전송하고, 미통과 시 재작성 후 재검증한다.

전송 전 검증

• 위 품질 게이트 통과 여부를 확인
• 미충족 시 재작성 후 전송 [규칙 파일 끝]

추가 실행 지시:

• 대상 문서는 반드시 이 파일 1개만 기준으로 작성하세요.
• 다른 파일 내용과 절대 섞지 마세요.
• 텔레그램으로 바로 보낼 최종 메시지 본문만 작성하세요.
• 템플릿 설명, 메타 코멘트, 자기평가 문장 금지
• 핵심요약은 원문 핵심 주장, 사실, 수치, 전제 중심으로 작성
• 투자인사이트는 피상적 표현 금지, 실제 투자 행동 또는 관찰 포인트로 연결
• 리스크요인은 투자 논리가 깨지는 조건 중심으로 작성
• 원문만으로 부족하면 ‘불확실’을 명시하되 지어내지 마세요.

출력은 정확히 아래 5개 섹션만 포함: 📄 파일명 🧾 핵심요약 🎯 투자인사이트 ⚠️ 리스크요인 ⭐ 읽을 가치 • 점수: NN/100 • 등급: 높음/보통/낮음 • 이유: 한 줄

파일명: Kiwoom ETF Weekly (04／13)_260413_키움증권_Kiwoom ETF Weekly (04／13).pdf 문서 원문: 2026년 4월 13일 Ⅰ ETF 전략

          키움증권 리서치센터 글로벌리서치팀
          Ⅰ ETF Analyst 김진영 jykim@kiwoom.com
             RA 조호준 hojun.cho@kiwoom.com




    ETF of the Week                                            Weekly Event
                                                          중앙은행         ECB 통화정책회의 보고서 (4/16)

(pt) SPY 주가 ($bln) 3 월 기존주택판매(4/13), 3 월 NFIB 소기업 낙관지수, 3 월 PPI, 레드북 소매판매지수 (4/14), 4 월 NY 800 SPY 누적 자금유입(우) 60 미국 경제지표 엠파이어스테이트 제조업지수, 3 월 수출입물가지수, 4 월 NAHB 주택시장지수, 연준 베이지북 (4/15), 4 월 필라델피아 연은 제조업지수·고용률, 3 월 산업생산·제조업생산 (4/16) 700 40 중국 3 월 신규대출(4/13), 일본 2 월 산업생산 (4/14), 프랑스 3 월 CPI, 유로존 2 월 산업생산, 중국 600 20 주요국 경제지표 3 월 무역수지, 한국 3 월 실업률·무역수지(4/15), 유로존 3 월 CPI, 중국 1 분기 경제성장률, 중국 3 월 고정자산투자·산업생산·소매판매·주택가격(4/16), 유로존 2 월 무역수지(4/17) 500 0 주요 이벤트 IMF/WB 춘계 회의 (4/1318), G20 재무장관·중앙은행 총재 회의 (4/1516), 미국 옵션만기일(4/17) 400 -20 골드만삭스, 패스널, FB 파이낸셜, 유니티 뱅코프, 아스트로노바 (4/13), JP 모건, 존슨앤존슨, 웰스 300 -40 파고, 씨티그룹, 블랙록, 카맥스 (4/14), ASML ADR, 뱅크오브아메리카, 모건스탠리, ‘24/04 ‘24/11 ‘25/06 ‘26/01 실적 프로그레시브, PNC 파이낸셜 (4/15), TSM ADR, 넷플릭스, 펩시코, 애보트 래버러토리스, 찰스 슈왑, 프로로지스, 뱅크오브뉴욕멜론, US 뱅코프, 알코아 (4/16), 트루이스트 파이낸셜, 스테이트 미국 대표지수형 ETF 로 자금유입 재개 스트리트, 리전스 파이낸셜, 앨라이 파이낸셜, 오토리브 (4/17)

                                                          * 경제지표 및 이벤트 날짜는 현지시간 기준

글로벌 ETF 주간 수익률 Top 10 (Leverage/Inverse 제외) AUM Avg.Vol Return (%) 티커 ETF 명 자산군 투자대상 (mln) (1,000) 1W 1M YTD 1Y BLOX Nicholas Crypto Income ETF 대체 암호화폐&테크 235 380 +14.1 +2.7 -8.3 n/a HODL VanEck Bitcoin ETF 대체 비트코인 현물 1,231 2,472 +9.5 +4.7 -16.1 -7.8 BTCO Invesco Galaxy Bitcoin ETF 대체 비트코인 현물 492 149 +9.5 +4.6 -16.2 -8.0 IBIT iShares Bitcoin Trust ETF 대체 비트코인 현물 57,675 64,682 +9.5 +4.7 -16.3 -8.0 EZBC Franklin Bitcoin ETF 대체 비트코인 현물 463 276 +9.4 +4.6 -16.2 -7.9 BITB Bitwise Bitcoin ETF 대체 비트코인 현물 2,758 3,586 +9.4 +4.7 -16.3 -8.0 BTC Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF 대체 비트코인 현물 3,816 4,778 +9.4 +4.7 -16.2 -7.9 FBTC Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund 대체 비트코인 현물 13,758 6,397 +9.4 +4.6 -16.2 -7.9 GBTC Grayscale Bitcoin Trust ETF 대체 비트코인 현물 11,262 4,529 +9.4 +4.5 -16.6 -9.2 BRRR CoinShares Bitcoin ETF 대체 비트코인 현물 463 389 +9.3 +4.5 -16.4 -8.2 자료: MorningStar, 키움증권 리서치, 주) 2026.4.3 ~ 2026.4.10, 모든 ETF는 미국 상장, AuM 1억 이상

글로벌 ETF 주간 수익률 Top 10 (Leverage/Inverse) AUM Avg.Vol Return (%) 티커 ETF 명 자산군 투자대상 ($mln)(1,000)1W1MYTD1YAAOXTradr2XLongAAOIDailyETF주식AAOI241n/a+102.5n/an/an/aNEBXTradr2XLongNBISDailyETF주식NBIS156955+73.5+100.0+117.2n/aCWVXTradr2XLongCRWVDailyETF주식CRWV1371,770+51.3+71.4+49.3n/aCRWGLeverageShares2XLongCRWVDailyETF주식CRWV18125,455+50.6+70.3+48.3n/aINTWGraniteShares2xLongINTCDailyETF주식INTC129958+50.6+67.8+132.8+504.8SOXLDirexionDailySemicondctBull3XETF주식美반도체13,52887,051+44.8+39.9+81.8+695.7SNXXTradr2XLongSndkDailyETF주식SNDK1,1569,908+44.6+72.3n/an/aMVLLGraniteShares2xLongMRVLDailyETF주식MRVL114408+42.3+79.5+98.8+264.2KORUDirexionDailySouthKoreaBull3XETF주식MSCI한국(EWY)1,430883+39.6+5.5+117.0+1,125.2AVGXDefianceDailyTarget2XLongAVGOETF주식AVGO201896+38.4+14.8+6.3+242.6자료:MorningStar,키움증권리서치,주)\mathrm{2026.4.3}\mathrm{2026.4.10},모든ETF는미국상장,AuM$1억 이상

                                                                                                                                                  1

\f 2026 년 04 월 13 일 Kiwoom ETF Weekly

Weekly Issues & Comments ▶ 주간 글로벌 ETF 동향

• 지난 주 美 대표 지수/ETF 는 상승 마감(SPY +3.6%, QQQ +4.5%, DIA +3.1%, IWM +4.0%). 파키스탄 중재로 미-이란 2 주간 임시 휴전이 성립되면서 유가 급락과 함께 위험선호 심리 회복, S&P 500 지수는 6,800 선 회복. 다만 금요일 트럼프의 대이란 강경 발언 및 이란의 호르무즈 해협 통행 재개 지연, 이스라엘-레바논 교전 지속 등으로 휴전 지속 가능성에 대한 불확실성 잔존하며 소폭 하락으로 마감. 금요일 발표된 3 월 CPI 는 에너지 비용 상승 영향에 YoY +3.3%로 ‘24 년 4 월 이후 최고치를 기록했으나, 근원 CPI 는 YoY +2.6%로 예상치를 하회하며 에너지 제외 기조적 인플레 안정을 시사. 이번 주에는 금융주(골드만삭스, JP 모건, BoA 등)를 중심으로 개시되는 1 분기 어닝 시즌과 4/29 일 FOMC 를 앞두고 연준위원 발언 및 워시 차기 연준의장 청문회 일정 등에 주목. 또한 주말 중 미-이란 1 차 협상이 결렬된 가운데 관련 추가 뉴스 플로우도 지속 모니터링 필요. 최종 협상 전까지 변동성 확대 리스크는 여전하나, 전쟁 이슈 자체는 정점을 통과하고 있으며 시장 역시 리스크 온 쪽으로 방향을 잡아가는 모습
• GICS 분류 기준 에너지(XLE -3.9%)를 제외하고 전 업종 상승 마감. 그 중 IT(XLK +4.9%), 산업재(XLI +4.7%), 경기소비재(XLY +4.4%), 원자재(XLB +3.1%), 리츠(XLRE +2.9%) 등 강세 두드러짐. 이 외 유조선 운임 선물(BWET +23.4%), 비트코인 채굴(WGMI +18.0%, MNRS +13.8%, BKCH +13.3%), 반도체(SOXX +13.8%, FTXL +13.8%, SOXQ +13.5%, PSI +13.2%), 글로벌 IPO(IPOS +10.8%), AI 기술(CHAT +9.6%, AIPO +8.7%, IGPT +8.3%), 리쇼어링(RSHO +9.6%, PAVE +6.5%), 로보틱스(IBOT +8.4%, BULD +7.8%, BOTZ +6.1%), 신재생(HYDR +7.8%, QCLN +7.1%), 블록체인(BLOK +7.4%, BLCN +6.4%) 등 테마 강세

▶ 신규 상장 완료/예정 ETF

• Wedbush Fund Advisers, 8 일(현지시간) Dan Ives 의 이름을 딴 AI 인프라 테마 ETF ‘Dan IVES Wedbush AI Power & Infrastructure ETF (IVEP)’ 출시. AI 구동에 필요한 전력·인프라 관련 기업 30 개 종목에 투자하며, GE Vernova 등을 주요 편입 종목으로 보유. Dan Ives 와 Seth Basham 의 리서치를 바탕으로 설계된 상품

• Aura ETFs Inc., 8 일(현지시간) 미국 국방 테마 ETF ‘U.S. Defense ETF (DUTY)’ 출시. 국방·군사기술·우주·사이버보안·보안 인프라 관련 기업에 투자. Solactive US Defense Index 를 추종함으로써 현대 국방 생태계 전반의 투자 기회를 반영하는 구조. 총 운용보수 수익의 10%를 미군 재향군인 지원 자선단체에 기부할 계획

• BlackRock, 6 일(현지시간) 나스닥 100 지수(Nasdaq-100 Index)를 추종하는 미국 상장 ETF ‘iShares Nasdaq-100 ETF (IQQ)’를 SEC 에 신청했으며, 이는 블랙록의 첫 나스닥 100 직접 추종 상품이 될 예정. 해당 상품은 Invesco 의 ‘Invesco QQQ Trust (QQQ)’ 및 ‘Invesco NASDAQ 100 ETF (QQQM)’와 직접 경쟁하는 구조로, 1985 년 이후 이어져 온 Invesco 의 미국 내 순수 나스닥 100 ETF 독점 구도에 변화가 생길 가능성 제기

  ETF Screener : Weekly Returns 주식 ETF 주간 수익률 High & Low10 AUM Avg.Vol Return (%) AUM Avg.Vol Return (%) 티커 투자대상 티커 투자대상 ($mln)(1,000)1W1MYTD1Y($mln) (1,000) 1W 1M YTD 1Y WGMI 비트코인 채굴 191 615 +18.0 +12.9 +10.2 +251.3 WCLD 클라우드 193 1,276 -13.3 -16.3 -31.2 -20.7 DRAM 글로벌 메모리업체 428 n/a +16.8 n/a n/a n/a PLTY 팔란티어 옵션 전략 348 266 -11.8 -11.7 -22.4 +29.9 SOXX 반도체 24,763 7,409 +13.8 +14.2 +28.5 +130.7 CLOU 클라우드 187 226 -11.5 -10.7 -22.2 -10.1 FTXL 반도체 1,793 192 +13.8 +16.1 +34.6 +158.2 BUG 사이버보안 770 1,168 -9.1 -12.7 -23.5 -26.6 SOXQ 반도체 1,100 1,075 +13.5 +13.1 +25.6 +129.5 HACK 사이버보안 1,786 122 -7.8 -8.6 -11.4 +1.8 BKCH 블록체인 226 101 +13.3 +5.4 +0.5 +106.1 IGV 북미 소프트웨어 10,133 23,518 -7.1 -12.8 -29.3 -13.7 PSI 반도체 1,528 211 +13.2 +17.4 +40.1 +159.2 SKYY 클라우드 2,208 307 -6.9 -7.3 -19.9 +8.7 AIS AI 220 141 +13.1 +11.2 +29.8 +153.0 IHAK 글로벌 사이버보안 689 209 -6.2 -6.3 -12.8 -8.2 MKOR 한국 주식 110 27 +13.1 +6.8 +43.0 +143.7 COAL 글로벌 석탄 채굴 105 132 -6.2 +0.0 +14.0 +69.3 EWY MSCI 한국 18,001 21,174 +12.9 +6.5 +42.7 +173.8 XSW 美 소프트웨어&서비스 363 92 -6.2 -11.1 -27.3 -10.1

채권 ETF 주간 수익률 High & Low10 AUM Avg.Vol Return (%) AUM Avg.Vol Return (%) 티커 투자대상 티커 투자대상 ($mln)(1,000)1W1MYTD1Y($mln) (1,000) 1W 1M YTD 1Y FEMB 신흥국채 (현지통화) 367 170 +3.0 +0.4 +1.5 +18.9 GOVZ 美 장기국채 STRIPS 299 1,732 -0.8 -2.6 +0.0 +1.7 EMLC 신흥국채 (현지통화) 4,899 5,149 +2.9 +0.8 +1.5 +15.8 ZROZ 美 장기 STRIPS 1,380 675 -0.7 -2.4 -0.1 +1.8 EBND 신흥국채 (현지통화) 2,339 556 +2.7 +0.3 +0.5 +12.7 EDV 美 장기 STRIPS 3,971 1,286 -0.6 -2.5 +0.1 +3.9 WIP 글로벌 TIPS (美 제외) 494 127 +2.7 +0.5 +3.5 +13.7 IVOL TIPS (액티브) 347 330 -0.5 -1.6 -2.5 -1.2 LEMB 신흥국채 (현지통화) 731 357 +2.5 +0.8 +1.1 +15.3 XTWY 타겟 듀레이션 20Y 210 34 -0.4 -2.0 +0.3 +4.0 IBND IG 회사채 (미국 외) 458 157 +2.2 +0.3 -0.6 +6.7 TLT 美 장기국채 (20Y+) 42,030 40,350 -0.3 -1.6 +0.3 +4.6 EMBX 신흥국채 210 50 +2.2 +0.9 +2.6 +20.4 SCHQ 美 장기국채(10Y+) 889 947 -0.3 -1.6 +0.2 +5.0 ELD 신흥국 채권 종합 116 52 +2.1 +0.2 +1.0 +18.3 VGLT 美 장기국채(10Y+) 9,917 3,085 -”}],“timestamp”:1776096759724}} {“type”:“message”,“id”:“6dee3cdd”,“parentId”:“31a8b940”,“timestamp”:“2026-04-13T16:13:19.365Z”,“message”:{“role”:“assistant”,“content”:[{“type”:“thinking”,“thinking”:"",“thinkingSignature”:”{“id”:“rs_008d0dfd22b7733f0169dd15faecf8819180b9ef5888e4a88f”,“type”:“reasoning”,“encrypted_content”:“gAAAAABp3RX7lgyoW9cEYijYVWNjyESnFNHmcrNX5vaemNKtJUuB2gTeiNP615cJB9gnuXDrbCQoCk5u1ZL3Uj9EYzM6Tl0kXnMaYjzSUFMp-b419zFgGeDJwD36gQgmeERXN02YXT-URFJkXYR6l-exzo6l5Lou-bKWLWtbW9gHIOtNbLXURpwKMuQ-bg-pvR_SR2kTlJExOkEZnBBboPH42xw2rsNYd9NPB3L1MaU2jqLHSaj_096Xi0m00BI0LenVpGIS-VF5s-iJXfVOWyIc-a6XGMgEnku2GOu3bXGQ1XP5eTHOxYO0wwrOrAahetJgVBMIRNyJd1Ct8_dckbYSRqFwVqVDQKwXbBG7lzSzMY6BI8ct0g21F7YKoCZ89ZI3-GaQzztb8fXnhfIc9CIGdIm-fR5zg8x0kzQGkBV_dPpUxJguDjkfoSs2T21HkwDbiowYZ4LVFyCRN7L9bVS18fUXXbwc6BJYe1X_L070r_m9248G4uiP0DeiZQUixlcVeiwALhDgLlZm55ss6Ts9gj191oUGsjJJMn2-B_F4MJxgSUEMLGgh8CfVTdVDeRF3q3R8P7LmtJsy9cyWrhwB6pDR7d4rXbk09Pc_4Lsf3lSaA9gHy_o5Yeqf3MhmrLUiKu5Z24hBtLHkrHz0P5v8TohhEe0zLDBsVMspBJZcJBSP383QlcL-SOFIUnbTlCeVLHVHoENLn5eGipAC5KHCWOxwN3oAXmO_mP3hEPBYZBiNPpm-qpzxoVWYmTilWrXPvRZM7n1dTIHEvCH3YNedTmJycE2fFzdAqxmAypc2VyuDag5_Sx_CWNUbxaI2QbG6B6Ft3OpHn9kUf4bOIGOEAGyxjNj2pnoAZm86VGtlz2RYTwezoFo=”,“summary”:[]}”},{“type”:“text”,“text”:”📄 Kiwoom ETF Weekly (04／13)_260413_키움증권_Kiwoom ETF Weekly (04／13).pdf

🧾 핵심요약 • 키움증권은 지난주 미국 대표 지수와 ETF가 전반적으로 상승했다고 정리한다. SPY +3.6%, QQQ +4.5%, DIA +3.1%, IWM +4.0%를 기록했으며, 파키스탄 중재로 미-이란 2주간 임시 휴전이 성립되면서 유가 급락과 함께 위험선호 심리가 회복돼 S&P500은 6,800선을 회복했다.
• 다만 금요일에는 트럼프의 대이란 강경 발언, 이란의 호르무즈 해협 통행 재개 지연, 이스라엘-레바논 교전 지속 등으로 휴전 지속 가능성에 대한 불확실성이 남아 소폭 하락 마감했다고 설명한다.
• 3월 CPI는 에너지 비용 상승 영향으로 YoY +3.3%로 2024년 4월 이후 최고치를 기록했지만, 근원 CPI는 YoY +2.6%로 예상치를 하회해 에너지 제외 기조적 인플레이션은 안정적이라는 해석을 제시한다.
• 이번 주 관전 포인트로는 금융주 중심의 1분기 어닝시즌 개시, 4월 29일 FOMC를 앞둔 연준위원 발언, 차기 연준의장 청문회 일정, 그리고 미-이란 1차 협상 결렬 이후 이어질 추가 뉴스 플로우를 제시한다. 보고서는 전쟁 이슈 자체는 정점을 통과하고 있고 시장 방향도 점차 리스크온으로 기울고 있다고 평가한다.
• 섹터별로는 에너지(XLE -3.9%)를 제외한 전 업종이 상승했다. IT(XLK +4.9%), 산업재(XLI +4.7%), 경기소비재(XLY +4.4%), 원자재(XLB +3.1%), 리츠(XLRE +2.9%)가 강세였고, 테마별로는 유조선 운임 선물(BWET +23.4%), 비트코인 채굴(WGMI +18.0%, MNRS +13.8%, BKCH +13.3%), 반도체(SOXX +13.8%, FTXL +13.8%, SOXQ +13.5%, PSI +13.2%), 글로벌 IPO(IPOS +10.8%), AI 기술(CHAT +9.6%, AIPO +8.7%, IGPT +8.3%), 리쇼어링, 로보틱스, 신재생, 블록체인 등이 강세였다.
• 비레버리지/비인버스 ETF 주간 수익률 상위는 암호화폐·비트코인 현물 ETF가 주도했다. BLOX +14.1%, HODL +9.5%, BTCO +9.5%, IBIT +9.5%, EZBC +9.4%, BITB +9.4%, BTC +9.4%, FBTC +9.4%, GBTC +9.4%, BRRR +9.3%로 제시된다.
• 레버리지/인버스 제외 주식 ETF 스크리너에서는 비트코인 채굴(WGMI +18.0%), 글로벌 메모리업체(DRAM +16.8%), 반도체(SOXX +13.8%, FTXL +13.8%, SOXQ +13.5%, PSI +13.2%), AI(AIS +13.1%), 한국 주식(MKOR +13.1%, EWY +12.9%)이 상위였다. 반면 클라우드(WCLD -13.3%, CLOU -11.5%, SKYY -6.9%), 팔란티어 옵션 전략(PLTY -11.8%), 사이버보안(BUG -9.1%, HACK -7.8%, IHAK -6.2%), 북미 소프트웨어(IGV -7.1%), 미 소프트웨어&서비스(XSW -6.2%)는 약세였다.
• 레버리지 ETF에서는 AAOX +102.5%, NEBX +73.5%, CWVX +51.3%, CRWG +50.6%, INTW +50.6%, SOXL +44.8%, SNXX +44.6%, MVLL +42.3%, KORU +39.6%, AVGX +38.4%로 초고수익 종목이 제시됐다.
• 채권 ETF에서는 신흥국 현지통화채가 강세였다. FEMB +3.0%, EMLC +2.9%, EBND +2.7%, WIP +2.7%, LEMB +2.5%, IBND +2.2%, EMBX +2.2%, ELD +2.1% 등이 상위였고, 장기 미국채 STRIPS와 장기국채 ETF는 GOVZ -0.8%, ZROZ -0.7%, EDV -0.6%, TLT -0.3%, SCHQ -0.3% 등으로 약세였다.
• 신규 ETF로는 AI 전력·인프라 테마 IVEP, 미국 국방 테마 DUTY가 상장됐고, 블랙록은 나스닥100 직접 추종 ETF IQQ를 SEC에 신청했다. 이는 Invesco의 기존 QQQ, QQQM 독점 구도에 변화를 줄 가능성으로 해석된다.
• 주간 이벤트로는 ECB 통화정책회의 보고서, 미국 3월 PPI와 기존주택판매, 연준 베이지북, 중국 1분기 GDP와 3월 산업생산·소매판매, IMF/WB 춘계회의, G20 재무장관·중앙은행 총재 회의, 미국 옵션만기일과 골드만삭스·JP모건·BoA·TSM ADR·넷플릭스 등 주요 실적 발표가 예정돼 있다.

🎯 투자인사이트 • 이 보고서의 핵심은 지정학 리스크가 완전히 사라진 것은 아니지만, 시장은 이미 리스크온 재개 쪽으로 무게중심을 옮기고 있다는 점이다. 따라서 단순 방어보다 반도체, AI, 한국주식, 비트코인 관련 ETF처럼 회복 탄력이 강한 자산군을 우선 관찰할 필요가 있다.
• 업종과 테마 흐름을 보면 에너지를 제외한 대부분 위험자산이 반등했고, 특히 반도체와 AI, 로보틱스, 리쇼어링, 신재생이 동시에 강했다. 이는 단기 반등이 아니라 성장주 중심의 주도권 회복 신호로 해석할 수 있다.
• 반면 클라우드, 소프트웨어, 사이버보안 ETF는 같은 기술주 안에서도 상대 약세를 보였다. 따라서 기술주 내에서도 메모리·반도체 같은 하드웨어 축과 소프트웨어 축을 분리해 대응하는 것이 중요하다.
• 채권 쪽에서는 장기 미국채가 약세이고 신흥국 현지통화채가 강세였다는 점이 중요하다. 이는 금리 민감 장기채보다 위험자산과 비달러 자산 선호가 상대적으로 우세했음을 시사한다.
• 투자 행동으로는 ① 반도체·AI·한국주식 ETF의 상대강도 지속 여부, ② 비트코인 현물·채굴 ETF 강세의 연속성, ③ 미-이란 협상 뉴스와 1분기 실적 시즌이 현재 리스크온 흐름을 꺾는지 여부를 함께 확인하는 접근이 적절하다.

⚠️ 리스크요인 • 미-이란 최종 협상 전까지는 휴전 지속 불확실성이 남아 있어 변동성 확대 가능성이 여전하다.
• 3월 CPI에서 헤드라인 물가가 YoY +3.3%로 높아진 만큼, 에너지 가격이 다시 오르면 인플레이션 우려가 재차 부각될 수 있다.
• 현재 강세가 반도체, 비트코인, 레버리지 ETF 등 고베타 자산에 집중돼 있어 뉴스 흐름이 악화되면 되돌림 폭도 클 수 있다.
• 제공된 원문이 중간에서 끊겨 채권 ETF 하위 구간 일부 수치와 이후 추가 코멘트는 완전하게 확인되지 않아 일부 세부 해석은 불확실하다.

⭐ 읽을 가치 • 점수: 88/100 • 등급: 높음 • 이유: 주간 ETF 자금과 수익률 흐름을 통해 지금 시장이 어디로 리스크를 다시 싣고 있는지, 그리고 어떤 테마가 실제 성과로 연결되고 있는지를 한 번에 보여준다.